跨境貿易和一般貿易精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇跨境貿易和一般貿易范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

【關鍵詞】保稅監(jiān)管區(qū) 貿易收支 非現(xiàn)場監(jiān)測

近年來，隨著我國對外貿易環(huán)境的不斷改善，享有更加便利外貿經(jīng)營條件的保稅監(jiān)管區(qū)對外經(jīng)濟貿易發(fā)展迅速。但由于相關部門對保稅貨物實行特殊監(jiān)管政策，外匯局對保稅貨物進出境采取“不核銷”管理，難以通過現(xiàn)有業(yè)務系統(tǒng)對保稅監(jiān)管區(qū)跨境貿易收支的真實性進行有效監(jiān)管。在當前嚴峻的國際收支形勢和日益增加的監(jiān)管壓力下，整合利用現(xiàn)有的外匯監(jiān)管數(shù)據(jù)信息，構建保稅監(jiān)管區(qū)跨境貿易收支非現(xiàn)場監(jiān)測體系，對防范和打擊異常資金通過保稅監(jiān)管區(qū)域非法流動具有十分重要的現(xiàn)實意義。

一、保稅監(jiān)管區(qū)跨境貿易收支非現(xiàn)場監(jiān)測體系構建的總體設想

目前，外匯局對非保稅貨物跨境貿易收支監(jiān)管主要依托中國電子口岸執(zhí)法系統(tǒng)和外匯金宏系統(tǒng)將貨物流與資金流進行逐筆或總量比對，來判斷跨境資金流動是否具有真實的貿易背景，如出口收匯核銷、收結匯聯(lián)網(wǎng)核查以及貿易收付匯核查等。由于海關對保稅監(jiān)管區(qū)管理執(zhí)行的是“放開一線，管住二線”的原則，對保稅貨物實行進出境備案制度，且目前未將貨物進出境備案清單電子底賬納入電子口岸執(zhí)法系統(tǒng)。保稅貨物流相關監(jiān)管信息的缺失，使外匯局對保稅監(jiān)管區(qū)貿易跨境收支監(jiān)測不可能像一般貿易區(qū)企業(yè)那樣以物流信息作為參照對象。

基于上述現(xiàn)狀，當前條件下保稅監(jiān)管區(qū)跨境貿易收支非現(xiàn)場監(jiān)測的總體思路是：以外匯金宏系統(tǒng)中的國際收支申報信息為主要數(shù)據(jù)來源，整合外匯賬戶系統(tǒng)中的外匯收支信息、貿易信貸登記系統(tǒng)中的預收、預付等數(shù)據(jù)信息，設置一定的非現(xiàn)場監(jiān)測指標，通過橫向和縱向的比較分析，確定觀察期內需重點關注的異常收支項目和主體，有針對性地開展非現(xiàn)場和現(xiàn)場核查。

二、保稅監(jiān)管區(qū)跨境貿易收支非現(xiàn)場監(jiān)測指標設置

（1）外匯登記指標。主要用于監(jiān)測區(qū)內企業(yè)基本信息登記的及時性、完整性和準確性。外匯登記指標是開展保稅區(qū)跨境貿易收支非現(xiàn)場監(jiān)測的基礎，它的準確與否直接影響到其他指標的有效性，包括保稅區(qū)企業(yè)外匯登記數(shù)和外匯賬戶開戶數(shù)。具體監(jiān)測方法：以外匯局區(qū)內企業(yè)實際登記和開戶備案信息為基礎，定期比對金宏系統(tǒng)及外匯賬戶系統(tǒng)中標識為“特殊經(jīng)濟區(qū)”的企業(yè)名單，及時清理漏登記和錯登記企業(yè)基本信息，確保非現(xiàn)場監(jiān)測主體的準確、完整。

（2）總量監(jiān)測指標。包括區(qū)內全體企業(yè)跨境貿易收、支增長率，收、支總額占全轄跨境貿易收支的比率，以及貿易順差占全轄貿易總順差的比率，分別監(jiān)測區(qū)內企業(yè)總體跨境貿易收、支變化及貿易順差增長情況。其中收、支增長率采用環(huán)比計算，因為環(huán)比相對于同比更能體現(xiàn)企業(yè)逐期的發(fā)展變化，且數(shù)據(jù)主要來源的外匯金宏系統(tǒng)上線時間較短，同比數(shù)據(jù)代表性不夠。通過縱向環(huán)比和橫向占比指標的比較，對區(qū)內企業(yè)總體跨境收支變化趨勢進行分析判斷。

總體企業(yè)跨境貿易收入（支出）環(huán)比增長率=[觀察期總體企業(yè)跨境貿易收入（支出）金額-上期總體企業(yè)跨境貿易收入（支出）金額]/上期總體企業(yè)跨境貿易收入（支出）金額

區(qū)內跨境貿易收入（支出）總額占全轄比率=[觀察期全轄企業(yè)跨境貿易收入（支出）總額-觀察期區(qū)內企業(yè)跨境貿易收入（支出）總額]/觀察期全轄企業(yè)跨境貿易收入（支出）總額

區(qū)內跨境貿易順差占全轄比率=[觀察期區(qū)內企業(yè)跨境貿易收入總額-觀察期區(qū)內企業(yè)跨境貿易支出總額]/ [觀察期全轄企業(yè)跨境貿易收入總額-觀察期全轄企業(yè)跨境貿易支出總額]

預警值設置：以一定時間內各期跨境貿易收入增長率、支出增長率和收、支總額占全轄收、支總額的比率，以及區(qū)內跨境貿易順差占全轄比率作為樣本數(shù)據(jù)，利用百分位法分別計算出不同關注區(qū)間（一般、重點及介于兩者之間的適當關注）的上、下限監(jiān)測指標為作預警值，將觀察期指標與預警值進行比較，判斷指標狀態(tài)是否正常，并確定關注級別。

（3）主體監(jiān)測指標。包括個體企業(yè)跨境貿易收入、支出以及預收、預付增長率，通過對這些指標進行比較分析，對區(qū)內單個企業(yè)跨境貿易收支及貿易信貸變化異常情況進行監(jiān)測。由于延期收匯和延期付匯均以物流為基礎，且現(xiàn)行的貿易信貸登記制度對其可以有效監(jiān)控，因此對區(qū)內貿易信貸非現(xiàn)場監(jiān)測的重點應為無實際交易背景的預收和預付貨款。具體監(jiān)測方法：從金宏系統(tǒng)中將區(qū)內企業(yè)觀察期跨境貿易外匯收支數(shù)據(jù)及預收、預付數(shù)據(jù)導出，分別計算出各項指標的同比增長率，結合本地實際情況，篩選出前N位作為關注企業(yè)，對其異常變化指標進行有針對性地監(jiān)測分析。其中，對預收、預付款占比增幅較大的關注企業(yè)，應將相關信息與貿易信貸登記系統(tǒng)進行比對，看企業(yè)是否及時全面地辦理了貿易信貸登記手續(xù)。

（4）單項監(jiān)測指標。反映企業(yè)跨境貿易收支異常的關鍵性指標，根據(jù)區(qū)內企業(yè)跨境貿易收支特點進行反向設置，根據(jù)指標的出現(xiàn)與否或波動大小，判斷企業(yè)跨境貿易收支是否存在異常。

1）收支金額指標：包括單筆整數(shù)或大額。通過對區(qū)內跨境貿易收付款金額進行排序，按一定比例篩選出整數(shù)和大額收支。

2）關聯(lián)交易指標：包括境外股東及關聯(lián)企業(yè)收支。企業(yè)境外收付款人一般相對穩(wěn)定，關聯(lián)交易出現(xiàn)大幅波動則可能存在收支異常，如變相借用外債等。利用境外收付人篩選出關聯(lián)交易金額，通過關聯(lián)交易異常變化對重點收支進行關注。

3）異常主體指標：包括金融等特殊企業(yè)。由于跨境貿易收支主體一般為貿易或生產型企業(yè)，交易對方正常不會出現(xiàn)金融、運輸?shù)确疹惼髽I(yè)。通過在企業(yè)境外收付人中檢索“金融”、“運輸”等關鍵詞，看是否有非貿易項下資金混入貿易項下。

單筆整數(shù)和單筆大額指標可根據(jù)本地區(qū)企業(yè)規(guī)模大小及進出口方式靈活設置，對最終篩選出的大額收支應與外匯賬戶系統(tǒng)相關數(shù)據(jù)進行核對，防止企業(yè)申報差錯；關聯(lián)交易監(jiān)測對象正常以境外股東為主，以上指標可以交叉使用，企業(yè)同時具有指標特征越多，則需關注程度越高。

三、提高保稅監(jiān)管區(qū)跨境貿易收支非現(xiàn)場監(jiān)測效果的建議

（1）改進區(qū)內企業(yè)外匯登記制度，確保數(shù)據(jù)信息準確完整。統(tǒng)一區(qū)內企業(yè)外匯登記管理，明確唯一系統(tǒng)作為保稅監(jiān)管區(qū)域企業(yè)外匯登記管理系統(tǒng)，其它系統(tǒng)與之共享企業(yè)基本信息；另外，由于區(qū)分保稅和非保稅跨境收支的重要依據(jù)是國際收支申報是否為核銷項下，建議將外匯金宏系統(tǒng)中的是否為核銷項下定為必填項目，要求申報企業(yè)履行真實性義務，否則承擔虛假提供外匯來源信息責任。

（2）對區(qū)內企業(yè)跨境收支實行專戶管理。外匯賬戶系統(tǒng)雖然將區(qū)內企業(yè)進行了標識，可以對區(qū)內企業(yè)外匯賬戶收支及余額進行統(tǒng)計查詢。但該系統(tǒng)并未對區(qū)內企業(yè)外匯收支進行細分，無法對跨境貿易外匯收支進行單獨統(tǒng)計。建議對跨境貿易收支設立專戶管理，包括外匯及人民幣賬戶，便于對跨境貿易收支的資金劃轉、余額、結匯使用等情況進行統(tǒng)計分析，并與其它業(yè)務系統(tǒng)進行數(shù)據(jù)交叉比對。

（3）完善保稅區(qū)企業(yè)貿易信貸登記管理。目前，區(qū)內企業(yè)跨境貿易收支需辦理貿易信貸登記手續(xù)，但系統(tǒng)并未對區(qū)內企業(yè)進行標識，也無相關的匯總查詢功能；剛上線的數(shù)據(jù)綜合利用平臺雖然可以對區(qū)內企業(yè)進行貿易信貸專題分析，但并未區(qū)分跨境和非跨境交易，數(shù)據(jù)的綜合利用性不高。建議在貿易信貸登記系統(tǒng)中對區(qū)內企業(yè)進行單獨標識，對跨境和境內交易進行區(qū)隔，并增加統(tǒng)計分析功能，便于對區(qū)內企業(yè)跨境貿易信貸進行更有效的統(tǒng)計和分析監(jiān)測。

（4）利用科技手段，提高保稅監(jiān)管區(qū)跨境收支非現(xiàn)場監(jiān)測效率。利用手工計算相關指標開展保稅區(qū)企業(yè)跨境貿易收支非現(xiàn)場監(jiān)測，工作量大，涉及面小，總體效率不高。建議開發(fā)相關的應用程序，從外匯金宏系統(tǒng)、外匯賬戶系統(tǒng)和貿易信貸登記系統(tǒng)中采集相關數(shù)據(jù)信息，自動生成相關監(jiān)測指標，并進行預警提示；同時，建立規(guī)范的保稅監(jiān)管區(qū)跨境貿易非現(xiàn)場監(jiān)測制度，明確相關的分析監(jiān)測要求，使保稅監(jiān)管區(qū)跨境貿易收支非現(xiàn)場監(jiān)測系統(tǒng)化和規(guī)范化。

（5）加強與其它管理部門之間的協(xié)作，發(fā)揮監(jiān)管合力。一方面要加強與保稅監(jiān)管區(qū)管理部門的聯(lián)系，實現(xiàn)企業(yè)注冊信息共享，提高企業(yè)外匯登記的全面性和及時性；另一方面，從長遠看，要積極推動與海關的合作，對進出境備案清單數(shù)據(jù)實現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)共享，建立有效的信息交互平臺，最終實現(xiàn)物流與資金流的匹配，提升保稅區(qū)非現(xiàn)場統(tǒng)計監(jiān)測水平。

篇(2)

一、跨境電商的快速發(fā)展

過去十年間，國內電商行業(yè)的發(fā)展異軍突起，對傳統(tǒng)零售行業(yè)造成了巨大的沖擊，但同時造就了諸如快遞、便捷支付等整個相關行業(yè)鏈條及依托網(wǎng)絡銷售企業(yè)的快速崛起。伴隨著技術及政策上的突破，跨境電商可能將成為未來十年的一個發(fā)展熱點，同樣這個行業(yè)的崛起也必將對傳統(tǒng)的貿易方式造成不可預測的沖擊，在技術的支持下，人們可以輕松避開語言的障礙，實現(xiàn)商家與客戶，甚至是客戶與客戶之間的直接溝通，這種更為便捷的交互，將原本國際貿易大宗采購訂單碎片化，越來越多的國外客戶將通過互聯(lián)網(wǎng)與商家聯(lián)系，訂制適合自己的產品，繞開了原本掌握高額差價利潤的中間進出口商，這種貿易方式的變化，將原本屬于中間商的利潤，通過技術的進步讓渡給了顧客與商家，顧客可以通過跨境電子商務購買到更為便宜商品，商家可以通過與顧客面對面的交易，更加了解顧客需求，定制更為個性化服務及產品，從而獲得更加豐厚利潤，此舉將進一步促進貿易的發(fā)展。

二、傳統(tǒng)物流對跨境電商制約

跨境電商的發(fā)展改變了傳統(tǒng)的貿易方式，傳統(tǒng)的運輸方式或許也將隨著貿易方式的變化發(fā)生天翻地覆的變化，這種變化或許像春雨潤物，悄無聲息，或許又會像暴雨傾盆，電閃雷鳴，集裝箱運輸?shù)尼绕鸩贿^五十年時間，這種物流方式和信息技術的同步發(fā)展，對貿易起到了極大的促進作用，或者說沒有產生對貿易影響的瓶頸。隨著近年來，跨境電商如火如荼發(fā)展，不管是航空還是海運，由于種種因素制約，成為這一貿易方式不斷發(fā)揚光大的重要影響因素，政府相繼出臺了多種措施，從通關便利性到海內外倉儲設施建設完善，都是為了打通跨境電商物流環(huán)節(jié)。

三、跨境電商發(fā)展對集裝箱運輸市場影響

（一）對傳統(tǒng)集裝箱運輸影響

跨境電商講求實效性，必須要快，這可能突破了傳統(tǒng)一般貿易的集裝箱運輸周期，過去一個月左右時間的海上運輸，對海淘客戶來說將是不可忍受的，在跨境電商業(yè)務不斷擴大的新貿易方式下，航空運輸?shù)男枨罅縿荼貢锌焖僭黾?，但是短期內航空運輸成本，如果不能通過技術或其他手段實現(xiàn)快速壓縮，航空運輸?shù)脑隽勘厝皇艿较拗?，同時，會對傳統(tǒng)集裝箱海運造成影響：

1、跨境電商發(fā)展帶來的貿易絕對總量的增加。越來越多的人開始通過海淘選購更為質優(yōu)價廉的外國商品，原本壓抑或者說隱藏的消費被刺激和激發(fā)，通過各種各樣的便利化，讓原本復雜的貿易，變成了簡單的交易，原來復雜的詢盤、運輸、結算通關等環(huán)節(jié)不再需要客戶去考慮，成熟的第三方公司會把一切交易周邊活動為客戶處理好，客戶需要的或許僅僅是選擇商品和比價，然后通過網(wǎng)站支付系統(tǒng)付款，這與原來一般貿易產生的消費量將會由巨大差別。

2、跨境電商將會產生更多的碎片化訂單。碎片化訂單會對海運集裝箱產生較大影響，像過去一樣，仍然會有一個客戶同時走多個柜子，但是會有越來越多的客戶會是僅僅單件商品的運輸委托人，這種改變與傳統(tǒng)的拼箱業(yè)務會有較大差別，對集貨港以及到貨港的物流集散及快件分撥功能提出更高的要求，具備完善物流分撥系統(tǒng)的集裝箱碼頭將會更受到歡迎。

3、跨境電商會對集裝箱承運船舶提出更高要求?？缇畴娚虒ξ锪鞯乃俣纫?，與當前大船化發(fā)展的格局有一定相悖，大船的物流成本低，但是集貨時間及裝卸時間會更長，這與跨境電商物流所追求的速度大于成本不同，隨著跨境電商的發(fā)展，可能會催生同一航線的不同船型運行，出現(xiàn)同一航線上快船、慢船之分，快船可能船型更小更經(jīng)濟，運費也會相對較高，慢船船型可能維持現(xiàn)在主流大船，由于成本原因，價格會更加低廉。當然，隨著海運技術的創(chuàng)新，或許會有高速船舶在遠洋航線上的出現(xiàn)。

（二）對滾裝運輸市場影響

近洋集裝箱運輸市場，特別是由于類似于客滾船等船型快船存在，受航空運輸影響小，隨著跨境電商發(fā)展，中韓、中日及相關近洋航線集裝箱運輸航線，將會有較大利好，特別是伴隨著中韓自貿協(xié)定簽訂及山東半島及相關區(qū)域電商物流試點發(fā)展，中韓之間客滾船運輸將成為跨境電商物流的第一批受益者。

（三） “一帶一路”鐵路網(wǎng)絡建設的影響

“一帶一路”鐵路網(wǎng)絡建設周期較長，暫時不會形成對海運集裝箱有沖擊的運力，不過隨著鐵路網(wǎng)絡延伸，特別是高鐵網(wǎng)絡的建設，集裝箱運輸將面對更多種方式的選擇，跨境電商的物流方案選擇也將更加多樣化。

篇(3)

【關鍵詞】人民幣 跨境 套利

套利是指經(jīng)濟主體利用不同市場或不同形式的同類或相似金融產品的價格差異牟利，即投資者或借貸者利用國內外利息率差價、貨幣匯率差價，通過資本跨境流動賺取利潤。企業(yè)正常貿易通過境內外市場融資、結匯，在降低財務成本和規(guī)避匯率風險方面的作用十分明顯，也有效地促進了跨境貿易人民幣結算業(yè)務的快速發(fā)展。同時，在全球主要發(fā)達國家量化寬松貨幣政策以及人民幣重現(xiàn)單邊升值預期的推動下，利用虛構貿易背景、虛假貿易融資進行的人民幣跨境套利交易明顯增多。據(jù)海關總署的最新貿易數(shù)據(jù)顯示，2013年前11月，內地與香港貿易額為3614.4億美元，同比增長19.8%，特別是2013年一季度，內地對香港進出口增速逾71%，高出全國平均水平58個百分點，其中虛構貿易背景的跨境套利交易是外貿增速虛高的重要推手。

沒有實際貿易支撐的套利交易不僅造成貿易數(shù)字失真和貿易繁榮假象，而且如果交易過于頻繁、交易規(guī)模過大、交易方向同一化，將危及我國金融安全并嚴重制約跨境貿易人民幣結算業(yè)務的長遠發(fā)展。因此，正確認識和引導跨境貿易人民幣套利行為、揚長避短、趨利避害，成為當前亟須重點研究和解決的問題之一。

一、人民幣跨境套利的基本模式、市場條件及主要特點

對于人民幣跨境套利，正確區(qū)分企業(yè)正常的套期保值行為與利用虛構貿易進行純粹套利行為十分必要。下面就虛構貿易背景的套利行為的基本模式、市場條件和主要特點進行分析：

（一）人民幣跨境套利的基本模式

面對人民幣跨境套利交易日漸增多的趨勢，我們發(fā)現(xiàn)通過虛假貿易以及虛假融資進行人民幣套利交易可以概括為以下三種基本模式：

1.匯差套利。就是利用離岸與在岸人民幣的匯率差進行套利。例如，若目前境內美元對人民幣即期價格為6.12，香港市場美元對人民幣即期價格為6.10，境內企業(yè)出口1億美元貨物（通常為黃金、珠寶等低物流成本貨物）至香港的關聯(lián)公司，將所得美元在境內結匯，可獲得6.12億元人民幣，再將同一批貨物由香港進口回流至保稅區(qū)，此時借助跨境人民幣結算的便利條件，只需向香港支付6.10億元人民幣，于是套利者通過貨物的一進一出即可獲利200萬元。

2.利差套利。就是利用離岸與在岸人民幣的利率差進行套利。如套利者在內地以年利率6%借入1億元人民幣，期限兩周，買入銀行的理財產品做質押擔保，借此要求銀行發(fā)出信用證。套利者的香港合伙人或關聯(lián)公司可用該信用證從香港銀行拿到1億元一年期人民幣貸款。然后套利者再從內地出口一些低體積、高價值的貨物給其香港合伙人，并收款1億元，然后再把這1億元歸還給銀行。目前香港地區(qū)人民幣貸款年利率一般在4.5%左右，而境內銀行理財產品年化收益率一般可以在6%左右，利差約100個基點。套利者通過此番操作可獲利127萬元。

3.組合套利。就是利用離岸與在岸本外幣交叉轉換的利差與匯差組合進行套利。這是一種較為復雜的模式，可依托于轉口貿易背景進行操作，采取“先支后收”方式。在支出方面，假如某公司年初在內地貸款為期兩周、利率6%的1億元人民幣，把這1億元在銀行存成一年定期存款，利率3%，并向銀行申請開立一年期遠期信用證，假設年初離岸美元/人民幣匯率是6.15，境外關聯(lián)企業(yè)可在香港以2%的利率借入等值1億元人民幣的美元（約1626萬）。在收款方面，境內企業(yè)即時將在香港的美元貸款資金匯入境內，此時在岸匯率若為6.2，將收回的美元兌換成人民幣歸還銀行貸款后，可將所得利潤存入定期存款中。一年后，人民幣信用證付款時間到期，將人民幣支付到香港關聯(lián)公司，由香港關聯(lián)公司歸還一年前的美元貸款，若此時離岸人民幣升值2%，則整個套利過程可分步計算如下：

（1）通過當期轉口的收款可得人民幣凈利582863元。

（2）一年后共可得人民幣定期存款利息3600349元。

（3）一年后，扣除美元貸款利息后，最終該境內公司可得人民幣凈利3641349元。

（二）人民幣跨境套利的市場條件

人民幣跨境套利有其存在的市場環(huán)境和條件。一是人民幣升值預期留下套匯空間。據(jù)統(tǒng)計，2013年人民幣對美元匯率中間價累計升值幅度近3%，已創(chuàng)出2005年匯改以來新高，遠遠超過2012年1.03%的升值幅度。另據(jù)國際清算銀行（BIS）公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2013年11月人民幣實際有效匯率指數(shù)為117.8、名義有效匯率指數(shù)為113.39，2013年以來，人民幣實際有效匯率和名義有效匯率分別升值7%和6.4%，創(chuàng)下或接近歷史最高水平。二是境內、外利差留下套利空間。目前，香港市場1年期人民幣貸款利率在4.5%左右，而國內一年期人民幣貸款基準利率為6%，各家銀行還要在此基礎上有不同程度的上浮，內地和香港貸款利差約為1-3個百分點，香港人民幣融資成本明顯低于內地市場。三是人民幣對外延期支付不納入外債額度管理。為了促進跨境貿易人民幣結算業(yè)務，企業(yè)的延期支付不納入外債額度管理，銀行和企業(yè)可以充分利用人民幣遠期信用證、海外代付、協(xié)議付款等結算方式進行延期支付套利。

（三）人民幣跨境套利的主要特點

一是依托虛假貿易背景通過貿易渠道完成套利。由于我國目前資本項下的跨境資金收付仍實行較為嚴格的管制，絕大部分的人民幣跨境結算往往通過具有真實貿易背景作支撐的貿易渠道完成，套利者通過偽造虛假貿易背景借助貿易渠道實現(xiàn)套利已成圈內公開秘密。

二是借助轉口貿易套利成為主要方式。由于轉口貿易具有“兩頭在外”、資金流與貨物流脫節(jié)等特點，使得銀行在辦理轉口貿易資金收付時，很難把握相對應的物流信息，只能審核合同、發(fā)票等單證的合理性與真實性，而這些單證易于偽造，使得虛假的貿易背景蒙混過關成為可能。

三是通常利用貿易融資作為套利工具。由于境內企業(yè)在境外融資受到諸多政策限制，而貿易融資不納入外債額度管理，因此貿易融資成為套利的重要工具。操作方法通常是通過遠期信用證、海外代付、協(xié)議付款、預收延付等方式延長對外支付期限，以達到套利目的。

四是跨境貿易產品主要集中在黃金、珠寶和具有較高附加值的電子產品上，這些產品具有體積小、價值高、物流成本低的特點，便于成為跨境套利操作的標的物。

二、對人民幣跨境套利的全方位認識

人民幣跨境套利是人民幣資本項目管制下的必然產物，是人民幣國際化初期暫時的陣痛和需要付出的成本，它并不會影響人民幣國際化進程。當前由于資本賬戶管制和境內外利差、匯差的客觀存在，套利窗口可能長期出現(xiàn)。對于人民幣跨境套利應當站在人民幣國際化戰(zhàn)略的高度從正反兩方面加以認識，力求趨利避害。

（一）人民幣跨境套利具有一定的積極正向作用

一是可以為企業(yè)提供套期保值、對沖風險的工具。跨境套利交易是在當前人民幣不斷升值下多數(shù)企業(yè)做出的理性選擇，是一種市場化行為。

二是將促使境內、外人民幣價格走向均衡?？梢园l(fā)揮市場發(fā)現(xiàn)價格機制的作用，更好地反映市場的供需關系，有助于將扭曲的市場價格重新拉回至正常水平。

三是對境內人民幣匯率形成機制和利率市場化改革形成倒逼機制，加快境內匯率和利率市場化改革進程。

（二）人民幣跨境套利交易潛藏一定金融風險

一是以虛假貿易為背景、純粹以套利為目的的行為可能導致我國跨境貿易人民幣結算統(tǒng)計數(shù)據(jù)失真，影響決策部門對我國進出口貿易形勢的判斷。

二是大規(guī)?？缇程桌灰椎陌l(fā)生進一步加劇了我國跨境資金流動的波動性，特別是大規(guī)模套利資金的集中流入和流出嚴重影響我國國際收支平衡的實現(xiàn)，對國內經(jīng)濟發(fā)展造成較大沖擊。

三是存在一定的負債資金償還風險。由于跨境套利行為一般通過與跨境貿易人民幣結算相關的遠期信用證、海外代付、協(xié)議付款、預收延付等產品來實現(xiàn)，該類業(yè)務暫不納入現(xiàn)行外債管理，但一旦企業(yè)資金鏈斷裂，將會導致對外償付風險。

（三）對人民幣跨境套利行為，應當區(qū)別對待、疏堵并舉

對人民幣跨境套利行為，既要承認其客觀存在和合理性，又要認識到其危害性，并加強監(jiān)測管理。對于那些具有真實貿易背景、屬于市場主體對價格信號比較敏感而做出的理性反映，不僅要有一定的容忍度，而且應當在合規(guī)經(jīng)營的前提下，鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)和豐富跨境人民幣投融資及避險保值產品，引導企業(yè)合理利用國際國內兩個市場。但對以虛假貿易為背景、純粹以套利為目的的行為，應嚴厲打擊，完善相關政策進行有效遏制。

三、應對策略及建議

（一）加強對人民幣跨境貿易的真實性審核，從源頭上甄別和控制人民幣跨境套利交易

一是商業(yè)銀行要加強客戶準入管理，嚴格做好跨境貿易各環(huán)節(jié)盡職調查，加強貿易真實性審查，嚴格審核合同、報關單、發(fā)票等單據(jù)，確保貿易背景真實。

二是進一步規(guī)范轉口貿易的人民幣收付行為，重點加強先收后支轉口貿易項下人民幣收入管理，在轉口貿易收款時，商業(yè)銀行必須嚴格審核相關的物權單證，如運輸單證或者提單。對保稅區(qū)中的轉口貿易，要嚴格審核貨物出境備案清單，必要時采取現(xiàn)場核實，確保保稅區(qū)貨物貿易的真實性。

三是商業(yè)銀行應加強與客戶的溝通，充分了解客戶背景及信用狀況，掌握整個貿易流程，從業(yè)務源頭上予以封堵。

（二）加快利率市場化和匯率形成機制改革步伐，縮小人民幣跨境套利空間

一是合理控制人民幣匯率升值節(jié)奏和幅度，按照主動性、可控性和漸進性原則，不斷完善人民幣匯率形成機制，使市場供求在匯率形成中發(fā)揮更大作用。適時擴大人民幣匯率的波動區(qū)間，舒緩匯率升值壓力，促使人民幣匯率水平向有序均衡方向發(fā)展，弱化人民幣單邊升值市場預期，消除匯差的套利空間。

二是積極推進利率市場化改革，繼續(xù)放寬市場主體定價范圍，推進上海貨幣市場基準利率體系（SHIBOR）建設，提升其中長期的定價參考價值。逐步放開中長期存款利率向上浮動空間，進一步擴大貸款利率下浮的空間。不斷提高市場科學定價能力，增強價格杠桿對境內外利率的調控作用，消除利差的套利空間。

（三）進一步完善跨境貿易人民幣融資產品的監(jiān)管和風險控制

跨境貿易人民幣融資產品的發(fā)展對緩解境內企業(yè)資金供需矛盾、降低融資成本、規(guī)避匯率風險等產生了積極作用。人民銀行應注重平衡金融創(chuàng)新與風險防范之間的關系，加大對商業(yè)銀行跨境貿易人民幣融資業(yè)務創(chuàng)新產品的調研分析，必要時將某些跨境貿易融資產品納入表內核算和計入商業(yè)銀行外債指標管理，限制或取消風險性較高的融資產品，適當壓縮商業(yè)銀行在業(yè)務創(chuàng)新中形成的套利空間，將跨境貿易人民幣融資的發(fā)展速度和業(yè)務規(guī)模保持在合理的范圍之內，引導跨境貿易人民幣融資產品理性健康發(fā)展。

（四）構建科學、有效的人民幣跨境資金異常流動監(jiān)測平臺，加大非現(xiàn)場監(jiān)測和現(xiàn)場檢查力度

以現(xiàn)有人民幣跨境管理信息系統(tǒng)（RCPMIS）為依托，對RCPMIS系統(tǒng)進行完善與升級，增設轉口貿易和貿易融資信息查詢模塊，對轉口貿易和貿易融資資金流信息進行單獨統(tǒng)計，全面反映轉口貿易和貿易融資人民幣資金流動和變化情況。建立統(tǒng)一的多層次人民幣跨境流動數(shù)據(jù)采集、監(jiān)測、分析和預警體系，構建起完善的跨境資金流動動態(tài)監(jiān)測分析平臺，全面提升對人民幣跨境異常流動的統(tǒng)計監(jiān)測和預警水平。進一步健全人民幣跨境流動非現(xiàn)場跟蹤與核查機制，加大現(xiàn)場檢查力度，及時發(fā)現(xiàn)和處理虛假交易、虛假融資等異常情況，防范和化解人民幣跨境套利帶來的風險和不利影響。

注釋

篇(4)

關鍵詞：電子商務；國際貿易實務；教學改革

電子商務是采用電子形式開展的商務活動，跨境電商是在電子商務平臺下達成交易，通過第三方支付平臺進行支付，并通過快遞方式送達商品的新型國際貿易方式。近年來，我國傳統(tǒng)外貿發(fā)展速度放緩，跨境電商卻保持較快發(fā)展速度?！秶H貿易實務》是經(jīng)濟貿易類專業(yè)的必修課程之一，是一門實踐性較高的課程。

一、《國際貿易實務》課程教學現(xiàn)狀

（一）教材更新速度慢

目前市面常見的《國際貿易實務》教材基本都是根據(jù)傳統(tǒng)國際貿易模式設計教學內容，一般圍繞著貿易術語、合同、運輸、保險、貨款收付等業(yè)務流程進行。由于跨境電商與傳統(tǒng)國際貿易相比，在業(yè)務流程的很多方面有所不同，這就造成了原有的國際貿易實務相關知識點無法適用于跨境電商操作。

比如通過電商平臺尋找商機、介紹商品、簽訂合同等，在教材中沒有涉及。在貨款收付時，跨境電商使用較多的第三方支付、信用卡等沒有介紹。運輸以海運、鐵路運輸?shù)葹橹?，跨境電商一般使用的郵政快遞只是簡單的提及，未做詳細介紹。

（二）學生學習興趣不高

《國際貿易實務》課程專業(yè)性較強，會涉及很多的費用計算和專業(yè)術語，這些術語與平時的英語學習相關性不大，再加上多數(shù)學生英語基礎較差，在學習中覺得較為困難，學習興趣不高。

同時，教學內容以傳統(tǒng)貿易模式櫓鰨基本沒有涉及在電子商務下從事國際貿易需要的操作技能。教學手段還是以傳統(tǒng)的課堂講授、案例分析為主，能夠上手實踐的機會不多，學生學習熱情普遍不高，不愿參與課堂互動，又進一步降低了學習的效果。

（三）實驗內容與跨境電商有脫節(jié)

目前在教學實踐方面以外貿綜合模擬實驗方式進行，實驗雖然可以較為全面的模擬國際貿易的過程，但是從使用情況來看，效果并不理想。一方面模擬軟件無法模擬多變的現(xiàn)實市場，學生不能體驗到真實的業(yè)務環(huán)境。另一方面，模擬軟件模擬的還是傳統(tǒng)的單證外貿方式，對跨境電商沒有涉及，導致了教學跟不上形勢的發(fā)展。

二、電商時代下《國際貿易實務》教學改革的主要內容

電商時代《國際貿易實務》課程的教學中必須完善知識體系，補充相關內容，進行相應的教學改革。改革的內容應該從以下幾個方面進行，使教學內容和跨境電商實踐緊密相連。

（一）更新教學目標

在教學過程中應該積極推廣雙語教學、采用校企聯(lián)動、人才訂單培養(yǎng)等方法，培養(yǎng)復合型人才。隨著跨境電商的發(fā)展，課程的教學目標也應隨之跟新，通過課程的學習，培養(yǎng)能在電子商務環(huán)境下熟練掌握進出口操作技能，熟悉市場變化的新型人才。由于跨境電商門檻較低，給《國際貿易實務》課程開展學做結合帶來了可能。在教學中滲透自主創(chuàng)業(yè)需要的知識，對課程教學和促進學生創(chuàng)業(yè)都具有積極意義。

（二）增加教學內容

在課程教學中相關知識點的完善應該從以下幾點進行，促進學生的知識結構跟得上國際貿易的發(fā)展需求。

1、營銷平臺。傳統(tǒng)貿易模式下的客戶發(fā)展主要通過各種交易會、展覽會，但是這種方式成本較高，效果不明顯，不適合中小型外貿企業(yè)?？缇畴娚痰臓I銷方式主要通過電商交易平臺進行，在教學中需要介紹主要的跨境電商交易平臺，讓學生懂得如何選擇適合的電商交易平臺、這些平臺有什么特點、該如何操作、怎樣借助平臺進行營銷，以適應目前跨境電商的發(fā)展趨勢。

2、支付手段。傳統(tǒng)教學中最主要介紹的是信用證、托收等方式，而在跨境電商下，有大量的第三方支付方式，這些支付方式和傳統(tǒng)國際貿易付款方式有所區(qū)別。所以應該增加這些付款方式的介紹，包括賬號的建立、支付方法、糾紛處理、相應規(guī)則等內容。

3、運輸方式。與傳統(tǒng)國際貿易經(jīng)常使用的水上運輸、航空運輸、鐵路運輸不同，跨境電商應為交易數(shù)量較小，最常使用的運輸方式是快遞方式。在課程介紹中應該增加這方面的內容，例如：如何選擇快遞公司、是否需要報關等。

（三）改革實驗課程

在實驗、實踐教學中以速賣通、亞馬遜等平臺為基礎，盡可能讓學生接觸真實的外貿環(huán)境，學有余力的學生還可以在完成學習的過程中自行創(chuàng)業(yè)。在進口業(yè)務中讓學生多了解國外購物網(wǎng)站的操作，掌握進口相關知識和技能。在課堂教學中改變傳統(tǒng)的講授為主的教學方法，通過以跨境電商網(wǎng)站開店為載體，采用現(xiàn)場演示、實際操作、小組討論等課堂教學方法，課后通過對課堂上形成的問題再進行討論、指導進行教學輔助，引導學生多上手操作，激發(fā)主動學習的熱情。

三、結語

隨著跨境電商的興起和發(fā)展，國際貿易的知識體系、相關內容也產生了較大變化，在《國際貿易實務》課程的講授中不應該局限于傳統(tǒng)的貿易模式，需要補充跨境電商的新知識、新特點，適應當前的發(fā)展趨勢，真正培養(yǎng)出符合經(jīng)濟發(fā)展要求的應用型人才。

參考文獻：

[1]胡偉輝.國際經(jīng)濟與貿易專業(yè)實踐教學改革探討[J].經(jīng)濟研究導刊，2015（15）.

篇(5)

關鍵詞：跨境貿易 人民幣結算 貨幣國際化

引言

我國跨境貿易人民幣結算業(yè)務的發(fā)展是一條崎嶇而又漫長的路。2009年4月8日國務院常務會議正式?jīng)Q定，在上海和廣州、深圳、珠海、東莞等城市開展跨境貿易人民幣結算試點。這成為人民幣走向國際化的關鍵一步。然而在開展試點的初期，結算規(guī)模并未達到政府的預期。截至2009年9月11日人民幣跨境結算施行兩個月時，貿易結算量僅為7000萬元人民幣。截至2010年6月，跨境貿易人民幣結算交易額終于突破了500億元，逐漸走出了初期的低谷。

開展跨境貿易人民幣結算業(yè)務是打破美元壟斷地位，推進人民幣國際化的第一步，也是重要的一步。國家也認識到想要實現(xiàn)人民幣更深度的國際化，我們必須走好這一步。

一、開展跨境貿易人民幣結算業(yè)務的意義

跨境貿易人民幣結算，是指經(jīng)國家允許指定的、有條件的企業(yè)在自愿的基礎上以人民幣進行跨境貿易的結算，商業(yè)銀行在人民銀行規(guī)定的政策范圍內，可直接為企業(yè)提供跨境貿易人民幣相關結算服務。其業(yè)務種類包括進出口信用證、托收、匯款等多種結算方式。

跨境貿易人民幣結算業(yè)務是一種促進人民幣國際化的業(yè)務，而一般來講貨幣國際化益處主要體現(xiàn)在 ：第一，貨幣發(fā)行國獲得鑄幣稅收益，即憑借發(fā)行特權所獲得的貨幣面值超過發(fā)行和管理成本的金額。第二，本幣在國際貿易結算和金融清算中大量使用可降低交易成本和匯率風險、促進對外貿易發(fā)展。第三，有助于減少外匯儲備、緩解經(jīng)濟結構失衡狀況。第四，提高本國金融機構業(yè)務水平和競爭能力。而對于業(yè)務本身來講，主要有一下三個意義：

第一，幫助企業(yè)降低匯率風險，穩(wěn)定我國企業(yè)的出口。近幾年來，隨著人民幣升值腳步的啟動，對于境內企業(yè)來說，由于匯率變動往往會產生較大的損失。這一問題在出口貿易型企業(yè)，或是對外銷售份額較大的企業(yè)中尤其突出。與此同時，以往很多出口貿易企業(yè)為了規(guī)避匯率風險，在進行結算時往往還需要通過銀行進行衍生品交易，使用金融工具來鎖定匯率風險。但使用這些衍生產品，如遠期結售匯時，會產生一筆不小的交易手續(xù)費。直接采用人民幣作為結算貨幣，企業(yè)也可以減少這一費用的支出。

第二，對我國企業(yè)貿易結算費用的節(jié)約作用。是節(jié)省企業(yè)進行外幣衍生產品交易的有關

費用。當企業(yè)在國際貿易中以非本幣進行結算時，通常為規(guī)避匯率風險而委托銀行進行外匯衍生產品交易。根據(jù)測算，委托銀行進行外匯衍生產品交易約占企業(yè)營業(yè)收入的2～3%。若人民幣用于國際結算，我國企業(yè)為規(guī)避匯率風險所承擔的外匯衍生交易費用即可消除。二是節(jié)省兩次匯兌所引起的財務成本。我國周邊國家和地區(qū)與我國之間的貿易大都采用美元結算，對貿易雙方來說，存在著各自貨幣兌換為美元再進行結算的兩次兌換成本，企業(yè)購匯結匯存在相應的匯兌損失。若人民幣可用于國際結算則可減少其中一次兌換并節(jié)省有關費用，則可幫助企業(yè)有效規(guī)避匯率波動風險，有利于企業(yè)在國際貿易和投資中實現(xiàn)匯率風險最小化。

第三，減少我國外匯儲備增長的壓力。截至2012年一季度，我國外匯儲備余額已達

32557億美元，并不斷以每年約3000億美元的速度增長。推動人民幣計價結算后，我國部貿易順差將體現(xiàn)為人民幣，這既可抑制外匯儲備過快增長，又能降低因匯率升值造成的外匯儲備損失。

二、跨境貿易人民幣結算業(yè)務的發(fā)展狀況

近年來，人民銀行會同有關部門積極推動跨境人民幣業(yè)務試點工作，穩(wěn)步推進人民幣“走出去”，跨境人民幣業(yè)務取得突破性進展。主要進展如下：

（一）跨境貿易人民幣結算試點范圍及業(yè)務種類不斷擴大，結算量不斷提高

今年以來，跨境貿易和投資人民幣結算業(yè)務量明顯增加。央行統(tǒng)計顯示，第一季度，銀行累計辦理跨境貿易人民幣結算業(yè)務5804億元，同比增長61%。其中，貨物貿易結算金額4165.7億元，服務貿易及其他經(jīng)常項目出口結算金額1638.3億元。第一季度，銀行累計辦理跨境直接投資人民幣結算業(yè)務498.7億元。其中，對外直接投資結算金額28.7億元，外商直接投資結算金額470.0億元。圖1為2010年一月至2012年3月的跨境貿易人民幣結算業(yè)務結算量。從圖中我們可以看到以人民幣結算的跨境貿易交易額在近兩年增長十分迅速。

（二）國際貨幣合作進一步深化

2012年3月，中國人民銀行會同相關部門聯(lián)合《關于出口貨物貿易人民幣結算企業(yè)管理有關問題的通知》，通知中提出樂所有具有進出口經(jīng)營資格的企業(yè)均可開展出口貨物貿易人民幣結算業(yè)務。至此，中國從事進出口貨物貿易、服務貿易、其他經(jīng)常項目的企業(yè)均可選擇以人民幣進行計價、結算和支付。

為配合跨境結算業(yè)務開展，央行還與多個國家簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，增加國外人民幣存量，為跨境貿易人民幣結算創(chuàng)造了有利條件。據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，從2008年底至今，貨幣互換規(guī)模總計高達21162億元人民幣。今年以來，央行又先后與阿聯(lián)酋、馬來西亞、土耳其、蒙古、澳大利亞等國的中央銀行簽署了貨幣互換協(xié)議，總金額達3500億元人民幣。

三、跨境貿易人民幣結算業(yè)務面臨的主要問題與解決途徑

篇(6)

關鍵詞 天津自貿區(qū) 跨境人民幣結算 改革創(chuàng)新

一、引言

到2014年，我國已經(jīng)躍居世界第二大經(jīng)濟體，而進出口貿易總額也成功超過美國成為世界第一。經(jīng)濟和貿易的流通必然也會逐漸凸顯對資金流動的需求，只有足夠的資金才能帶動經(jīng)濟貿易的發(fā)展。在傳統(tǒng)的國際貿易中，由于美元等主要國際貨幣的強勢地位，國際結算一般都采用美元或歐元等貨幣。這樣的結算方式會給我國的貿易企業(yè)帶來潛在的金融風險。我國自2009年以來開始推行跨境人民幣結算，隨著中國經(jīng)濟和出口企業(yè)貿易的發(fā)展，跨境人民幣結算的規(guī)?？偭坎粩鄶U大。

二、跨境人民幣業(yè)務給自貿區(qū)企業(yè)帶來的效用

自貿區(qū)為區(qū)內的企業(yè)帶來了諸多的優(yōu)惠政策，如放松了金融監(jiān)管等，而跨境人民幣結算給自貿區(qū)內的企業(yè)帶來了更多的效用。

（一）跨境人民幣結算可以使得自貿區(qū)內企業(yè)的財務狀況更加清晰透明

企業(yè)的經(jīng)營利潤可以明晰地表現(xiàn)為以人民幣作為統(tǒng)計單位，避免了匯率波動等帶來的利潤不明確的問題，這樣可以使企業(yè)的財務活動更加便捷，使得企業(yè)能夠更加清晰地對比各時間段的經(jīng)營成果和經(jīng)營狀況。

（二）跨境人民幣結算可以削減自貿區(qū)內企業(yè)進行金融衍生品交易所產生的費用

當對外進出口貿易公司進行外幣結算時，為了規(guī)避外匯匯率波動的風險，會買入適當?shù)耐鈳沤鹑谘苌愤M行對沖。而統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，衍生品交易的費用占據(jù)了企業(yè)營業(yè)收入的2%～3%。中國對外貿易企業(yè)進行國際貿易間的最終結算時主要使用美元等主要國際貨幣，但是為了避免匯率波動造成的風險，外貿公司還需要支付高昂的外匯衍生品的交易費用。相對于以本幣交易的國外同行業(yè)公司，國內的出口企業(yè)的交易成本較高，這就削弱了它們的國際競爭力。通過實現(xiàn)跨境人民幣結算，國內進出口貿易企業(yè)可以避免對沖匯率風險帶來的外幣金融衍生品交易費用，從而減少成本，提升國際競爭力。

（三）跨境人民幣結算可以節(jié)省自貿區(qū)內企業(yè)的外匯匯兌成本

中國的對外貿易企業(yè)在和中國周邊的國家進行對外貿易時一般會使用美元進行結算。然而，美元不能在這些國家內流通，對外進出口貿易企業(yè)一般還需要進行本幣和美元的匯兌。銀行會收取總匯兌金額的1.25%的交易費用。隨著對外貿易總量的擴大，匯兌成本的金額也會增加。而跨境人民幣結算則可以免除對外進出口企業(yè)的匯兌成本。

（四）跨境人民幣結算可以加快自貿區(qū)內企業(yè)的結算速度

通過跨境人民幣結算，企業(yè)可以避免進行外匯的匯兌，從而縮短了資金結算的過程，減少了資金流動的環(huán)節(jié)。這樣企業(yè)資金流動的周轉速度更快，可以提高資金的使用效率，企業(yè)可以充分利用流動資金擴大生產活動，提高經(jīng)營活動的效率，加快企業(yè)的運轉速度，最終給對外進出口企業(yè)帶來更多的利潤，提高其國際競爭力。

（五）利用境外低成本人民幣資金，降低融資成本

隨著跨境人民幣的流動，自貿區(qū)內的企業(yè)可以吸收到部分境外回流的低成本的人民幣資金作為融資，境內外人民幣閑置資金可以自由競爭。這樣充分利用境外的資金可以使得自貿區(qū)內的中小企業(yè)融資更加便利，同時降低了融資成本，減少了企業(yè)經(jīng)營的總成本。

三、天津自貿區(qū)內跨境人民幣結算的改革創(chuàng)新

天津自貿區(qū)復制了上海自貿區(qū)在跨境人民幣結算應用，復制過程減少了重新探索需要的資金和時間。與此同時，天津自貿區(qū)也進行了相應的金融創(chuàng)新和改革突破。在天津自貿區(qū)內，如果第三方支付機構想要開展跨境人民幣支付業(yè)務，只需要在事后的一定時間段內向相關部門備案即可。而且，全國范圍內的支付機構只要取得了互聯(lián)網(wǎng)支付牌照，都允許在天津自貿區(qū)內建立自己的分支，參與到跨境人民幣支付的試點業(yè)務之中。天津自貿區(qū)的這些政策有助于擴大跨境人民幣業(yè)務的規(guī)模。相應的改革試點的主要內容包括兩個方面：首先，是簡化了支付的主要流程。天津地區(qū)銀行業(yè)金融機構可以憑借相關指令，直接辦理經(jīng)常項目下和資本項目下的跨境人民幣結算業(yè)務。其次，是擴大了跨境人民幣的使用范圍。在自貿區(qū)內就業(yè)的個人，可以辦理個人銀行結算賬戶辦理跨境人民幣結算業(yè)務。以上兩點改革內容可以使得更多的企業(yè)和個人參與到跨境人民幣結算中來。

四、跨境人民幣結算業(yè)務在自貿區(qū)發(fā)展的政策建議

跨境人民幣結算業(yè)務已經(jīng)在自貿區(qū)有了較好的發(fā)展乃至突破，但是該業(yè)務仍然屬于初步發(fā)展的階段，有著比較廣闊的發(fā)展空間和市場。相關部門一方面要創(chuàng)造條件，為跨境人民幣結算營造一個良好的環(huán)境；另一方面，也要適當?shù)剡M行金融監(jiān)管，預防發(fā)生金融風險。

（一）推出金融業(yè)務創(chuàng)新

由于政府對自貿區(qū)實施了負面清單的管理，放松了區(qū)內的管制，給予自貿區(qū)足夠的創(chuàng)新發(fā)展空間，因此金融機構和相關的對外進出口貿易企業(yè)應該充分利用自貿區(qū)的優(yōu)勢進行金融創(chuàng)新，尤其是跨境人民幣結算方面的創(chuàng)新發(fā)展。相關企業(yè)和部門應積極拓展使用人民幣跨境結算的領域范圍，進行突破創(chuàng)新。

（二）優(yōu)化人民幣跨境結算的環(huán)境

為了更好地促進跨境人民幣結算業(yè)務在自貿區(qū)內的發(fā)展，相關部門應該積極創(chuàng)造適于發(fā)展該業(yè)務的良好環(huán)境。首先，要在自貿區(qū)內建立起一個高效的人民幣跨境支付系統(tǒng)，使得參與跨境人民幣結算業(yè)務的企業(yè)和個人可以十分便捷地進行人民幣的結算。其次，要建立起更多更完善的海外離岸人民幣市場。一個成熟的市場要有足夠的人民幣存量和豐富的人民幣金融產品，足夠的人民幣需求和人民幣共計就可以衍生出更廣闊的人民幣市場。最后，為了擴大跨境人民幣結算的使用范圍，自貿區(qū)內相關部門可以對采納跨境人民幣結算的企業(yè)給予部分折扣優(yōu)惠，以吸引更多的企業(yè)加入。

（三）預防跨境人民幣結算帶來的風險

雖然自貿區(qū)內鼓勵金融創(chuàng)新，放松管制，尤其是天津自貿區(qū)實施負面清單的管理，相關部門還是應該預防跨境人民幣結算等金融自由化業(yè)務帶來的潛在的金融風險。首先，自貿區(qū)內相關部門應該對跨境人民幣結算的賬戶定期監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)并檢查異常的交易和轉賬。我國的金融體系仍然不完善且不夠穩(wěn)定，完全實現(xiàn)金融自由化和人民幣國際化仍有很長的路要走，在逐步放開人民幣的同時要謹慎做好金融監(jiān)管，預防金融風險的發(fā)生。

（作者單位為中國民航大學）

參考文獻

[1] 黃萬夫.從跨境人民幣結算到人民幣國際化[J].區(qū)域金融研究，2011（6）.

篇(7)

一、 跨境貿易人民幣結算業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀

（一） 推動跨境貿易人民幣結算業(yè)務發(fā)展的事件描述

自2009年4月8日國務院常務會議正式?jīng)Q定在上海、廣州、深圳、珠海和東莞五個城市開展跨境貿易人民幣結算試點以來，推動跨境貿易人民幣結算業(yè)務擴大與發(fā)展的政策層出不窮，尤其是上海自貿區(qū)的成立，有著極其重要的推動作用。表1對跨境人民幣結算概括了推動我國跨境貿易人民幣結算業(yè)務發(fā)展的重大事件。

（二） 跨境貿易人民幣業(yè)務發(fā)展的數(shù)據(jù)描述

2012年取消試點企業(yè)當年，跨境貿易人民幣結算額達2.94萬億人民幣，較2011年增長41%，2013年進一步增加至4.63萬億元，同比增長57%。上海自貿區(qū)成立后的2013年第四季度和2014年第一季度，跨境貿易人民幣結算業(yè)務的發(fā)展尤其迅速，2014年第一季度，跨境貿易人民幣結算金額已達1.65萬億人民幣，同比增長64.36%，占同期進出口貿易總額的比率達27.95%（如圖1所示）。

二、跨境貿易人民幣結算業(yè)務發(fā)展的制約因素

（一）以加工貿易、訂單生產為主的跨境貿易業(yè)務模式

我國的外向型企業(yè)，開展跨境貿易業(yè)務的主要模式依然為加工貿易和訂單生產。據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2013年加工貿易額比率仍然占到全年進出口總額的32.6%。加工貿易主要參與產業(yè)鏈的低端非核心環(huán)節(jié)，主要是生產勞動密集型的初級產品，技術含量低，服裝、紡織、機電零部件等低技術的勞動密集型加工貿易產品仍是我國跨境貿易的主要產品。在加工貿易業(yè)務開展過程中，具有核心技術的零部件和原材料大量依賴進口，料件本地采購比率偏低。企業(yè)采購料件主要用外幣來計算，生產產品出口也需要用外幣來計算，極大得限制了跨境貿易人民幣結算業(yè)務的發(fā)展。

特別是中小型企業(yè)則更多是通過承接外貿公司的海外訂單或規(guī)模型企業(yè)的外發(fā)訂單，間接、被動地參與跨境貿易，從而不具備自主開展跨境貿易人民幣結算業(yè)務的條件。

（二）出口競爭力較低、普遍缺乏議價能力

商務部2010年和2011年對我國出口企業(yè)的平均利潤率進行測算的結果為1.77%和1.44%。2013年6月商務部對1000余家出口企業(yè)進行了調查，其中26.8%的企業(yè)出現(xiàn)出口虧損，其余企業(yè)的出口平均利潤率不足3%，這顯示出我國出口產品的整體競爭力較低，反映在我國出口企業(yè)普遍不掌握核心技術、缺乏優(yōu)勢品牌、產能相對過剩等方面，以至于我國出口企業(yè)在跨境貿易談判中，缺乏議價能力，從而在計價貨幣的選擇上不可能占據(jù)主導權。

（三）清算方式有限、結算成本高

對于接受人民幣的境外企業(yè)而言，跨境貿易人民幣資金的清算方式十分有限：一是通過境外人民幣業(yè)務清算行清算。目前只在香港、新加坡和臺灣設有跨境貿易人民幣清算行。以中銀香港清算為例，由于人民幣是經(jīng)清算銀行與央行間的發(fā)放及回籠機制供給，并且設有上限，所以進行人民幣清算時會根據(jù)結算金額額外收取1%-3%的結算費用，從而擴大了企業(yè)的結算成本。二是通過境外銀行開立人民幣同業(yè)往來賬戶的境內商業(yè)銀行進行清算，會增加結算環(huán)節(jié)，使得結算方式更加復雜，增大了結算風險，同時也會發(fā)生高額的結算費用。

（四）出口退稅時限較長、影響資金周轉

出口退稅是外向型企業(yè)的重要利潤來源?？缇迟Q易人民幣結算不再經(jīng)過收付匯、總量核查等原本由外匯管理局控制的環(huán)節(jié)，意味著申報出口退稅手續(xù)相對簡化。但由于實際業(yè)務要求，企業(yè)可將出口的人民幣收入存放境外，這給結算企業(yè)帶來了涉稅違規(guī)的便利，涉稅風險也會隨之增加。因此稅務機關對跨境貿易人民幣結算出口貨物退稅采取單獨申報的方式，在審核、審批程序上相對就要嚴格，從而使得企業(yè)出口退稅時限延遲。一般來說，開展跨境貿易人民幣結算則至少需要5個月，大大影響了企業(yè)的資金周轉。

（五）缺乏投資回流渠道、影響境外企業(yè)持有人民幣積極性

長期以來跨境人民幣結算呈現(xiàn)出支付金額大于收入金額的趨勢。2011年之前收付比低于1：5，人民幣單向流動趨勢十分明顯，2012年至今隨著跨境貿易人民幣結算規(guī)模擴大，收付比有所上升，但收付失衡的情況仍然存在，使得境外人民幣資金池規(guī)模持續(xù)擴大，境外人民幣利率長期遠低于境內人民幣利率，主要原因在于境外人民幣的流通渠道不暢、回流機制不健全。目前，僅有香港離岸人民幣市場相對成熟，由于境外缺乏人民幣的投資渠道、人民幣資金的回流渠道（如雙向借款）受到種種限制，從而影響境外企業(yè)持有人民幣以及接受跨境貿易人民幣結算業(yè)務的積極性。

三、借助上海自貿區(qū)優(yōu)化拓展跨境貿易人民幣結算的幾種路徑

第一，對接上海自貿區(qū)的優(yōu)惠政策、提升出口競爭力和議價能力。上海自貿區(qū)的優(yōu)惠政策包括區(qū)內企業(yè)享受15%的企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率、加工制造產品享受免繳增值稅；境外投資企業(yè)投資收益享受分期繳納所得稅；境內外人員區(qū)內可自由兌換人民幣等一系列的優(yōu)惠政策。這些優(yōu)惠政策能夠起到吸引境內外高端技能人才和高端企業(yè)的作用。我國外向型企業(yè)可在上海自貿區(qū)內設立產品研發(fā)中心，或與區(qū)內的外貿、信息、金融、科研企業(yè)合作，加快企業(yè)科技創(chuàng)新能力的提升速度；外向型企業(yè)還可通過逐步掌握產品制造的核心科技、打造優(yōu)勢品牌，從而提升產品的出口競爭力和對外議價能力，有利于推動在跨境貿易中以人民幣來計價。

第二，借助上海自貿區(qū)的清算途徑，降低結算成本。上海自貿區(qū)內，以央行直接作為清算行，市場規(guī)模遠大于香港，通過上海開展跨境貿易人民幣清算能夠提高清算效率，減小在途資金的同時降低清算風險。同時，現(xiàn)階段還對跨境貿易人民幣結算提供了一些便利的優(yōu)惠政策：一是通過區(qū)內銀行（包括外資銀行）可直接辦理跨境貿易人民幣結算業(yè)務；二是可通過跨境雙向人民幣資金池業(yè)務和跨境人民幣集中收付業(yè)務開展跨境貿易人民幣結算；三是通過區(qū)內支付機構可開展跨境電子商務人民幣結算業(yè)務。在區(qū)內注冊的我國企業(yè)可通過跨境雙向人民幣資金池業(yè)務和跨境人民幣集中收付業(yè)務在簡化了結算流程、提高結算效率；小微型企業(yè)通過自貿區(qū)內支付機構，則可以大大降低開展跨境貿易人民幣結算業(yè)務的門檻。

第三，利用上海自貿區(qū)的通關便利，提高出口退稅效率。由于上海自貿區(qū)實行境內關外政策，采用“先入?yún)^(qū)、后報關”的新型海關監(jiān)管模式，入?yún)^(qū)貨物憑借出口報送單和增值稅發(fā)票即可直接辦理出口退稅手續(xù)，不必等到貨物離境內時辦理，有效加快了出口貨物退稅速度。另外，通過上海洋山港中轉出口的貨物，可享受啟運港退稅政策，如以武漢為啟運地經(jīng)洋山港出口的貨物，以往必須在貨物到達洋山港并實際離境后辦理退稅手續(xù)，啟運港退稅政策實施后，則可在武漢放行后辦理退稅，退稅時間可以有效縮短10-15天?？缇迟Q易人民幣結算企業(yè)，可以利用上海自貿區(qū)的通關便利優(yōu)勢，選擇經(jīng)上海自貿區(qū)中轉出口的途徑，從而可以有效提高出口退稅效率，以規(guī)避由于采用跨境貿易人民幣結算，延緩了出口退稅，從而導致影響資金周轉的不利因素。

第四，依托上海自貿區(qū)的境外人民幣回流渠道、為境外人民幣“尋找出路”。一方面、上海自貿區(qū)內，允許區(qū)內金融機構和企業(yè)從境外借用人民幣資金用于區(qū)內生產經(jīng)營、區(qū)內項目建設、境外項目建設等，這為境外人民幣提供了有效的回流途徑。另一方面、人民幣資金池業(yè)務提供了人民幣跨境雙向借款途徑，有助于企業(yè)更充分、靈活地運用境內外人民幣資金，實現(xiàn)集團內人民幣資金的優(yōu)化配置，減少外部借款，提高資金回報。對于在上海自貿區(qū)內有投資項目的規(guī)模型企業(yè)，和受到上海自貿區(qū)優(yōu)惠政策輻射的集團企業(yè)，可利用依托上海自貿區(qū)所提供的境外人民幣回流渠道，將跨境貿易人民幣結算與境外人民幣融資相結合，即可提高境外企業(yè)接受人民幣的積極性，又可融得相對低利率的境外人民幣資金，提高自身的資金利用效率。

參考文獻：

[1]中國銀行. 跨境人民幣業(yè)務白皮書.2013.7.

[2]中國人民銀行.中國人民銀行關于簡化跨境人民幣業(yè)務流程和完善有關政策的通知.2013.12.

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