財(cái)務(wù)規(guī)劃的重要性精品(七篇)

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篇(1)

關(guān)鍵詞:擬上市公司 財(cái)務(wù) 規(guī)劃

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,許多企業(yè)為實(shí)現(xiàn)資本、市場(chǎng)與管理的優(yōu)化結(jié)合,促進(jìn)企業(yè)的快速發(fā)展,都選擇了上市作為將企業(yè)發(fā)展壯大的途徑。在申請(qǐng)上市的過(guò)程中,必須按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所對(duì)上市企業(yè)的要求,依據(jù)一定的原則,做好財(cái)務(wù)規(guī)劃,為企業(yè)上市做好充分的準(zhǔn)備工作,促進(jìn)企業(yè)的成功上市。

■一、擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃的重要性

在企業(yè)上市的過(guò)程中,財(cái)務(wù)規(guī)劃的好壞直接影響著能否成功上市。有許多申請(qǐng)上市的企業(yè),由于缺乏上市前的財(cái)務(wù)規(guī)劃,導(dǎo)致上市計(jì)劃一再延期,無(wú)法順利實(shí)現(xiàn),甚至最終不能成功上市。還有些企業(yè)雖然已經(jīng)成功上市,但是由于上市前或上市后的財(cái)務(wù)規(guī)劃失誤,導(dǎo)致信息使用者引來(lái)質(zhì)疑,極大地?fù)p壞了企業(yè)的聲譽(yù),影響企業(yè)的壯大和發(fā)展。因此,上市企業(yè)必須做好上市前的財(cái)務(wù)規(guī)劃。

■二、擬上市企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)劃內(nèi)容

擬上市企業(yè)應(yīng)充分解讀證監(jiān)會(huì)對(duì)上市企業(yè)的相關(guān)政策要求,其財(cái)務(wù)規(guī)劃內(nèi)容應(yīng)涵蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的各個(gè)方面。企業(yè)上市的必備條件要求企業(yè)近3年內(nèi)無(wú)重大違法行為,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載,因此,必須做好財(cái)務(wù)規(guī)劃,財(cái)務(wù)規(guī)劃必須堅(jiān)持全面、謹(jǐn)慎、合法的原則。

會(huì)計(jì)政策規(guī)劃是擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃的基本內(nèi)容,是對(duì)擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)框架的總體設(shè)計(jì);上市公司要求連續(xù)3年盈利,因此,要對(duì)擬上市企業(yè)的持續(xù)盈利進(jìn)行規(guī)劃;由于上市企業(yè)要對(duì)股東負(fù)責(zé),還要向潛在的投資者提供有利于投資決策的信息,就必須對(duì)資本負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行規(guī)劃;對(duì)于財(cái)政、稅務(wù)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等外部單位信息使用者,應(yīng)提供稅收與政府補(bǔ)貼規(guī)劃。與其他企業(yè)一樣,擬上市企業(yè)要追求利益的最大化,應(yīng)做好內(nèi)部控制規(guī)劃和長(zhǎng)期激勵(lì)模式規(guī)劃。

■三、擬上市企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)劃的實(shí)踐

1.使用會(huì)計(jì)政策的規(guī)劃。不同的會(huì)計(jì)政策下,會(huì)計(jì)處理和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也不相同。會(huì)計(jì)政策的選用關(guān)系到注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)所審核的合法性和合理性。企業(yè)應(yīng)根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求,確定企業(yè)的收入確認(rèn)方法、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提方法,投資收益確認(rèn)方法等。對(duì)于固定資產(chǎn)的折舊方法和年限一經(jīng)確認(rèn),不得隨意變動(dòng)。企業(yè)的在建工程結(jié)轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)時(shí)應(yīng)把握其時(shí)點(diǎn)的確切性和及時(shí)性。對(duì)于發(fā)生的借款費(fèi)用不能予以資本化,股權(quán)投資差額不得人為操縱。對(duì)于擬上市公司來(lái)說(shuō),無(wú)形資產(chǎn)是企業(yè)的重要資產(chǎn),甚至比固定資產(chǎn)起到更為重要的作用,應(yīng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的長(zhǎng)期待攤費(fèi)用年限合理規(guī)定。合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí),按規(guī)定處理特殊事項(xiàng)并及時(shí)準(zhǔn)確的在附注中列示。

2.企業(yè)持續(xù)盈利的規(guī)劃。對(duì)于廣大股民和投資者來(lái)說(shuō),上市公司的持續(xù)盈利十分重要,證監(jiān)會(huì)規(guī)定,擬上市公司必須連續(xù)3年盈利,所以應(yīng)做好企業(yè)持續(xù)盈利的規(guī)劃。使用會(huì)計(jì)手段進(jìn)行持續(xù)盈利規(guī)劃時(shí)須注意會(huì)計(jì)政策的合理選擇和運(yùn)用,包括收入與費(fèi)用的入賬期間、財(cái)務(wù)契約和購(gòu)銷(xiāo)合同的合理安排等。還包括合同的具體細(xì)節(jié),如交易方式、付款期限等。

3.資產(chǎn)負(fù)債比例規(guī)劃。公司法和證券法中,對(duì)上市公司的資本負(fù)債結(jié)構(gòu)有明確規(guī)定。對(duì)外投資占凈資產(chǎn)比例不能超過(guò)50%,發(fā)行前一年末負(fù)債比例不能超過(guò)70%,無(wú)形資產(chǎn)在凈資產(chǎn)中的比例不能超過(guò)20%等。因?yàn)閿M上市企業(yè)的負(fù)債比例過(guò)高會(huì)影響企業(yè)的形象。但是,這也并不意味著低負(fù)債比例就符合發(fā)行要求,因?yàn)?負(fù)債比例低會(huì)被認(rèn)為不需要通過(guò)證券市場(chǎng)來(lái)融資,因此,必須對(duì)資產(chǎn)負(fù)債比例進(jìn)行合理的規(guī)劃。需要確定權(quán)益資本和債務(wù)資本的構(gòu)成、股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中分散程度、負(fù)債數(shù)目比例的控制和負(fù)債期限的控制、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)與負(fù)債收益的有效結(jié)合等。

4.稅收與政府補(bǔ)貼規(guī)劃。稅收與政府補(bǔ)貼規(guī)劃的重點(diǎn)在于固定資產(chǎn)購(gòu)置發(fā)票缺失補(bǔ)稅、土地增值稅、營(yíng)業(yè)收入增值稅、企業(yè)所得稅等項(xiàng)。上市前依法補(bǔ)繳少納稅款并由稅務(wù)局確認(rèn)沒(méi)有違法行為。若地方政府出于各種原因,在企業(yè)實(shí)際繳稅完成指標(biāo)性任務(wù)后,規(guī)定可以不交或少交稅,稅務(wù)機(jī)關(guān)可不追繳。這種情況也需要稅務(wù)機(jī)關(guān)確認(rèn)沒(méi)有稅務(wù)違法行為。對(duì)于稅收返還、政府補(bǔ)貼占公司同期利潤(rùn)超過(guò)20%的企業(yè),要求披露其影響并說(shuō)明原因,做特別風(fēng)險(xiǎn)提示。查補(bǔ)以前年度流轉(zhuǎn)稅金額較小時(shí)可記入當(dāng)期“主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加”;金額較大時(shí)記入“以前年度損益調(diào)整”。因偷稅而按規(guī)定應(yīng)補(bǔ)交的以前年度所得稅,按重大差錯(cuò)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)處理,另外,在稅務(wù)規(guī)劃中要注意會(huì)計(jì)制度與稅法制度處理差異(略)。

5.企業(yè)內(nèi)部控制制度規(guī)劃。企業(yè)的內(nèi)部控制規(guī)劃是擬上市企業(yè)接受審核時(shí)的重點(diǎn)。基本途徑包括:公司治理機(jī)制、職責(zé)授權(quán)控制、預(yù)算控制制度、業(yè)務(wù)程序控制、道德風(fēng)險(xiǎn)控制、不相容職務(wù)分離制度等。一般來(lái)說(shuō),擬上市企業(yè)的內(nèi)部控制有兩種設(shè)計(jì)思路,其一為約束型與激勵(lì)型財(cái)務(wù)控制;其二為集權(quán)型與分權(quán)型財(cái)務(wù)控制。應(yīng)根據(jù)企業(yè)的規(guī)模選擇合適的內(nèi)部控制規(guī)劃思路,規(guī)模較小的企業(yè)適合選擇約束性與激勵(lì)型的財(cái)務(wù)控制思路,而對(duì)于規(guī)模較大的企業(yè)來(lái)說(shuō),則更適合選用集權(quán)型與分權(quán)型的財(cái)務(wù)控制。

篇(2)

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)戰(zhàn)略核心能力平衡計(jì)分卡

一、核心能力與財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的確立

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定過(guò)程中存在的一個(gè)主要問(wèn)題是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定沒(méi)有根據(jù)企業(yè)的整體戰(zhàn)略或者企業(yè)整體戰(zhàn)略不是建立在企業(yè)真正的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的基礎(chǔ)上，這就導(dǎo)致財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)不合理，不具有穩(wěn)定性。

由于核心能力是企業(yè)長(zhǎng)期盈利能力的源泉，是持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本動(dòng)因，因此企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)當(dāng)建立在核心能力的基礎(chǔ)上。潘漢爾德（Prahalad）與哈默（Hamel）首先提出企業(yè)核心能力的概念，他們將企業(yè)組織描述為“核心競(jìng)爭(zhēng)力、核心產(chǎn)品和業(yè)務(wù)單元的組合”，三者的關(guān)系如同一棵“樹(shù)”，核心競(jìng)爭(zhēng)力處于根部，企業(yè)若要使處于樹(shù)冠的業(yè)務(wù)單元維持長(zhǎng)期盈利能力，就必須要有雄厚的核心能力作為根基。

要識(shí)別企業(yè)的核心能力，首要的是對(duì)企業(yè)進(jìn)行SWOT分析，清楚地認(rèn)識(shí)到企業(yè)所面臨的優(yōu)勢(shì)（S）、劣質(zhì)（W）、機(jī)會(huì)（O）、威脅（T），然后依據(jù)以下三條標(biāo)準(zhǔn)來(lái)確定企業(yè)的核心能力：

1.核心能力必須具有延展性，即能夠不斷創(chuàng)造新產(chǎn)品，可以使得企業(yè)進(jìn)入一個(gè)潛在的廣闊的新市場(chǎng)。

2.必須具有獨(dú)特性，即難于被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所模仿。

3.能為顧客實(shí)現(xiàn)其價(jià)值做出關(guān)鍵性的貢獻(xiàn)。

由于核心能力是企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的根本動(dòng)因，并且長(zhǎng)期保持不變，因此依據(jù)它建立的企業(yè)和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)比較合理，并且相對(duì)穩(wěn)定。

二、協(xié)調(diào)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與短期財(cái)務(wù)計(jì)劃的關(guān)系

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理中存在著一個(gè)兩難的問(wèn)題，即如何協(xié)調(diào)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與短期財(cái)務(wù)計(jì)劃（如預(yù)算）的關(guān)系。一方面財(cái)務(wù)戰(zhàn)略不能過(guò)于詳細(xì)和程序化，與短期財(cái)務(wù)計(jì)劃的連接不能過(guò)于緊密，以避免財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理成為日常控制的系統(tǒng)，違背了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的目的；另一方面，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略不能過(guò)于空洞，與企業(yè)短期財(cái)務(wù)計(jì)劃的連接過(guò)于模糊，導(dǎo)致財(cái)務(wù)戰(zhàn)略不具有可執(zhí)行性。筆者認(rèn)為要解決上述難題，可以考慮從以下兩方面著手：

1.將企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分為以發(fā)展為中心的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和以利潤(rùn)為中心的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。安德列·A·德瓦爾認(rèn)為企業(yè)戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)分為戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃和戰(zhàn)略運(yùn)營(yíng)計(jì)劃。其中，前者是以企業(yè)發(fā)展為中心，關(guān)注的是企業(yè)未來(lái)發(fā)展的機(jī)會(huì)，其主要的行動(dòng)包括新市場(chǎng)的開(kāi)拓、新產(chǎn)品的研制和開(kāi)發(fā)以及新分銷(xiāo)渠道的建立，它將對(duì)企業(yè)未來(lái)贏利能力產(chǎn)生長(zhǎng)遠(yuǎn)和深刻的影響；后者是以企業(yè)當(dāng)前利潤(rùn)為中心，關(guān)注的是企業(yè)現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)的改善，其主要行動(dòng)主要是在現(xiàn)有產(chǎn)品和分銷(xiāo)渠道的基礎(chǔ)上減少成本，增加銷(xiāo)售，它將有助于企業(yè)當(dāng)前業(yè)績(jī)的提高。

為配合企業(yè)戰(zhàn)略，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的重點(diǎn)亦應(yīng)一分為二，一個(gè)是以發(fā)展為中心，主要協(xié)助戰(zhàn)略發(fā)展計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)；另一個(gè)是以利潤(rùn)為中心，主要協(xié)助戰(zhàn)略運(yùn)營(yíng)計(jì)劃的實(shí)現(xiàn)。依據(jù)與日常經(jīng)營(yíng)關(guān)系的清晰度的不同制定相應(yīng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，有助于其與短期財(cái)務(wù)計(jì)劃的協(xié)調(diào)。

2.將企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)分解為長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、中期財(cái)務(wù)規(guī)劃和短期財(cái)務(wù)計(jì)劃三個(gè)部分。為避免企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略過(guò)于空洞導(dǎo)致的戰(zhàn)略不可執(zhí)行性和過(guò)于詳細(xì)導(dǎo)致的短視行為，可以在長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和短期財(cái)務(wù)計(jì)劃之間設(shè)置一個(gè)聯(lián)系兩者的橋梁即中期財(cái)務(wù)規(guī)劃。其中，長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是整個(gè)戰(zhàn)略規(guī)劃系統(tǒng)中最為重要的部分，對(duì)中期和短期計(jì)劃具有戰(zhàn)略指導(dǎo)作用，它應(yīng)當(dāng)是在對(duì)企業(yè)未來(lái)環(huán)境和核心能力進(jìn)行全局性和長(zhǎng)期性思考的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)未來(lái)提出原則性和方向性的目標(biāo)；中期行動(dòng)計(jì)劃則是依據(jù)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，在對(duì)近期環(huán)境分析的基礎(chǔ)上，提出企業(yè)在最近幾年中的具體財(cái)務(wù)規(guī)劃，它是長(zhǎng)期戰(zhàn)略在近期的具體實(shí)施方案；短期財(cái)務(wù)計(jì)劃（如年度預(yù)算）是對(duì)中期規(guī)劃的分解，提出企業(yè)在短期（例如一年）的具體計(jì)劃，其目標(biāo)一般用具體的財(cái)務(wù)指標(biāo)描述，從本質(zhì)上而言，短期行動(dòng)計(jì)劃是一種控制和運(yùn)行系統(tǒng)，與前兩者所具有的戰(zhàn)略規(guī)劃性質(zhì)不同。

三、協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和其他職能戰(zhàn)略關(guān)系

由于資金運(yùn)動(dòng)貫穿于各個(gè)職能部門(mén)之中，要達(dá)到資金長(zhǎng)期、均衡、有效地流轉(zhuǎn)和配置的目標(biāo)，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略就必然需要其他職能部門(mén)的戰(zhàn)略配合，但傳統(tǒng)的以職能劃分部門(mén)的方式導(dǎo)致了職能部門(mén)各自為政。現(xiàn)實(shí)中主要采用以下兩種方法來(lái)解決這一問(wèn)題：

1.設(shè)立戰(zhàn)略協(xié)調(diào)委員會(huì)，為各種職能戰(zhàn)略的開(kāi)發(fā)提供指導(dǎo)。該委員會(huì)的成員應(yīng)是來(lái)自被協(xié)調(diào)的各職能部門(mén)的代表，這有助于各職能部門(mén)之間的充分溝通，調(diào)動(dòng)各職能部門(mén)的積極性和創(chuàng)造性，從而促進(jìn)戰(zhàn)略的有效實(shí)施。

2.由總經(jīng)理或由他任命的高級(jí)管理人員來(lái)負(fù)責(zé)各職能戰(zhàn)略之間的相互協(xié)調(diào)。這一方法由高層管理人員進(jìn)行協(xié)調(diào)，其權(quán)威性很強(qiáng)，有助于戰(zhàn)略的有效執(zhí)行，但各職能部門(mén)的管理人員沒(méi)有參與戰(zhàn)略的協(xié)調(diào)，有可能?chē)?yán)重挫傷其積極性和創(chuàng)造性，并導(dǎo)致戰(zhàn)略管理的官僚化和程序化。

3.為了有效地協(xié)調(diào)各職能戰(zhàn)略，企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵守以下原則：（1）職能戰(zhàn)略只能由該職能部門(mén)的管理人員制定，而不能完全由企業(yè)單一的戰(zhàn)略規(guī)劃部門(mén)統(tǒng)一制定，這既可以保證各職能部門(mén)參與戰(zhàn)略規(guī)劃的積極性，又有助于減少各部門(mén)的沖突。（2）由于各職能戰(zhàn)略之間的關(guān)聯(lián)度不同，所以只應(yīng)整合那些必須協(xié)調(diào)的職能戰(zhàn)略。試圖將所有的職能戰(zhàn)略完全協(xié)調(diào)到一份整合的計(jì)劃之中是有局限性的。（3）除經(jīng)理人制定企業(yè)整體戰(zhàn)略外，某一職能部門(mén)的計(jì)劃不應(yīng)包括其它職能部門(mén)的活動(dòng)，這有助于把職能部門(mén)的責(zé)任劃分清楚，從而保證戰(zhàn)略有效執(zhí)行。（4）各種職能戰(zhàn)略應(yīng)當(dāng)只包括最重要的問(wèn)題，應(yīng)不含過(guò)多的細(xì)節(jié)，這既可以減少各職能戰(zhàn)略的沖突，又使得戰(zhàn)略協(xié)調(diào)人員只關(guān)注真正重要的問(wèn)題。

四、戰(zhàn)略評(píng)價(jià)中協(xié)調(diào)財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)系

平衡計(jì)分卡是把非財(cái)務(wù)的、先導(dǎo)性的指標(biāo)和財(cái)務(wù)的滯后的指標(biāo)合并在一起，得出公司平衡的績(jī)效，從而檢查公司戰(zhàn)略執(zhí)行情況是否誤入歧途。平衡計(jì)分卡的中心工作是開(kāi)發(fā)一套財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)關(guān)鍵成功因素（CSF）和關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)（KPI）。一個(gè)關(guān)鍵成功因素（CSF）是對(duì)公司擅長(zhǎng)的、對(duì)成功起決定作用的某個(gè)戰(zhàn)略要素的定性描述；關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)（KPI）是對(duì)關(guān)鍵成功因素的定量分析。平衡計(jì)分卡將財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合在一起，從而具有以下優(yōu)點(diǎn)：

1.相對(duì)于財(cái)務(wù)指標(biāo)所提供的歷史的滯后的財(cái)務(wù)信息，非財(cái)務(wù)指標(biāo)能夠提供未來(lái)的先導(dǎo)性的信息，這有利于企業(yè)預(yù)先采取措施以適應(yīng)未來(lái)環(huán)境的變化，從而獲得有利的戰(zhàn)略地位。

2.由于非財(cái)務(wù)指標(biāo)是財(cái)務(wù)指標(biāo)的根源，它不但能提供定量的信息，而且還能提供定性的信息，因而可以使得管理人員看到問(wèn)題的本質(zhì)。

3.非財(cái)務(wù)信息不但包括企業(yè)內(nèi)部信息，而且包括外部信息，因而管理人員可以將內(nèi)部業(yè)績(jī)和外部趨勢(shì)進(jìn)行比較分析。

篇(3)

抬高公司的價(jià)格有很多種出人意料的方法，但這些方法往往不被金融專(zhuān)家們所推崇。事實(shí)上，想要把公司賣(mài)個(gè)好價(jià)錢(qián)，最好的方法是利用你的想象力而不是金融手段。

我將重點(diǎn)闡述生產(chǎn)或提供高科技產(chǎn)品和服務(wù)的初創(chuàng)企業(yè)如何賣(mài)掉公司，而對(duì)于那些處在成熟或消費(fèi)類(lèi)市場(chǎng)的中等規(guī)模企業(yè)的讀者，這些原理從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是相同的。如果你想將公司賣(mài)到一個(gè)好價(jià)格但卻事與愿違時(shí)，首先需要查看你的財(cái)務(wù)是不是出了問(wèn)題，這是一個(gè)恒久不變的真理。

對(duì)企業(yè)估值

如何對(duì)一項(xiàng)業(yè)務(wù)估值？什么是估值？專(zhuān)家會(huì)告訴你，對(duì)企業(yè)進(jìn)行估值主要是通過(guò)公司的某些營(yíng)業(yè)額或利潤(rùn)的倍數(shù)。但如果你沒(méi)有任何收入或銷(xiāo)售額時(shí)應(yīng)該怎么辦？這時(shí)你又該如何對(duì)你的企業(yè)估值？

你要記住，對(duì)于企業(yè)的估值并沒(méi)有什么魔法公式。當(dāng)然，估值過(guò)程中存在一些公式，但通常使用這些公式來(lái)計(jì)算，往往會(huì)給你一個(gè)比較低的估值，因?yàn)檫@些都是基于實(shí)際營(yíng)業(yè)額和利潤(rùn)來(lái)進(jìn)行估算。換句話(huà)說(shuō)，估算出的結(jié)果也就是企業(yè)實(shí)際能夠達(dá)到的業(yè)績(jī)。但如果你對(duì)企業(yè)有很高的期望，而現(xiàn)在還不能從收入或銷(xiāo)售額上體現(xiàn)出來(lái)，你又該怎么辦？

首先，你必須意識(shí)到要最大化企業(yè)的價(jià)值，而這個(gè)價(jià)值又在收購(gòu)者實(shí)際愿意支付的范圍之內(nèi)。收購(gòu)者實(shí)際支付的價(jià)格取決于他們?nèi)绾胃兄驮u(píng)價(jià)你的業(yè)務(wù)和企業(yè)的前景。因此，估值的大部分依據(jù)并不是僅僅依賴(lài)于你的財(cái)務(wù)狀況，更依賴(lài)于你傳遞給投資者的企業(yè)形象，以及如何從他們的感知上來(lái)定位企業(yè)的前景。

實(shí)際上你可以使用兩種方法來(lái)評(píng)估，一個(gè)是財(cái)務(wù)或現(xiàn)金價(jià)值，而另一個(gè)我將之稱(chēng)為“愿景價(jià)值”。首先，讓我們來(lái)看看財(cái)務(wù)價(jià)值。通常情況下，專(zhuān)家都會(huì)建議你使用這種方法對(duì)企業(yè)估值。這種估值方法需要利用公式，舉例來(lái)說(shuō)，如果在企業(yè)已經(jīng)有盈利的情況下會(huì)使用利潤(rùn)的倍數(shù)，如果企業(yè)沒(méi)有利潤(rùn)就使用銷(xiāo)售額的倍數(shù)。有些收購(gòu)者常常通過(guò)這種方法對(duì)企業(yè)估值，我們將這種類(lèi)型的收購(gòu)者稱(chēng)之為財(cái)務(wù)收購(gòu)者。

財(cái)務(wù)收購(gòu)者對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展沒(méi)什么興趣，他們只關(guān)注企業(yè)當(dāng)下所做的業(yè)務(wù)。他們不相信任何有關(guān)擴(kuò)充財(cái)務(wù)的前景展望。絕大多數(shù)收購(gòu)者都是這種類(lèi)型的財(cái)務(wù)收購(gòu)者，是你應(yīng)該避開(kāi)的收購(gòu)者，尤其在你擁有一項(xiàng)前景廣闊的新技術(shù)，但目前卻沒(méi)有利潤(rùn)甚至是營(yíng)業(yè)額的情況下。

采用愿景價(jià)值所估算出的價(jià)值要比財(cái)務(wù)估值高得多。但要達(dá)到這個(gè)價(jià)格你必須正確地定位你的企業(yè)，向收購(gòu)者展示你如何能夠達(dá)到這個(gè)愿景，這樣才能獲得高價(jià)格的愿景估值。你必須展示你的產(chǎn)品如何在未來(lái)成功發(fā)展起來(lái)，公司未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況會(huì)有多么喜人。

當(dāng)然，其他的企業(yè)也會(huì)做相同的展示，那么你就必須比它們做得更好。許多做到這一點(diǎn)的企業(yè)都以高出財(cái)務(wù)估值好幾倍的價(jià)格將公司成功出售。

如何做才能達(dá)到愿景估值？我認(rèn)為其中有幾個(gè)要點(diǎn)。首先，你要擁有一個(gè)引人注目的、有魅力的、有據(jù)可依的關(guān)于企業(yè)創(chuàng)始人和公司的故事；第二，你需要做出一份關(guān)于產(chǎn)品或服務(wù)如何改變行業(yè)、市場(chǎng)甚至世界的有利陳述；第 三，你應(yīng)該擁有一些有著知名品牌的客戶(hù)；第四，你要找到一個(gè)愿意與你的潛在收購(gòu)者交流的客戶(hù)，他會(huì)告訴收購(gòu)者們你的產(chǎn)品對(duì)他們的業(yè)務(wù)是何等重要。此外，你還需要準(zhǔn)備好商業(yè)計(jì)劃和銷(xiāo)售說(shuō)明。

你可能發(fā)現(xiàn)了我并沒(méi)有將良好的財(cái)務(wù)狀況列入上述清單。為什么？

假設(shè)一家企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，但同時(shí)也出現(xiàn)了巨大虧損。大多數(shù)收購(gòu)者會(huì)使用財(cái)務(wù)估值對(duì)企業(yè)評(píng)估，給出一個(gè)非常低的價(jià)格。然而，如果你現(xiàn)在并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售，自然也就沒(méi)有任何證明可以顯示你一旦開(kāi)始銷(xiāo)售就會(huì)有很差的銷(xiāo)售額或者收益會(huì)很低。

換句話(huà)說(shuō)，如果你一旦開(kāi)始銷(xiāo)售而銷(xiāo)售表現(xiàn)又不是很好，收購(gòu)者會(huì)對(duì)你進(jìn)行財(cái)務(wù)估值，結(jié)果自然不會(huì)如你所愿。如果你并沒(méi)有任何銷(xiāo)售但有一個(gè)非常好的愿景，那么收購(gòu)者無(wú)法用財(cái)務(wù)估值法來(lái)對(duì)你的公司進(jìn)行估算。如果他們對(duì)你的企業(yè)感興趣，會(huì)贊成使用愿景估值法。

你可能會(huì)覺(jué)得這種銷(xiāo)售企業(yè)的方法很瘋狂。但我見(jiàn)過(guò)許多財(cái)務(wù)狀況非常糟糕的企業(yè)，由于使用了愿景估值的方式，它們賣(mài)出了非常好的價(jià)格。有時(shí)候，不成熟的財(cái)務(wù)狀況在一家企業(yè)出售的過(guò)程中是非常不利的因素，因?yàn)樗@示了你的盈利性不足，從而進(jìn)一步減少了你的企業(yè)的價(jià)值。

我并不建議企業(yè)家不去進(jìn)行任何銷(xiāo)售，我所說(shuō)的是，如果由于你還處于創(chuàng)業(yè)初期，在企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況并不是很好的情況下，你應(yīng)該從愿景的角度來(lái)宣傳公司，以吸引收購(gòu)者并取得比較高的價(jià)格。

喚醒一個(gè)成熟的業(yè)務(wù)

如果你現(xiàn)在有一家現(xiàn)成的公司，也擁有一個(gè)常規(guī)性的產(chǎn)品或服務(wù)，那么這就意味著如果你想要得到一個(gè)好價(jià)錢(qián)，就得將公司重新定位以實(shí)現(xiàn)愿景估值。更確切地說(shuō)，你必須將現(xiàn)有公司從一家維持生計(jì)（甚至令人厭煩）的公司轉(zhuǎn)型成為一個(gè)有抱負(fù)、又引人入勝的公司。

這就要求公司里要有不同的觀(guān)念思維。首先，這意味著你必須有一些不同的人來(lái)幫助你將公司賣(mài)給收購(gòu)者，你至少得有一名可以為收購(gòu)者做演講推介的人，他需要充滿(mǎn)想象力，有戰(zhàn)略眼光、有抱負(fù)、有靈感。這類(lèi)企業(yè)還需要?jiǎng)?chuàng)作一個(gè)引人入勝的故事，正如我在前面提到的那樣。這需要一些像我前文中所提到的那種有靈感的描述、表達(dá)和材料。

因此，即便是一個(gè)較成熟的公司也可以通過(guò)愿景估值的價(jià)格來(lái)出售，這樣公司就可以逃脫以財(cái)務(wù)估值轉(zhuǎn)讓的厄運(yùn)了。但這并不容易，公司需要改變一些企業(yè)固有的基因，這樣才可以表現(xiàn)得不像一個(gè)有一定銷(xiāo)售額、陳舊的、沒(méi)有新意的公司。

此外，你不可以因?yàn)椴恍枰粋€(gè)好的被收購(gòu)價(jià)格就不將財(cái)務(wù)規(guī)劃做好。擁有一個(gè)健全的、可靠的財(cái)務(wù)規(guī)劃至關(guān)重要，這種財(cái)務(wù)規(guī)劃非常專(zhuān)業(yè)，在未來(lái)必然會(huì)對(duì)你的愿景估值有幫助。

也就是說(shuō)，關(guān)于員工的水平、嚴(yán)謹(jǐn)性、可靠性的規(guī)劃等費(fèi)用常常被排除在企業(yè)的財(cái)務(wù)規(guī)劃外，但這能夠使財(cái)務(wù)規(guī)劃更加好看。我建議企業(yè)家不要把諸如稅務(wù)、保險(xiǎn)、收益、獎(jiǎng)金、紅利等要素排除在外，包含這些因素的財(cái)務(wù)規(guī)劃看起來(lái)才更加真實(shí)。

財(cái)務(wù)價(jià)值最大化

我曾說(shuō)過(guò)不要專(zhuān)注于你的財(cái)務(wù)價(jià)值，但這并不意味著你不需要去關(guān)注一些特定類(lèi)型的財(cái)務(wù)指標(biāo)。這些指標(biāo)中有一些非常重要，它們對(duì)于建立一個(gè)更高的愿景價(jià)值至關(guān)重要。這些在財(cái)務(wù)規(guī)劃中極為重要的指標(biāo)有幾個(gè)方面。

首先是總利潤(rùn)。總利潤(rùn)很重要，即使你現(xiàn)在虧損了很多，如果你的總利潤(rùn)高于你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，那么你的公司就會(huì)被看做是一個(gè)高價(jià)值企業(yè)。首先你要展示你的總利潤(rùn)；其次，你要證明你的利潤(rùn)在不斷增加；第三，要向收購(gòu)方展示出你與競(jìng)爭(zhēng)者的不同之處。

第二，不要把公司費(fèi)用和私人花銷(xiāo)混為一談。即使你是家族企業(yè)，也不要把個(gè)人花銷(xiāo)與企業(yè)費(fèi)用混在一起。如果你想讓投資者對(duì)你的公司感興趣，那就千萬(wàn)不要這樣做，這會(huì)令投資者非常反感。如果你的目標(biāo)是用財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)為企業(yè)估值，也不要這樣做，因?yàn)橥赓Y企業(yè)和財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人員會(huì)認(rèn)為你不夠?qū)I(yè)，對(duì)你和公司財(cái)務(wù)失去信心，因此他們不會(huì)相信財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)。這將意味著無(wú)論從財(cái)務(wù)角度還是愿景角度去估值，你都將獲得較低的估值。

第三，善于利用銷(xiāo)售增長(zhǎng)率。如果你的銷(xiāo)售額在不斷增加，一定要特別凸顯這一點(diǎn)。向收購(gòu)方展示出你的銷(xiāo)售增長(zhǎng)率，并與同類(lèi)公司進(jìn)行比較，這將提高你的股價(jià)營(yíng)收比，同時(shí)提高企業(yè)的估值。

第四，清理資產(chǎn)負(fù)債表。巨額債務(wù)、不同類(lèi)型的債務(wù)、每筆債務(wù)償還的時(shí)間，這種復(fù)雜的資產(chǎn)負(fù)債表最讓投資人厭煩。因此最好在你決定出售公司之前，把這些煩人的數(shù)據(jù)清理干凈。

第五，注重對(duì)比的重要性。愿景收購(gòu)者和財(cái)務(wù)收購(gòu)者都喜歡將企業(yè)與類(lèi)似的公司進(jìn)行比較。如果你目前正處于虧損狀態(tài)，而你又想通過(guò)愿景描述來(lái)提高企業(yè)的估值，這就顯得更為重要。你需要非常謹(jǐn)慎地挑選對(duì)比者，以確保該公司可以體現(xiàn)你的價(jià)值而不暴露你的弱點(diǎn)。正確地選擇對(duì)比對(duì)象是一種非常有利的、提升企業(yè)價(jià)值的方式。

理想的收購(gòu)者

一般來(lái)說(shuō)，業(yè)內(nèi)以?xún)煞N收購(gòu)者為主，即財(cái)務(wù)收購(gòu)者和愿景收購(gòu)者。財(cái)務(wù)收購(gòu)者通常是與你擁有相同業(yè)務(wù)的公司。

盡管投資者往往希望以愿景估值來(lái)出售他們所擁有的公司，但在收購(gòu)時(shí)都希望以財(cái)務(wù)估值來(lái)收購(gòu)，因此你應(yīng)該把他們看作是一個(gè)財(cái)務(wù)收購(gòu)者。

通常情況下，小規(guī)模的企業(yè)基本上都屬于財(cái)務(wù)收購(gòu)者。因此除非你找不到愿景收購(gòu)者，否則你肯定不想和這種小企業(yè)或者創(chuàng)投機(jī)構(gòu)打交道。

在某些特定的情況下，投資者也可以成為愿景收購(gòu)者，例如當(dāng)某種特別的產(chǎn)品或服務(wù)在時(shí)下非常流行時(shí)。如今手機(jī)應(yīng)用非常時(shí)髦，而在過(guò)去的幾年里，社交網(wǎng)絡(luò)曾經(jīng)風(fēng)靡一時(shí)，不過(guò)很快便失去了吸引力。當(dāng)某個(gè)產(chǎn)品或服務(wù)極為流行時(shí)，那些更像財(cái)務(wù)收購(gòu)者的收購(gòu)者也有可能變成一個(gè)愿景收購(gòu)者，而且會(huì)準(zhǔn)備好支付高于他們平時(shí)給出的收購(gòu)價(jià)格數(shù)倍的資金。

如果你的公司擁有一個(gè)非常流行的產(chǎn)品或服務(wù)，你可以展示它的愿景價(jià)值，然后你必須采取特殊方式來(lái)宣傳產(chǎn)品或服務(wù)。在這種情況下，投資機(jī)構(gòu)往往會(huì)給出一個(gè)很高的收購(gòu)價(jià)格。

愿景收購(gòu)者往往是大型企業(yè)，這種企業(yè)與你同處一個(gè)行業(yè)。他們希望通過(guò)收購(gòu)得到你的產(chǎn)品，使他們獲得創(chuàng)新，并借此開(kāi)發(fā)自己的產(chǎn)品。大型企業(yè)通常情況下都是愿景收購(gòu)者，因?yàn)樗麄兊氖召?gòu)資金并不是收購(gòu)者個(gè)人的資金而是公司的資金，他們更看重企業(yè)的未來(lái)價(jià)值。

事實(shí)上，他們非常愿意收購(gòu)具有未來(lái)價(jià)值的企業(yè)。因?yàn)槿绻@是一個(gè)時(shí)下非常熱門(mén)的企業(yè)，購(gòu)買(mǎi)你的公司將有助于他們的企業(yè)發(fā)展，至少在你的產(chǎn)品或服務(wù)不再流行之前，這次收購(gòu)業(yè)績(jī)對(duì)他們而言都是一個(gè)不錯(cuò)的經(jīng)驗(yàn)。因此大型企業(yè)是非常好的愿景收購(gòu)者。

富有的人也可能是個(gè)不錯(cuò)的愿景收購(gòu)者，即使他們往往非常節(jié)儉和謹(jǐn)慎。這些人都是靠自己敏銳的商業(yè)嗅覺(jué)賺到了財(cái)富，而不是靠發(fā)明新產(chǎn)品。這類(lèi)個(gè)人通常是財(cái)務(wù)收購(gòu)者，他們一直在尋找一個(gè)在他們的職業(yè)生涯中沒(méi)有達(dá)成的業(yè)務(wù)，在這種情況下他們往往會(huì)給出非常高的估值，因?yàn)檫@對(duì)他們而言實(shí)在太新奇了。

事實(shí)上，這些富有的人一直都在試圖突破財(cái)務(wù)估值的束縛。如果你能夠很好地定位公司，他們可能會(huì)是非常好的收購(gòu)者。如果他們不能百分之百地收購(gòu)你的公司，他們也將是非常好的合作伙伴，因?yàn)樗麄冇兄翡J的商業(yè)嗅覺(jué)和精明的財(cái)務(wù)頭腦，而這些正是許多創(chuàng)業(yè)者和CEO所欠缺的。

為企業(yè)做好廣告

想要出售公司，你首先要讓人們知道你正在出售你的公司。或許你可以告訴你的員工、朋友和家人。但是事實(shí)上還有許多別的方法。到目前為止，最流行的方法是尋找一位人。互聯(lián)網(wǎng)也是一個(gè)經(jīng)常被使用的媒介。

如果使用人，你需要確定他們擁有豐富的企業(yè)銷(xiāo)售經(jīng)驗(yàn)。許多人都非常業(yè)余，他們沒(méi)有什么轉(zhuǎn)讓企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，這類(lèi)人非常不可靠。

經(jīng)紀(jì)人都要收取傭金。你必須清楚地意識(shí)到他們的傭金取決于許多因素，包括企業(yè)的銷(xiāo)售難度、你所做的準(zhǔn)備工作、你所在行業(yè)的情況等。你不能單純地認(rèn)為你的朋友在轉(zhuǎn)讓他的公司時(shí)支付了轉(zhuǎn)讓價(jià)1%的費(fèi)用作為傭金，你的企業(yè)所需要的傭金也是同一比率。因?yàn)槟愕钠髽I(yè)可能比你朋友的企業(yè)更難出售，那么你所要支付的傭金就會(huì)高很多。

篇(4)

關(guān)鍵詞：企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范；管理； 對(duì)策

DOI：10.16640/ki.37-1222/t.2016.13.191

1 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨著各種不確定因素而使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益出現(xiàn)不穩(wěn)定性的情形。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)方面的不穩(wěn)定性給企業(yè)償還債務(wù)本息產(chǎn)生不確定性的情形。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種經(jīng)營(yíng)信號(hào)，它存在于企業(yè)的各種財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響。企業(yè)分析和判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是非常重要的風(fēng)險(xiǎn)控制管理工作。對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利進(jìn)行具體重要的作用。

2 企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

2.1 宏觀(guān)金融環(huán)境變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響

國(guó)家宏觀(guān)金融政策會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化而調(diào)整，對(duì)企業(yè)的籌資管理產(chǎn)生很大的影響。例如：銀行利率的調(diào)整、國(guó)家貨幣政策的變化、宏觀(guān)信貸政策的改變、銀行對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)的要求、資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品交易的控制手段的變化等都會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的財(cái)務(wù)管理造成各種影響，會(huì)使企業(yè)融資環(huán)境發(fā)生變化，對(duì)企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 國(guó)家經(jīng)濟(jì)法律環(huán)境因素會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，國(guó)家法律規(guī)范著企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為。同時(shí)國(guó)家法律又會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行保護(hù)。經(jīng)濟(jì)法律會(huì)隨著宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，以保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康有序發(fā)展。法律的頒布與修改、調(diào)整會(huì)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重要影響。企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策等經(jīng)營(yíng)管理行為等必須在國(guó)家法律框架內(nèi)進(jìn)行，否則對(duì)出現(xiàn)違反現(xiàn)象。企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中一旦超越其法律范圍就可能受到法律的干預(yù)和制裁，甚至給企業(yè)的發(fā)展造成重大的不利影響，受到法律的懲罰，引起財(cái)務(wù)危機(jī)，甚至使企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

2.3 經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響

影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各種因素屬于經(jīng)濟(jì)環(huán)境范疇，整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展速度，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，都會(huì)影響著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的開(kāi)展，影響著企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃和決策，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不穩(wěn)定性，影響了企業(yè)的現(xiàn)金流量和盈利能力，加大了產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性。政府的稅收法規(guī)的修訂對(duì)企業(yè)的稅費(fèi)支出產(chǎn)生很大影響。國(guó)家的各種稅款對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是強(qiáng)制性的，作為企業(yè)必須按時(shí)上繳，不可能有長(zhǎng)時(shí)間的拖延，確認(rèn)了應(yīng)繳的稅款在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)必須支付，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)形成了現(xiàn)金流出量。而企業(yè)對(duì)稅收的合理規(guī)劃對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和財(cái)務(wù)也會(huì)產(chǎn)生很大影響。因此，政府的稅收政策及其調(diào)整，都會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)規(guī)劃產(chǎn)生重要影響。

2.4 企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理存在缺陷的影響

由于有些企業(yè)追求發(fā)展速度，在自有資金不能滿(mǎn)足企業(yè)擴(kuò)張需要的情況下，大量的借入債務(wù)資金，使企業(yè)的負(fù)債率過(guò)高，資金結(jié)構(gòu)不合理。而資金結(jié)構(gòu)是影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最重要的因素之一。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的影響會(huì)給企業(yè)帶來(lái)收益的不確定性，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入量不穩(wěn)定，使得企業(yè)的償付能力嚴(yán)重不足，很容易產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)。有些企業(yè)盲目擴(kuò)張，有時(shí)候會(huì)不計(jì)成本、不擇手段進(jìn)行籌資，甚至不考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素盲目擴(kuò)大其生產(chǎn)規(guī)模， 企業(yè)投資管理過(guò)程中由于投資決策的失誤，使項(xiàng)目投資建成投入生產(chǎn)后沒(méi)有利潤(rùn)甚至產(chǎn)生虧損，從而導(dǎo)致企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)失敗，使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況惡化，不能及時(shí)償還到期債務(wù)本息，擴(kuò)大了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性，這樣的狀況持續(xù)下去可能會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的爆發(fā)。

3 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的具體對(duì)策

3.1 加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理的意識(shí)

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)活動(dòng)管理的全過(guò)程，任何方面出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理工作的失誤都會(huì)給企業(yè)帶來(lái)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，作為企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作者必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理與防范意識(shí)，并將其貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的全過(guò)程，企業(yè)通過(guò)制定會(huì)計(jì)政策、財(cái)務(wù)制度來(lái)解決財(cái)務(wù)管理過(guò)程中出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。要定期對(duì)企業(yè)的高層管理人員、財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的培訓(xùn)，認(rèn)真學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理好的企業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)，不斷提高各級(jí)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并貫徹到各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作中去，當(dāng)企業(yè)遇到財(cái)務(wù)危機(jī)的時(shí)候，有及時(shí)應(yīng)對(duì)的具體對(duì)策。

3.2 建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范預(yù)警體系

企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較好的方法是事前進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃，制定防范財(cái)務(wù)危機(jī)的應(yīng)對(duì)方案，運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警識(shí)別系統(tǒng)指標(biāo)來(lái)管理控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，做到防患于未然。準(zhǔn)確地掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源和種類(lèi)并能夠及時(shí)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和判斷。建立健全財(cái)務(wù)信息運(yùn)行網(wǎng)絡(luò)體系，保證及時(shí)得到高質(zhì)量全面的財(cái)務(wù)信息，為企業(yè)高層決策提供財(cái)務(wù)信息支持。通過(guò)編制現(xiàn)金流量預(yù)算表，建立短期的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)。選擇能夠反應(yīng)企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況的指標(biāo)建立企業(yè)的長(zhǎng)期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的債務(wù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。

3.3 提高企業(yè)資金的管控能力

企業(yè)的現(xiàn)金流量是否順暢是衡量企業(yè)償債能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，企業(yè)應(yīng)合理調(diào)度使用資金，根據(jù)企業(yè)的資金運(yùn)行的規(guī)律和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，適當(dāng)安排資金的使用，即能保證企業(yè)的日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又能夠及時(shí)地歸還到期債務(wù)的本息和應(yīng)分配的企業(yè)利潤(rùn)。保持合理的現(xiàn)金流量是企業(yè)避免出現(xiàn)支付能力下降的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款管理，對(duì)客戶(hù)應(yīng)做到事前進(jìn)行科學(xué)地信用評(píng)級(jí)，掌握客戶(hù)的信用狀況，制定科學(xué)的信用政策。事中應(yīng)做到對(duì)應(yīng)收賬款的追蹤分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，避免壞賬的產(chǎn)生。事后進(jìn)行總結(jié)，加強(qiáng)對(duì)壞賬的管理盡量減少企業(yè)損失，保持企業(yè)現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性。提高資金的使用效率，提高防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

3.4 建立健全企業(yè)的決策制度體系

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本身具有綜合性，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所有風(fēng)險(xiǎn)最終都反映在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中，使企業(yè)決策科學(xué)化和合理化是防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，所以企業(yè)必須建立科學(xué)的決策機(jī)制。而決策機(jī)制是指決策權(quán)力的形成、規(guī)范和規(guī)定，它包括企業(yè)的決策機(jī)構(gòu)、決策內(nèi)容和決策機(jī)制等。企業(yè)財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化程度直接關(guān)系到執(zhí)行過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，科學(xué)的企業(yè)財(cái)務(wù)決策制度系統(tǒng)能夠使各層面的決策和執(zhí)行產(chǎn)生效力，為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)造了好的內(nèi)部環(huán)境，是企業(yè)防范與管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)工作，應(yīng)引起企業(yè)高層管理者的高度重視。

參考文獻(xiàn)：

篇(5)

而發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)成為眾多銀行轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)戰(zhàn)略，從零售業(yè)務(wù)線(xiàn)到個(gè)人理財(cái)，至財(cái)富管理，零售銀行業(yè)務(wù)的對(duì)象也正從個(gè)人向家庭轉(zhuǎn)變，不僅僅是為單一的個(gè)人提供服務(wù)，而是為整個(gè)家庭提供財(cái)富管理，“家”的概念在銀行財(cái)富管理中越來(lái)越明晰，也越來(lái)越重要。

交行：“三駕馬車(chē)”提升家庭幸福感

財(cái)富增長(zhǎng)迅速的人們不再滿(mǎn)足于簡(jiǎn)單的投資理財(cái)，更關(guān)注對(duì)于個(gè)人和家庭資產(chǎn)的全方位管理。

在交行上海市分行的理財(cái)師李利看來(lái)，“財(cái)富管理”的內(nèi)涵在于通過(guò)現(xiàn)金儲(chǔ)蓄及管理、債務(wù)管理、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)計(jì)劃、投資組合管理、退休計(jì)劃及遺產(chǎn)安排等手段，幫助人們實(shí)現(xiàn)人生規(guī)劃、達(dá)成財(cái)務(wù)目標(biāo)，是個(gè)人理財(cái)?shù)纳?jí)版，其目標(biāo)在于實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)富度和幸福度的同步提升。

正如同中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要依靠“三駕馬車(chē)”，家庭財(cái)富管理的核心也在于投資理財(cái)、融資理財(cái)和消費(fèi)理財(cái)這“三駕馬車(chē)”，也可以通俗地概括為“賺錢(qián)、借錢(qián)和花錢(qián)”。“三駕馬車(chē)”中，“賺錢(qián)”主要是指投資，為的是奠定實(shí)力；借錢(qián)主要是指融資，為的是借助巧力；“花錢(qián)”則主要是指消費(fèi)，為的是彰顯生活活力。人們往往通過(guò)賺錢(qián)投資和借錢(qián)融資的共同作用，實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富的最大化。但是人生的目的不只是為了金錢(qián)，必須通過(guò)適度的消費(fèi)來(lái)提升生活質(zhì)量，享受高品質(zhì)生活，讓個(gè)人和家庭生活充滿(mǎn)活力，提升幸福感，這才是財(cái)富管理的最大追求。

如近年來(lái)該行打造的“交銀理財(cái)”品牌，就突出了“不同的家，都擁有家的幸福”的理念。交行正逐步轉(zhuǎn)變過(guò)去以產(chǎn)品銷(xiāo)售為核心的做法，更加注重以客戶(hù)為核心，既提供與銀行業(yè)務(wù)直接相關(guān)、幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的金融服務(wù)，也提供幫助客戶(hù)安排子女教育、安享晚年等人生規(guī)劃的增值服務(wù)，以及為客戶(hù)提供尊享品質(zhì)生活的體驗(yàn)服務(wù)，從而形成了財(cái)富管理的特色。交行所希望的是，通過(guò)優(yōu)質(zhì)服務(wù)帶來(lái)穩(wěn)健回報(bào)，讓客戶(hù)實(shí)現(xiàn)財(cái)富和幸福同步升值。

廣發(fā)：家庭財(cái)富的生命周期式管理

打造“最佳零售銀行”也同樣成為了廣發(fā)銀行的轉(zhuǎn)型方向，廣發(fā)的目標(biāo)是：零售條線(xiàn)營(yíng)業(yè)收入占全行“半壁江山”。從去年開(kāi)始，廣發(fā)銀行啟動(dòng)個(gè)人金融業(yè)務(wù)變革，今年7月，廣發(fā)銀行推出“廣發(fā)財(cái)富管理”品牌，據(jù)悉，廣發(fā)銀行私人銀行業(yè)務(wù)也將在今年年底落子上海。

近期廣發(fā)在上海舉辦的題為《發(fā)現(xiàn)2013年中國(guó)家庭財(cái)富新機(jī)遇》的財(cái)富論壇上，廣發(fā)銀行個(gè)人銀行部副總經(jīng)理、首席財(cái)富管理專(zhuān)家黃俊杰也同樣強(qiáng)調(diào)了以家庭為基本單位的財(cái)富管理理念。

黃俊杰指出，家庭財(cái)富管理應(yīng)該是一個(gè)貫穿生命周期的動(dòng)態(tài)管理過(guò)程，也就是說(shuō)，在不同的人生階段，資產(chǎn)組合的重點(diǎn)和策略也應(yīng)不同。

如中國(guó)的家庭財(cái)富增長(zhǎng)基本上是從上世紀(jì)90年代開(kāi)始的，今天中國(guó)的高凈值人群不少都是白手起家的第一代富豪，而且都已經(jīng)為人父母進(jìn)入家庭成熟期。在中國(guó)，一家三口的家庭最為普遍。這個(gè)群體上有養(yǎng)老壓力，下有兒女教育需求，財(cái)務(wù)整體規(guī)劃需求很強(qiáng)烈。因此，對(duì)他們來(lái)說(shuō)，應(yīng)采用“核心-衛(wèi)星”策略，既發(fā)揮“核心投資”的長(zhǎng)期穩(wěn)定收益、低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，又通過(guò)“衛(wèi)星投資”把握超額收益的機(jī)會(huì)，完善自己的投資組合比例。

在黃俊杰看來(lái)， 2013年的投資環(huán)境仍將比較復(fù)雜。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)當(dāng)成為當(dāng)前財(cái)富管理中的主要考慮因素，在家庭資產(chǎn)配置中應(yīng)當(dāng)適當(dāng)提高較低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置比例，以保障資產(chǎn)的安全性。風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者則可在相對(duì)低位時(shí)適當(dāng)配備部分風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)資產(chǎn)作為“衛(wèi)星資產(chǎn)”。

渣打：為家庭財(cái)富管理“智衡”

在渣打銀行的個(gè)人業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，這套名為“智衡”的家庭財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)已經(jīng)全面投入使用。

與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)規(guī)劃軟件不同，智衡系統(tǒng)最大的特點(diǎn)在于，將視野從投資者個(gè)人延伸到了整個(gè)家庭。它從投資者的現(xiàn)狀出發(fā)，利用專(zhuān)業(yè)的財(cái)務(wù)模型，能迅速判斷其家庭財(cái)務(wù)健康狀況和保障需求，并推薦相應(yīng)的資產(chǎn)配置模型及保險(xiǎn)方案供參考。客戶(hù)可以在理財(cái)顧問(wèn)的協(xié)助下，通過(guò)該系統(tǒng)檢查自己家庭的財(cái)務(wù)健康狀況，依據(jù)系統(tǒng)對(duì)數(shù)據(jù)的整合與分析，理財(cái)顧問(wèn)將給客戶(hù)度身定制專(zhuān)業(yè)的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃。同時(shí)，智衡系統(tǒng)的配套服務(wù)流程要求投資顧問(wèn)、保險(xiǎn)專(zhuān)員等專(zhuān)業(yè)人員參與其中，并提供個(gè)性化的咨詢(xún)意見(jiàn)。

渣打銀行中國(guó)財(cái)富管理部總經(jīng)理梁大偉表示，智衡系統(tǒng)的運(yùn)行將有助于推廣均衡投資、科學(xué)理財(cái)?shù)挠^(guān)念，幫助投資者避免因過(guò)度關(guān)注每一筆投資的流向和收益狀況，而陷入投資單一、資產(chǎn)分布不平衡、風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中的誤區(qū)。

相關(guān)鏈接：中國(guó)家庭的理財(cái)數(shù)據(jù)

中國(guó)家庭的流動(dòng)資產(chǎn)均值為386，000元人民幣。

實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值是中國(guó)家庭理財(cái)規(guī)劃的首選目標(biāo)，其次為保障子女教育和安排退休生活。

中國(guó)家庭持有的最多的5類(lèi)金融產(chǎn)品分別是人民幣存款（84%的家庭）、股票（66%）、基金（60%）、人壽保險(xiǎn)（46%）和一般銀行理財(cái)產(chǎn)品（40%）。

篇(6)

大眾理財(cái)顧問(wèn)：匯豐中國(guó)希望傳達(dá)怎樣的財(cái)富管理理念？

章筠：匯豐的財(cái)富管理理念是：穩(wěn)健平衡，先保值再增值。在進(jìn)行家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃時(shí)，理性的消費(fèi)者不應(yīng)只追求高收益， 而要做到投資和保障并重，缺一不可。此外，隨著時(shí)間的推移，個(gè)人或家庭的需求會(huì)發(fā)生變化，所以消費(fèi)者需要及時(shí)地回顧自身的資產(chǎn)配置，了解財(cái)務(wù)狀況、目標(biāo)和缺口的變化，并做出相應(yīng)調(diào)整。

大眾理財(cái)顧問(wèn)：匯豐中國(guó)目前可以提供哪些類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品？

章筠：結(jié)合穩(wěn)健平衡的財(cái)富管理理念，匯豐中國(guó)提供的投資產(chǎn)品覆蓋低、中、高不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。投資產(chǎn)品種類(lèi)主要包括有結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品、雙幣投資以及代客境外理財(cái)計(jì)劃（QDII），其中代客境外理財(cái)計(jì)劃（QDII）包括開(kāi)放式海外基金和海外債券。在保障產(chǎn)品方面，通過(guò)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，規(guī)劃家庭保障、子女教育、退休、理財(cái)各方面的需求。

大眾理財(cái)顧問(wèn)：匯豐中國(guó)采取了哪些措施來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)？

章筠：在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)過(guò)程中，結(jié)合市場(chǎng)情況和客戶(hù)需求積極調(diào)整產(chǎn)品策略，并適時(shí)推出新的產(chǎn)品。匯豐在近幾年開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品中，加大了保本產(chǎn)品的力度，同時(shí)還專(zhuān)注于開(kāi)發(fā)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單新穎的產(chǎn)品，便于客戶(hù)理解和選擇。

在產(chǎn)品銷(xiāo)售方面，秉承以客戶(hù)需求為本的理念，輔以科學(xué)化工具，比如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷和財(cái)務(wù)需求分析工具了解客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好和需求。推出了新的客戶(hù)分類(lèi)體系, 將個(gè)人客戶(hù)分為資深投資者、有經(jīng)驗(yàn)投資者和無(wú)經(jīng)驗(yàn)投資者，針對(duì)不同類(lèi)型的投資者，為客戶(hù)提供相適應(yīng)的產(chǎn)品。

信息披露是保護(hù)消費(fèi)者利益的重要環(huán)節(jié)。在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，有資質(zhì)的銷(xiāo)售人員需要根據(jù)產(chǎn)品銷(xiāo)售文件向客戶(hù)清楚解釋產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、收費(fèi)，結(jié)合好、中、差三種情景分析為客戶(hù)說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)和收益，以及產(chǎn)品表現(xiàn)的查詢(xún)渠道。

在售后服務(wù)方面，通過(guò)賬單、網(wǎng)站等渠道及時(shí)向客戶(hù)更新產(chǎn)品表現(xiàn)。 周年回顧也是我行的一大服務(wù)特色，客戶(hù)經(jīng)理利用這個(gè)機(jī)會(huì)幫助客戶(hù)回顧資產(chǎn)配置，發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)缺口并提出解決方案。

大眾理財(cái)顧問(wèn)：匯豐中國(guó)零售銀行及財(cái)富管理的今后的發(fā)展計(jì)劃是什么？

章筠：保險(xiǎn)業(yè)務(wù)是財(cái)富管理業(yè)務(wù)的重點(diǎn)之一，利用自身的零售銀行網(wǎng)絡(luò)作為保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的平臺(tái)，與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)積極合作，為客戶(hù)提供更全面、多樣化的家庭財(cái)富保障計(jì)劃。今年，我們還獲得了亞洲銀行家雜志頒發(fā)的“中國(guó)最佳銀保產(chǎn)品獎(jiǎng)”。

我們期待在不久的將來(lái)可以得到監(jiān)管批準(zhǔn)，獲得代銷(xiāo)本地基金的業(yè)務(wù)牌照，這將對(duì)匯豐現(xiàn)有的產(chǎn)品線(xiàn)提供有益的補(bǔ)充。通過(guò)本地基金、QDII和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等在投資市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)水平和保本比例上各具差異的、多樣化的產(chǎn)品種類(lèi)，匯豐將能為客戶(hù)提供更為完整的一站式財(cái)富管理的解決方案。

大眾理財(cái)顧問(wèn)：如何看待目前國(guó)內(nèi)的個(gè)人財(cái)富管理市場(chǎng)？

篇(7)

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 私人銀行 策略

一、私人銀行概述

私人銀行是指銀行專(zhuān)門(mén)為高端富裕客戶(hù)提供的一種私密性極強(qiáng)的服務(wù)，包括為客戶(hù)量身定制投資規(guī)劃、財(cái)務(wù)規(guī)劃、私人財(cái)富管理等一攬子高層次的金融服務(wù)和其他高附加值（高爾夫球賽、藝術(shù)品鑒賞、貼身商務(wù)秘書(shū)以及財(cái)富沙龍等）的非金融服務(wù)。私人銀行的業(yè)務(wù)范圍主要包括資產(chǎn)管理服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)、信托服務(wù)、稅務(wù)咨詢(xún)和計(jì)劃以及遺產(chǎn)咨詢(xún)和計(jì)劃五部分。2007年3月，中國(guó)銀行在北京和上海同時(shí)啟動(dòng)私人銀行業(yè)務(wù)；8月6日和8日，招商銀行和中信銀行分別在深圳和北京正式推出該項(xiàng)業(yè)務(wù)。其他中資銀行也正在積極籌備介入這一高端理財(cái)領(lǐng)域。

二、中資銀行開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析

1.根據(jù)波士頓咨詢(xún)公司的最近調(diào)查，中國(guó)的富人市場(chǎng)巨大，并且財(cái)富高度集中在少數(shù)人手里，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，金融資產(chǎn)在10萬(wàn)美元以上的中國(guó)富裕家庭大約有300萬(wàn)戶(hù)，其中不到0.5%的中國(guó)家庭卻擁有全國(guó)個(gè)人財(cái)富的60%以上，由此可見(jiàn)，隨著中國(guó)社會(huì)個(gè)人可投資資產(chǎn)、高凈值人士數(shù)量的不斷擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)急需開(kāi)展私人銀行業(yè)務(wù)，如何構(gòu)建一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的、能滿(mǎn)足高凈值客戶(hù)的多元化需求的私人銀行服務(wù)體系，是打造獨(dú)特銀行品牌的重要課題。

2.目前國(guó)內(nèi)私人銀行領(lǐng)域存在的劣勢(shì)。其一，法律法規(guī)、政策制度等不占優(yōu)勢(shì)。我國(guó)目前還不具備發(fā)展私人銀行所需的寬松，缺乏完整的法律環(huán)境尤其是與私人銀行發(fā)展息息相關(guān)一些重大法律制度，如信托、私募、遺產(chǎn)、離岸金融以及委托理財(cái)，同時(shí)有關(guān)資產(chǎn)傳承、個(gè)人隱私保護(hù)等法律規(guī)范的規(guī)定模糊。因此現(xiàn)階段中國(guó)開(kāi)展私人銀行業(yè)面對(duì)的最大挑戰(zhàn)，是如何建立完善的金融法律秩序及銀行保密制度的國(guó)際信譽(yù)，使投資者、富裕階層放心把資金或資產(chǎn)存放在國(guó)內(nèi)，交由國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)管理。另外，私人財(cái)富能否自由投資、自由出入、自由兌換以及自由在全球范圍內(nèi)流動(dòng)都是私人銀行業(yè)務(wù)全球化配置資產(chǎn)、有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。但是我國(guó)目前存在的現(xiàn)行的稅務(wù)制度，外匯管理政第的限制，對(duì)居民使用外匯相對(duì)嚴(yán)格的控制，誠(chéng)信制度缺失，一些較高層級(jí)的服務(wù)目前在內(nèi)地缺乏法律支持等現(xiàn)狀，都一定程度制約私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，抑制了私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。其二，難以招募到足夠的專(zhuān)業(yè)人才，缺乏專(zhuān)門(mén)的理財(cái)策劃師認(rèn)證制度。其三，國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)品種單調(diào)、規(guī)模有限、結(jié)構(gòu)不合的能力，無(wú)法提供多樣化的金融產(chǎn)品及服務(wù)，難以滿(mǎn)足客戶(hù)的多元化需求。

三、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的策略

（一）健全相關(guān)法律政策和監(jiān)管體系，為發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)保駕護(hù)航

一方面要完善金融法律體系，為私人銀行發(fā)展提供強(qiáng)有力的法律保障。在我國(guó)，由于私人銀行業(yè)務(wù)尚且處于起步階段，政策滯后，法律空缺，導(dǎo)致私人銀行業(yè)務(wù)在操作上出現(xiàn)了不少困難，阻礙了其正常發(fā)展；因此，發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)必須有相關(guān)的法律法規(guī)，引導(dǎo)促進(jìn)私人銀行健康運(yùn)作，并起到一定的警戒懲罰作用，盡量避免私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)與混亂。另一方面，需要完善一些基礎(chǔ)性、制度性工作，從監(jiān)管層面上保證私人銀行業(yè)務(wù)順利發(fā)展；由于私人銀行業(yè)務(wù)涵蓋的領(lǐng)域十分廣泛，包括私人財(cái)產(chǎn)、現(xiàn)金、財(cái)務(wù)、投資、債務(wù)、信托、保險(xiǎn)、不動(dòng)產(chǎn)、稅務(wù)以及遺產(chǎn)等等，涉及面較廣，跨越多個(gè)部門(mén)和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并且私人銀行在國(guó)內(nèi)還是一個(gè)全新的業(yè)務(wù)模式，尚沒(méi)有明確針對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管法規(guī)，這都給給我國(guó)金融業(yè)目前存在的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管格局帶來(lái)了巨大挑戰(zhàn)。因此需要進(jìn)行這方面的法律法規(guī)建設(shè)，為私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展打造良好的法律基礎(chǔ)。

（二）建設(shè)高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)化金融人才隊(duì)伍

私人銀行業(yè)務(wù)中的財(cái)富管理者具有典型的個(gè)性化、專(zhuān)業(yè)化、綜合化、信息化和私密性等特征，這對(duì)從事私人銀行業(yè)務(wù)的人員的素質(zhì)提出了很高的要求。國(guó)外一流商業(yè)銀行特別注重私人銀行員工的綜合素質(zhì)，對(duì)私人銀行的財(cái)富顧問(wèn)和客戶(hù)經(jīng)理設(shè)置了非常高的準(zhǔn)入門(mén)檻，實(shí)行嚴(yán)格的資格認(rèn)證準(zhǔn)入制度。目前，國(guó)內(nèi)銀行從業(yè)人員對(duì)不斷涌現(xiàn)的新型產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，如現(xiàn)金管理、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、金融衍生產(chǎn)品以及資產(chǎn)管理等不太熟悉，對(duì)私人銀行的經(jīng)營(yíng)管理流程比較生疏，缺乏一批高素質(zhì)、具有現(xiàn)代化金融理念的人才。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行從業(yè)人員還沒(méi)有統(tǒng)一的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，因此，發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)，需要規(guī)范從業(yè)人員管理，推行持證上崗制度，使從業(yè)人員專(zhuān)業(yè)化。同時(shí)要積極培養(yǎng)以注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師（CFP）為標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品經(jīng)理隊(duì)伍和培養(yǎng)熟悉外匯、證券、基金、保險(xiǎn)等方面的投資專(zhuān)家隊(duì)伍，大力引進(jìn)有關(guān)私人銀行的產(chǎn)品研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的國(guó)際化優(yōu)秀金融人才。

（三）采用有效的客戶(hù)細(xì)分，提供個(gè)性化的服務(wù)