理財方法分析精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來了七篇理財方法分析范文，愿它們成為您寫作過程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

論文關(guān)鍵詞：杭州師范大學(xué),錢江學(xué)院,本科生畢業(yè)設(shè)計,論文開題報告范例

學(xué)生姓名： 趙靜 學(xué)號： 0762151147

分 院： 經(jīng)濟管理分院 班級： 經(jīng)濟學(xué)0703班

指導(dǎo)教師：張代軍、鄭秀田 職稱： 教授、助教

填表日期： 2011 年 01 月 22 日

杭州師范大學(xué)錢江學(xué)院教學(xué)部制

一、畢業(yè)論文選題的背景和意義

選題的背景:

隨著經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，余錢該怎么利用逐漸成為了人們最關(guān)心的問題。在通貨膨脹的環(huán)境下，只是單一地將錢放入銀行儲蓄只會使錢越來越少，只有合理安排理財投資才能分散風(fēng)險，使余錢的效益最大化。因此，越來越多的人們加入的投資理財?shù)年犖橹衼怼５煌牡貐^(qū)由于社會經(jīng)濟環(huán)境的不同而使居民理財結(jié)構(gòu)各異，不同的人們由于文化程度和社會經(jīng)歷的不同對理財?shù)恼J識也有所不同。如經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)的人們的理財意識普遍較強，而且理財?shù)慕Y(jié)構(gòu)多樣化，而經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的理財結(jié)構(gòu)則較為單一，理財意識強的居民占少數(shù)。

衢州地區(qū)居民的生活水平在不斷地提高，投資理財熱也隨之而來。有的居民為了孩子的未來發(fā)展而投資，有的居民為了從投資中獲取更大的利益而投資，有的居民為了滿足心理的需求而投資，更有的居民是被游說去投資的。總之，每個人的投資理財意識各不相同，但是整個地區(qū)人們的整體投資理財意識的強弱卻直接影響著這個地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。

理財?shù)那烙泻芏啵ü善薄⒈ｋU、債券、房地產(chǎn)、儲蓄等，不同的理財產(chǎn)品的效益和風(fēng)險程度都不同，但是，真正對這些理財渠道充分了解的人占少數(shù)，許多人都是盲目的投資，這不僅不會帶來效益，反而會造成損失。因此，及時得了解人們的理財意識情況，并合理地提出意見和建議，能使人們更合理地支配余錢，做理財能手。

選題的意義

首先，通過了解居民理財意識的情況，可以分析投資理財對居民生活的影響程度。現(xiàn)在，市場流行著很多種投資理財?shù)漠a(chǎn)品，但是，并不是所有的人都知道，并愿意進行投資的。通過對居民的投資理財意識的調(diào)查可以得知人們對這些產(chǎn)品是否了解，并通過這種調(diào)查方式間接的使他們了解一些關(guān)于這方面的知識。

其次，通過分析數(shù)據(jù)，例舉出幾種較受到人們青睞的理財產(chǎn)品。結(jié)合市場的特征和其他地區(qū)的情況提出關(guān)于投資這些產(chǎn)品的意見和建議。這能使人們對理財產(chǎn)品有更多更好的了解，提高他們的理財意識。

再次，通過調(diào)查分析影響理財意識的因素，提高人們的理財意識。文化程度、社會經(jīng)驗、社交環(huán)境等都是影響理財意識的因素。

最后，調(diào)查得出的結(jié)論可以為衢州地區(qū)投資類產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供可靠的信息，間接促進其發(fā)展。

二、畢業(yè)論文研究目標與主要內(nèi)容（含論文提綱）

研究目標：

本文的研究目標是了解衢州地區(qū)的個人投資理財結(jié)構(gòu)如何，衢州居民的投資理財意識狀況，以及根據(jù)其影響因素給出相應(yīng)的建議。

主要內(nèi)容：

通過問卷的設(shè)計、發(fā)放和統(tǒng)計研究以下三個主要內(nèi)容：衢州居民的余錢配置情況；衢州居民的理財意識情況；對衢州市居民理財意識的影響因素進行分析。

提綱

一、問題的提出

介紹衢州地區(qū)現(xiàn)階段的基本經(jīng)濟狀況及居民的消費情況等來引出居民的投資理財?shù)脑掝}。

二、衢州市居民的余錢配置現(xiàn)狀。

根據(jù)調(diào)查報告的情況，分成幾種不同的情況進行歸納。

三、衢州市居民的理財意識分析。（將理財意識分塊說明情況，先總的說明再分塊分析）

（一）從理財意識強且對理財?shù)幕局R了解的。

（二）從理財意識強可對理財?shù)幕局R不了解，麻木投資的。

（三）從理財意識不強的，只會守著錢的。

四、衢州市居民理財意識的影響因素分析

（1）先說明因素有哪些，并做圖標分析

（2）將關(guān)鍵的幾個因素單獨做詳細的分析。

五、結(jié)論與建議

三、畢業(yè)論文擬采取的研究方法、研究手段及技術(shù)路線、實驗方案等

采取的研究方法：

1、問卷調(diào)查法：用書面形式間接搜集研究材料的一種調(diào)查手段。通過向調(diào)查者發(fā)出簡明扼要的征詢單(表)，請示填寫對有關(guān)問題的意見和建議來間接獲得材料和信息的一種方法。

2、談話法：通過與對象面對面的談話，口頭信息的溝通過程中了解對象心理狀態(tài)的方法。

采用的分析手段：

1、定性分析法：一種探索性調(diào)研方法。目的是對問題定位或啟動提供比較深層的理解和認識，或利用定性分析來定義問題或?qū)ふ姨幚韱栴}的途徑。

2、定量分析法：在對問卷進行初步的定性分析后，可再對問卷進行更深層次的研究——定量分析。同卷定量分析首先要對問卷數(shù)量化，然后利用量化的數(shù)據(jù)資料進行分析。問卷的定量分析根據(jù)分析方法的難易程度可分為定量分析和復(fù)雜定量分析。

技術(shù)路線：

四、中外文參考文獻目錄（理工科專業(yè)應(yīng)在10篇以上，文科類專業(yè)應(yīng)在15篇以上，其中外文文獻至少2篇。）

[1] 胡安生，蔣勇生. 寧波居民金融意識及儲蓄狀況調(diào)查分析[J]. 寧波經(jīng)濟，1997，（4）

[2] 歐陽錢琳，馮如，李雯頎，張文昊. 大學(xué)生投資理財市場分析[J]. 財稅金融，2010，03（下）

[3] 安娜. 當代中國家庭理財意識漸濃[J]. 中國經(jīng)濟導(dǎo)報，1999，01，01

[4] 宋芳. 個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的影響因素分析[J]. 現(xiàn)代金融，2010（2）

[5] 李睿. 家庭理財和國內(nèi)投資渠道分析[J]. 考試周刊，2010（28）

[6] 聶廣海. 建立風(fēng)險意識，樹立正確的投資理財意識[J]. 現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2010

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[8] 徐英. 試析通貨膨脹對個人理財?shù)挠绊慬J]. 新疆財經(jīng)，2009（5）

[9] 張曉波. 影響理財?shù)姆侵橇σ蛩豙J]. 理財之道，2003，12

[10] 陸海燕. 影響我國城鎮(zhèn)居民個人理財需求的因素[J]. 重慶工學(xué)院學(xué)報，2008（1）

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[12] 催至偉. 通脹壓力下家庭投資理財?shù)牟呗苑治鯷J]. 經(jīng)濟研究，2010（7）

[13] 丁致清. 創(chuàng)新理財觀念須強化“五個意識”[J]. 農(nóng)村財政與財務(wù)，2004（2）

五、研究的整體方案與工作進度安排（內(nèi)容、步驟、時間）

調(diào)查的實施和時間的安排：

（1）2011年01月16日—2011年01月25日，問卷的發(fā)放及回收，同時進行論文研究的背景論述。

（2）2011年01月26日—2011年01月30日，將收回的問卷進行數(shù)據(jù)統(tǒng)計并做適當?shù)姆治觯⑼瑫r查閱相關(guān)文獻，進行理論分析。

（3）2011年02月07日—2011年02月20日，根據(jù)調(diào)查結(jié)果，進行衢州居民的余錢配置情況。

（4）2011年02月21日—2011年03月01日，衢州居民的理財意識情況和影響因素進行分析，完成初稿。

（5）2011年3月-2011年04月，修改，并最終上交定稿。

六、研究的主要特點及創(chuàng)新點

1、雖然研究的方法陳舊，但是研究的目標新穎。目前，對理財意識的研究還很少，以其作為調(diào)查目標進行問卷調(diào)查的更少。

2、調(diào)查分析時，主要以圖表和數(shù)據(jù)分析的形式進行闡述，是切實的分析，分析的內(nèi)容具有現(xiàn)實的意義。

3、根據(jù)調(diào)查分析，對衢州居民的投資理財提出一些自己的意見和建議，有助于提高他們的理財意識，間接促進衢州經(jīng)濟的發(fā)展。

七、指導(dǎo)教師審核意見：

隨著金融市場的快速發(fā)展和各種各樣金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，如何通過理財實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值是當前的熱門話題，選題具有一定的現(xiàn)實意義。文章將通過問卷調(diào)查的方法，對衢州地區(qū)的居民進行相關(guān)問題的調(diào)研，以了解該地區(qū)居民的理財情況和理財意識，方法適當，具備可操作性。文章的內(nèi)容安排以及進度安排較為合理。同意開題。

篇(2)

關(guān)鍵詞：大眾家庭；金融理財；發(fā)展趨勢；分析研究

理財不僅可以讓人們追求財務(wù)自由，而且還可以保障人們的財務(wù)安全。面對現(xiàn)階段我國大眾家庭金融投資理財發(fā)展迅速，投資產(chǎn)品層出不窮，為了在金融投資理財環(huán)境日益紛亂復(fù)雜的環(huán)境下，幫助我國大眾家庭提高金融投資意識，推動我國大眾家庭金融投資理財發(fā)展，有必要對我國大眾家庭金融投資理財進行趨勢分析。

一、我國大眾家庭金融投資理財?shù)谋匾?/p>

雖然我國在金融投資理財方面起步較晚，近年來，我國大眾家庭金融投資理財方面發(fā)展迅速，金融市場上可供大眾家庭挑選的理財產(chǎn)品種類繁多，為了讓我國大眾家庭解決溫飽問題之后，仍然能夠選擇在自身家庭經(jīng)濟狀況允許的情況下，根據(jù)意愿，選擇適合的理財產(chǎn)品，保證財務(wù)升值。需要對我國大眾家庭金融投資理財進行必要的分析與研究，只有這樣才能避免我國大眾家庭，由于貪念影響投資的選擇，錯誤的選取風(fēng)險投入較大的投資理財產(chǎn)品，增加家庭財務(wù)資源的風(fēng)險；不僅如此，對我國大眾家庭金融投資理財進行必要的分析與研究，還可以提高社會理財能力，在實現(xiàn)大眾家庭金融投資理財參與人員獲得額外收益的同時，也可以促進整個社會經(jīng)濟的金融資源的發(fā)展，提高金融資源配置的效率。總而言之，對我國大眾家庭金融投資理財進行分析與研究，具有一定的必要性，這些必要性體現(xiàn)在：1.平衡家庭收支情況，增加家庭理財投資收益，提高大眾家庭生活質(zhì)量；2.通過科學(xué)投資理財?shù)姆椒ǎ黾拥挚挂馔怙L(fēng)險，以及危險災(zāi)害的能力；3.有助于創(chuàng)造大眾家庭人員之間的團結(jié)，讓大眾家庭收入與利潤明細清晰，捋順大眾家庭經(jīng)濟關(guān)系；4.平衡消費與節(jié)約美德之間關(guān)系，利用投資理財，實現(xiàn)在提高生活質(zhì)量的同時，平衡物質(zhì)物欲、理想生活追求以及家庭收入之間的關(guān)系；5.社會經(jīng)濟水平提高后，大眾家庭可支配的余額資金日益擴增，大眾家庭不再愿意將錢死死地放在銀行，等待死收益，更傾向于家庭理財，這種投資意愿帶來了大眾家庭金融投資理財社會需求，為了滿足這種社會投資理財需求，需要對我國大眾家庭金融投資理財進行分析與研究。6.隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，我國在金融體制方面的改革不斷深入，金融競爭日益嚴峻，金融投資理財需要創(chuàng)新性發(fā)展，為了滿足社會經(jīng)濟發(fā)展需求，為了促進我國金融投資理財創(chuàng)新性發(fā)展，對我國大眾家庭金融投資理財?shù)姆治鲅芯烤哂斜匾浴?/p>

二、我國大眾家庭金融投資理財現(xiàn)狀及存在的主要問題

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，我國人均收入也得到不斷增長。我國大眾家庭已經(jīng)意識到：放在銀行儲存的錢幣會因為社會經(jīng)濟的發(fā)展出現(xiàn)貶值問題，只有通過金融投資理財?shù)仁侄危屽X幣流通起來，讓錢生錢，才能實現(xiàn)利益的擴增。為了促進我國大眾家庭金融投資理財?shù)陌l(fā)展，需要對我國大眾家庭金融投資理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀進行分析研究，筆者在縱觀我國現(xiàn)階段大眾家庭金融投資理財發(fā)展現(xiàn)狀后，發(fā)現(xiàn)我國大眾家庭金融投資理財存在這樣幾點問題：（1）我國部分大眾家庭，受傳統(tǒng)思想影響，對金融理財投資有誤解，不僅不進行理財投資，還散播金融投資理財?shù)呢撁嫠枷耄璧K影響我國大眾家庭金融投資理財?shù)陌l(fā)展進度。（2）我國大眾家庭金融投資理財需求日益擴張，面對我國大眾家庭金融投資理財熱的問題，很多家庭出現(xiàn)了不顧家庭基本經(jīng)濟情況，盲目跟風(fēng)，胡亂選擇金融投資理財產(chǎn)品的問題。（3）隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，金融市場金融投資理財產(chǎn)品紛繁復(fù)雜，令大眾家庭選擇的時候容易出現(xiàn)跟風(fēng)，不顧現(xiàn)實經(jīng)濟狀況。（4）隨著大眾家庭金融投資理財?shù)陌l(fā)展，人們的選擇能力日益提高，對大眾家庭金融投資理財?shù)囊笕找嫣岣撸谕顿Y方法投資理念方面也在不斷得到提升，已經(jīng)從生活理財?shù)姆绞椒椒ǎ饾u轉(zhuǎn)變到了投資理財需求方面。（5）由于我國大眾家庭金融投資理財發(fā)展時間不久，對這方面的管理存在不足與弊端，還有待完善。（6）對大眾家庭金融投資理財?shù)睦斫庹J識不深入，選擇理財投資的時期認識存在偏差，很多剛畢業(yè)走入社會的人員，片面地認為現(xiàn)階段不需要進行理財投資，賺的錢應(yīng)該都投入到提高生活質(zhì)量，提升自己價值方面，理財是成家之后，或者年齡大的時候才去做的事。

三、解決大眾家庭金融投資理財問題的建議

為了推動我國金融的全面發(fā)展，針對上述大眾家庭金融投資理財存在的問題，筆者結(jié)合自身工作經(jīng)驗，認為可以通過這樣幾個方法進行解決：（1）加大我國社會對大眾家庭投資理財?shù)男麄鳎訌姶蟊娂彝ラe置資金的合理配置，幫助人們正確認識大眾家庭金融投資理財。（2）通過國家銀行等正規(guī)金融股投資理財企業(yè)，進行金融投資理財產(chǎn)品知識的宣傳，幫助人們選擇適合自身家庭狀況的理財產(chǎn)品，增加家庭經(jīng)濟收入的額外收益，提高人們生活質(zhì)量，減少人們盲目跟風(fēng)攀比的投資問題，減少由于選擇不恰當金融投資理財產(chǎn)品，而帶來的金融投資風(fēng)險。（3）加強國家對大眾家庭金融理財投資的法律宣傳，增強投資人員的法律保護知識，減少大眾家庭金融投資理財風(fēng)險。綜上所述，在思想意識上幫助人們認識到理財投資的好處的基礎(chǔ)上，通過提高人們投資風(fēng)險意識，與法律知識保護大眾家庭金融投資理財?shù)睦媸找妫c此同時加強國家對大眾家庭金融投資理財?shù)墓芾砼c研究，幫助大眾家庭根據(jù)各自經(jīng)濟狀態(tài)，選擇適合自己的金融投資理財產(chǎn)品，切忌在選擇過程中，不可不顧自身家庭狀況，進行中短期金融投資理財，購買量控制在小幅范圍，這樣不僅可以減輕家庭負擔，還可以便于統(tǒng)計資金，獲得可靠穩(wěn)定的資金收益。

四、我國大眾家庭金融投資理財趨勢分析

面對社會經(jīng)濟全球化的發(fā)展現(xiàn)狀，我國經(jīng)濟在持續(xù)地、飛快地增長著。為了幫助我國大眾家庭可以根據(jù)家庭財力狀況，將閑散資金投入到金融投資理財當中，幫助我國大眾家庭正確認識金融投資理財，幫助我國大眾家庭選擇合適的理財工具，幫助我國大眾家庭通過金融投資理財，推動促進社會經(jīng)濟的全面發(fā)展。縱觀我國大眾家庭金融投資理財發(fā)展現(xiàn)狀，可以發(fā)現(xiàn)：我國大眾家庭金融投資理財?shù)陌l(fā)展趨勢勢頭良好，這種大眾家庭金融投資理財發(fā)展不僅僅是一種滿足社會經(jīng)濟發(fā)展需求的趨勢；是利用社會大眾家庭閑散資金，幫助社會經(jīng)濟對金融資金進行合理科學(xué)配置，進行小資金集中匯攏，統(tǒng)一進行社會經(jīng)濟發(fā)展的科學(xué)化資金利用創(chuàng)新性體現(xiàn)。這種大眾家庭金融投資理財發(fā)展還是一種降低家庭金融理財投資風(fēng)險，進行風(fēng)險轉(zhuǎn)移的投資趨勢；選擇多種投資理財產(chǎn)品，分散投資，是一種將資金合理分配，有效抵御經(jīng)濟社會市場投資風(fēng)險，細水長流，多管齊下，只有這樣才能實現(xiàn)投資的有效調(diào)整。這種大眾家庭金融投資理財發(fā)展還是一種增加資金流動，保證資金收益長期性可持續(xù)性；通過購置股票、基金、債券、保險等小型金融投資理財產(chǎn)品，實現(xiàn)收益期效短，資金不閑置的資金使用，同時將長期不用的閑置資金，通過購置增長、穩(wěn)定型股票的長期持有，節(jié)約手續(xù)費，也免受市場經(jīng)濟波動，影響投資理財產(chǎn)品的收益。不僅如此，這種大眾家庭金融投資理財發(fā)展更是一種改變傳統(tǒng)思想束縛，積累家庭財務(wù)資產(chǎn)，改善家庭經(jīng)濟條件，滿足家庭物質(zhì)需求，實現(xiàn)家庭人員人生目標，與時俱進的一種家庭資產(chǎn)管理思想。最后，根據(jù)社會經(jīng)濟發(fā)展，可以發(fā)現(xiàn)這種大眾家庭金融投資理財發(fā)展也是一種社會經(jīng)濟發(fā)展的必然，畢竟我國現(xiàn)在是處于老齡化嚴重的社會情勢，現(xiàn)在的年輕人以為數(shù)不多的養(yǎng)老繳納金，供養(yǎng)人數(shù)眾多的老齡人群，然而現(xiàn)今社會由于社會壓力大，選擇一個孩子或者丁克生活方式的家庭越來越多，面對這種下一代養(yǎng)老金繳納人員潰減的現(xiàn)狀，現(xiàn)階段的人員只能依靠金融投資理財?shù)姆椒ǎ黾蛹彝ナ杖耄ㄟ^購置保險、證券等理財產(chǎn)品的方法，為以后的生活提前準備一個保障，避免退休或者沒有經(jīng)濟收入時，可以不受疾病造成經(jīng)濟壓力，保障晚年的生活所需。

參考文獻：

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篇(3)

一般而言，高中生的學(xué)費和生活開支大多由家庭提供。家長的理財教育方式直接影響到子女消費觀念的形成。

部分學(xué)者對家庭理財教育進行了分析。文獻[1]對理財教育的重要性及誤區(qū)進行了探討。文獻[2]對學(xué)生金錢觀念的培養(yǎng)、消費觀和資本意識的形成等方面進行了論述。大多數(shù)研究以定性分析為主，關(guān)于家庭對高中生理財教育方式的影響因素方面的討論還較少。有的學(xué)者雖然采取了問卷調(diào)查方式進行實驗研究，但其分析方法單一、研究結(jié)論尚淺，研究結(jié)論的全面性和彼此相關(guān)性尚待推敲。鑒于此，本文重點研究家庭對高中生理財教育方式的影響因素。

二、研究方法

1.研究對象

選取陜西省西安中學(xué)高二年級的150名學(xué)生進行問卷調(diào)查，發(fā)放問卷150份，有效問卷145份，回收率為96.7%。

2.研究工具和方法

《家庭理財教育方式問卷》包括干預(yù)控制、教育引導(dǎo)、溺愛放縱、焦慮牢騷四個維度，共20個題目。其中干預(yù)控制維度主要是對高中生的日常消費進行嚴格控制，共6題。教育引導(dǎo)維度主要是對高中生的理財觀念和內(nèi)容進行積極引導(dǎo)，共5題。溺愛放縱維度針對高中生不好的花銷習(xí)慣進行縱容，共5題。焦慮牢騷維度則是過于關(guān)注金錢，對高中生的消費動輒抱怨，共4題。采用李克特量表計分，從完全不同意到完全同意分別計取1-5分。

在EXCEL2007中錄入有效數(shù)據(jù)，采用SPSS21.0進行數(shù)據(jù)處理和分析。

三、結(jié)果分析

1.問卷信度和效度檢驗

（1）問卷信度檢驗

為檢驗問卷的可靠性和穩(wěn)定性，對問卷進行各層面和總問卷的信度檢驗。經(jīng)計算，調(diào)查問卷的總體克隆巴赫系數(shù)為0.857，分半信度為0.754。各因素的克隆巴赫系數(shù)在0.868～0.952之間，分半信度在0.827～0.963之間。證明本次調(diào)查問卷較為可靠，比較可信。

（2）內(nèi)部一致性檢驗

具備信度的問題不一定具備效度，做完信度分析后，用因子分析模型對其進行效度分析。經(jīng)分析，問卷數(shù)據(jù)的KMO值為0.844，并且通過了顯著性水平為0.05的巴特利特球型檢驗，說明問卷調(diào)查的數(shù)據(jù)很適合做因子分析。

將題目與其所屬的維度和其他維度進行對比分析，計算其相關(guān)系數(shù)發(fā)現(xiàn)相差較大，說明問卷的內(nèi)部一致性設(shè)計較好，主要為相關(guān)性在0.01級別顯著。如表1所示。

（3）結(jié)構(gòu)效度檢驗

對各題目、各維度之間的相關(guān)性進行進一步分析可知，各因素之間的相關(guān)系數(shù)在0.293～0.404之間，說明各因素存在一定的獨立性，可以清晰地反映出欲測試的內(nèi)容。

2.家庭理財教育的主要特點

對四個維度的教育方式進行對比分析，從表2可知，在干預(yù)維度得分最高，向下依次為引導(dǎo)型、放縱型、焦慮型。說明在家庭對高中生的理財教育時，總體上來講是積極引導(dǎo)的，同時家長常常會干涉、影響、控制高中生的日常消費。對高中生理財比較焦慮的家庭相比較之下最少。

3.家長受教育程度對理財教育方式的影響差異分析

以家長是否受過高等教育為自變量，對家庭理財教育方式進行分析。從表3可以看出，家長受教育程度對家庭在引導(dǎo)、干預(yù)、焦慮等三個因素上存在主效應(yīng)，而在放縱因素上差異不顯著。受過高等教育的家庭的得分平均值均大于未受過高等教育家長的得分平均值。而在放縱維度上，二者的差異不明顯，主要原因為家庭基本上都是獨生子女，家長受教育程度在此維度上態(tài)度比較接近。

4.家長成長背景對理財教育方式的影響差異分析

以家長是否成長在農(nóng)村為自變量，對家庭理財教育方式進行差異分析。從表4可以看出，家長成長背景對家庭理財教育方式的影響除在放縱維度有顯著差異，成長在城市的家長明顯比成長在農(nóng)村的家長運用溺愛放縱方式較多。在干預(yù)、引導(dǎo)、焦慮等方面，家長的成長背景基本上沒有太大的差異，相比之下，成長在城市的家長較多運用干預(yù)、引導(dǎo)、焦慮等教育方式。

5.學(xué)生性別對理財教育方式的影響差異分析

以學(xué)生性別為自變量，對家庭理財教育方式進行差異分析。從表5可以看出，在四個維度上家庭理財教育方式都有顯著差異。在引導(dǎo)型、干預(yù)型、焦慮型方面，男生得分高于女生，說明家長對男生的理財教育方式控制力度較大、更加積極。而在放縱型方面，女生得分高于男生，說明家長對女生的理財教育更加寬松。

6.家庭收入對理財教育方式的影響差異分析

將家庭收入作為自變量進行理財教育方式的影響差異分析。以四個維度的家庭收入為橫坐標，以各維度間不同收入之間的顯著性為縱坐標繪制分析圖。從圖1、表6可知，在干預(yù)控制維度上，收入7000元以下的家庭之間差異較小，與7000元以上家庭差異較為顯著，得分隨著收入的增加而降低，說明收入低的家庭更多運用干預(yù)控制教育方式。

在教育引導(dǎo)維度上，不同家庭之間差異較小，而收入在4000～7000元的家庭得分最高，最多應(yīng)用教育引導(dǎo)方式。在放縱溺愛角度，四個收入?yún)^(qū)間的家庭差異顯著，隨著收入的增加，得分遞增，說明收入越高的家庭，越多應(yīng)用溺愛放縱的教育方式。在焦慮牢騷維度，表現(xiàn)與干預(yù)控制維度基本相同。

四、結(jié)論

第一，經(jīng)信度和效度檢驗，所參考的問卷具有較好的可靠性和有效性。第二，家庭對高中生的理財教育方式總體上比較積極，四個維度得分從高到低依次為干預(yù)型、引導(dǎo)型、放縱型、焦慮型。第三，家庭對高中生理財教育方式的影響因素從四個方面進行分析。

對于家長受教育程度的影響而言，受過高等教育的家庭的得分平均值均大于未受過高等教育家長的得分平均值。折說明受過高等教育的家庭更多運用引導(dǎo)、干預(yù)等方式，對學(xué)生的理財方式焦慮亦較多。受教育水平低的家長在遇到理財問題時，更傾向與采用簡單粗暴的方式來解決。

對于家長成長背景的影響而言，成長在城市的家長明顯比成長在農(nóng)村的家長運用溺愛放縱方式較多。在干預(yù)、引導(dǎo)、焦慮等方面，家長的成長背景基本上沒有太大差異。主要原因是在城市長大的家長生活一般較為寬松，對金錢看得不是很重，這一習(xí)慣延伸到孩子身上，對孩子的要求盡量滿足。而在農(nóng)村長大的家長生活條件不太好，可能更加注重消費的實用性，對孩子的理財教育不太溺愛放縱。

篇(4)

[關(guān)鍵詞]個人理財財務(wù)比率

在個人理財規(guī)劃業(yè)務(wù)中，理財規(guī)劃師為了保證客觀、專業(yè)的制定理財方案，首先需要了解客戶及其家庭的實際情況，關(guān)鍵在于其能否對客戶的財務(wù)信息和財務(wù)目標的充分掌握，通過相關(guān)比率分析客戶現(xiàn)行的財務(wù)狀況并預(yù)測客戶未來的財務(wù)狀況。

一、個人理財與公司理財財務(wù)分析的區(qū)別

公司理財與個人理財中的財務(wù)分析都是通過編制財務(wù)報表，按照一定的程序和方法計算系列評價指標，對過去的財務(wù)狀況進行總結(jié)性分析和評價、對當前財務(wù)狀況進行調(diào)整、對未來的財務(wù)運作進行預(yù)測，找出存在的問題并擬定發(fā)展的方向。但由于其財務(wù)分析復(fù)雜性不同，與公司理財相比，個人理財?shù)呢攧?wù)分析有其獨到的特點。

(一)財務(wù)分析的目標不同

企業(yè)財務(wù)分析的主要目標是向外部投資者、債權(quán)人、內(nèi)部經(jīng)營管理者和政府部門以及監(jiān)管當局提供有關(guān)企業(yè)可以利用的經(jīng)濟資源、外部要求、各類交易的發(fā)生和變動，以及利潤及其構(gòu)成等各方面的信息，以便各方了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并以此作為投資、信貸、決策的信息依據(jù)。而個人理財財務(wù)分析的主要目標是讓客戶了解他本身及家庭的財務(wù)健康狀況，并為理財規(guī)劃師對其進行理財規(guī)劃提供準確信息。因此公司理財和個人理財都以資產(chǎn)負債表和損益表為基礎(chǔ)，但使用的財務(wù)比率、計算方式、參照指標等是不同的。

(二)沒有嚴格的會計準則要求

個人和家庭的財務(wù)報表可以根據(jù)自己的需要和特點來進行編制。資產(chǎn)負債表和損益表也不需要像企業(yè)會計中嚴格對應(yīng)。在企業(yè)的財務(wù)分析中，根據(jù)謹慎性原則的需要，需要對應(yīng)收債款、證券投資、無形資產(chǎn)等各種資產(chǎn)項目計提減值準備，而在個人理財中一般沒有體現(xiàn)。因此個人理財?shù)呢攧?wù)分析一般不嚴格依照會計準則進行，往往需要理財規(guī)劃師根據(jù)客戶的實際情況進行調(diào)整。

(三)會計基礎(chǔ)不同

企業(yè)的資產(chǎn)負債表和損益表一般都是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的。而個人理財中個人及家庭財務(wù)狀況大多以收付實現(xiàn)制計算。

(四)準確性依賴于客戶

公司理財中有專業(yè)和獨立的會計對企業(yè)的財務(wù)狀況進行記錄和分析，依照嚴格的會計準則和處理方法，財務(wù)報表勾稽平衡，能夠較為準確全面的反應(yīng)企業(yè)一定時期內(nèi)的經(jīng)營狀況。而個人理財中能否提供準確的財務(wù)信息完全依賴于客戶是否有記錄收支狀況的習(xí)慣，是否能夠提供準確的資產(chǎn)負債信息，是否對相關(guān)的非財務(wù)信息有足夠的估計。

二、個人理財財務(wù)比率的應(yīng)用

國內(nèi)外對個人理財業(yè)務(wù)中的財務(wù)比率研究較少，也沒有達成共識的財務(wù)分析體系，目前比較常用的是勞動和社會保障部的CHFP和中國注冊理財規(guī)劃師協(xié)會CFP提出的財務(wù)比率體系。

(一)CHFP對個人理財中財務(wù)比率的研究

CHFP主要要求理財規(guī)劃師對客戶的6項主要財務(wù)比率進行分析，并依據(jù)財務(wù)分析的結(jié)果對客戶現(xiàn)行財務(wù)健康狀況進行分析，結(jié)合對客戶及其家庭未來的收入和負債情況的預(yù)測，提出理財規(guī)劃建議。

1　結(jié)余比率=結(jié)余／稅后收入

結(jié)余比率反映客戶提高其凈資產(chǎn)水平的能力。其中結(jié)余和稅后收入均來自客戶收入支出表，一般認為該比率保持在0.3左右較為適宜。

2　投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)／凈資產(chǎn)

投資與凈資產(chǎn)比率反映客戶通過投資提高資產(chǎn)規(guī)模的能力。其中投資資產(chǎn)和凈資產(chǎn)均來自客戶資產(chǎn)負債表，投資資產(chǎn)包括“其他金融資產(chǎn)”的全部項目和“實務(wù)資產(chǎn)”中房地產(chǎn)方面的投資及以投資為目的的收藏品。一般認為該比率保持在0.5或稍高較為適宜。

3　清償比率=凈資產(chǎn)／總資產(chǎn)

清償比率反映客戶綜合償債能力的高低。其中凈資產(chǎn)和總資產(chǎn)均來自客戶資產(chǎn)負債表，凈資產(chǎn)等于總資產(chǎn)減去負債。一般認為該比率應(yīng)該高于0.5，保持在0.6～0.7較為合適。

4　負債比率=負債總額／總資產(chǎn)

負債比率與清償比率相加等于1，同樣反映客戶的綜合償債能力，其中負債比率和總資產(chǎn)均來自客戶資產(chǎn)負債表。一般認為該比率應(yīng)控制在0.5以下，但也不應(yīng)低至接近0的程度。

5　負債收入比率=負債／稅后收入

負債收入比率反映客戶在一定時期財務(wù)狀況良好程度的指標，其中負債來自客戶資產(chǎn)負債表，稅后收入來自客戶收入支出表。一般認為該比率控制在0.4以下較為合適。

6.流動性比率=流動資產(chǎn)／每月支出

流動性比率反映客戶支出能力的強弱，其中流動資產(chǎn)為客戶資產(chǎn)負債表中“現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物”項目，每月支出來自于客戶收入支出表中年支出除以12個月。一般認為該比率保持在3左右較為合適。

(二)CFP對個人理財中財務(wù)比率的研究

CFP要求理財規(guī)劃師根據(jù)客戶的家庭資產(chǎn)負債表和收支儲蓄表分別進行負債比率、支出比率、儲蓄比率分析，還需要對家庭綜合財務(wù)狀況進行理財成就率、資產(chǎn)成長率、財務(wù)自由度進行分析，并建立了致富公式，對凈資產(chǎn)成長率進行分析。

1　負債比率=總負債／總資產(chǎn)

其中負債包括自用資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)和信貸消費，負債比率越高，財務(wù)負擔越大，如果收入不穩(wěn)定，無法還本付息的風(fēng)險較大。

2　支出比率=總支出／總收入

影響家庭支出比率的因素有兩個：消費負擔率和財務(wù)負擔率，其中消費支出與總收入之比為消費負擔率，通常情況下邊際消費負擔率會隨著總收入的增加減小。理財支出與總收入之比為財務(wù)負擔率，包括利息支出、保費支出、投資交易成本等，一般不超過總收入的30％。

3　儲蓄比率=自由儲蓄額／總收入

自由儲蓄額為總收入減去總支出和已經(jīng)安排的本金還款或投資，可以用來實現(xiàn)一些短期目標、或用于提前還款以降低貸款的利息負擔，或用于增加投資以其凈資產(chǎn)的迅速增長，可以設(shè)定自由儲蓄率10％為目標。

4　綜合財務(wù)比率

綜合財務(wù)比率包括理財成就率、資產(chǎn)成長率和財務(wù)自由度。

(1)理財成就率=目前的凈資產(chǎn)／(目前的年儲蓄×已工作年數(shù))

理財成就率計算的前提是儲蓄增長率和投資回報率相等，標準值為1，該比率越大表示過去的理財成績越好，儲蓄運用的投資回報率是影響理財成就率的重要原因。

(2)資產(chǎn)成長率=資產(chǎn)變動額／期初資產(chǎn)=(年儲蓄+年投資收入)／期初總資產(chǎn)

資產(chǎn)成長率表示家庭財富增加的速度，通常情況下年輕人的資產(chǎn)數(shù)量較少，資產(chǎn)成長率也會稍高，若不考慮以上因素，則積極儲蓄并將其轉(zhuǎn)化為投資的人，資產(chǎn)成長率較高。

(3)財務(wù)自由度=(目前的凈資產(chǎn)×投資報酬

率)／目前的年支出

財務(wù)自由度的目標值是退休時等于或大于1，即包括退休金在內(nèi)的資產(chǎn)，風(fēng)險較低的投資所獲得的利息就可以維持家庭基本的生活水平。如果更早達到1的水平，則可以更早選擇退休或從事自己喜歡的職業(yè)。

5　致富公式=凈儲蓄／凈資產(chǎn)

致富公式也稱為凈資產(chǎn)成長率公式，代表個人累積凈資產(chǎn)的速度，可以根據(jù)不同時期和狀況，通過提高儲蓄率、提高投資報酬率、提高生息資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重、積極增加理財收入、有效利用財務(wù)杠桿等方式提高凈資產(chǎn)成長率。

三、對個人理財規(guī)劃業(yè)務(wù)中財務(wù)比率應(yīng)用的建議

(一)重視財務(wù)信息的收集和財務(wù)比率的使用

分析企業(yè)財務(wù)狀況的最為廣泛使用的方法就是財務(wù)比率分析，財務(wù)比率分析可以幫助我們了解企業(yè)在管理、市場營銷、生產(chǎn)、研究和發(fā)展等方面的長處和短處。而在目前中國的個人理財業(yè)務(wù)中，由于專業(yè)理財人員的缺乏和廣大客戶對理財規(guī)劃業(yè)務(wù)認同感不足，各大銀行、基金公司、保險公司、第三方理財機構(gòu)的工作重點更多的放在了客戶當前富余資產(chǎn)的保值與增值，而對客戶本身的財務(wù)健康狀況的分析僅作為參考指標或根本不進行。伴隨經(jīng)濟和金融市場的高速發(fā)展，越來越多的人開始重視自身金融資產(chǎn)的分配和家庭財務(wù)狀況的整體情況。為此，各金融機構(gòu)的個人理財業(yè)務(wù)應(yīng)更多的從客戶利益出發(fā)，以詳細、認真的記錄客戶的財務(wù)信息基本情況并對各項財務(wù)比率進行系統(tǒng)分析為基礎(chǔ)，實事求是的幫助客戶配置金融資產(chǎn)。

(二)根據(jù)客戶所處的生命周期設(shè)定適合的財務(wù)比率體系和參考值

目前個人理財業(yè)務(wù)中尚無廣為認可的財務(wù)比率體系，較為常用的是負債比率、流動性比率、投資凈資產(chǎn)比率和財務(wù)自由度指標。對于處于不同生命周期的客戶，因其資產(chǎn)狀況、家庭狀況和理財重點的不同，使用的財務(wù)比率體系和參考值都應(yīng)有所調(diào)整。例如對于單身期青年人，重點應(yīng)保證儲蓄比率和結(jié)余比率，積累投資用的第一桶金；而對于已有子女的中年家庭，應(yīng)增加教育支出比率和保險比率的考慮；對于即將退休的中老年家庭，應(yīng)調(diào)整退休前后的生活費用提高財務(wù)自由度。同時針對不同的家庭情況和客戶職業(yè)特點，財務(wù)比率的參考值也應(yīng)有所不同，不能照搬國外的經(jīng)驗，應(yīng)結(jié)合中國國情，根據(jù)職業(yè)、年齡、家庭狀況、風(fēng)險態(tài)度、城市地區(qū)等指標進行較大規(guī)模的數(shù)據(jù)調(diào)研，得出實用的財務(wù)比率參考值。

(三)通過財務(wù)比率的橫縱向比較發(fā)現(xiàn)和解決客戶的財務(wù)問題

對于企業(yè)理財而言，單純計算企業(yè)的財務(wù)比率只能反映企業(yè)在某一個時點上的情況，只有把計算出來的財務(wù)比率與以前的、與其他企業(yè)的、和整個行業(yè)的財務(wù)比率進行比較，財務(wù)比率分析才有意義。但目前的個人理財業(yè)務(wù)中基本只分析客戶目前或當年的財務(wù)比率，而很少就客戶往年的財務(wù)比率或與客戶類似家庭的財務(wù)比率進行橫向和縱向的比較，這一方面是由于對于財務(wù)信息分析的不重視，另一方面是客戶歷史財務(wù)信息不完整，無法進行比較。這樣導(dǎo)致的直接問題是突發(fā)事件或短期財務(wù)信息變化可能掩蓋客戶家庭財務(wù)健康狀況的本來面目，導(dǎo)致所進行的理財規(guī)劃產(chǎn)生偏差。因此要建立客戶的財務(wù)信息檔案，積累客戶財務(wù)信息，跟蹤客戶財務(wù)比率，對突然變化的財務(wù)比率要幫助客戶認真分析原因，剔除財務(wù)分析中的偶然因素，提升財務(wù)分析質(zhì)量，為理財規(guī)劃提供更準確的工作基礎(chǔ)。

(四)開發(fā)更為簡便、全面的財務(wù)記錄和分析軟件

盡管伴隨個人理財業(yè)務(wù)的逐漸興起，國內(nèi)很多企業(yè)如金蝶的友商網(wǎng)、用友的偉庫網(wǎng)、網(wǎng)大賬本等已經(jīng)開始提供個人理財?shù)呢攧?wù)記錄平臺，但相較Mint、Quicken、Yodlle和Microsoft Money國外比較成熟的理財軟件，國內(nèi)的相關(guān)軟件和平臺尚缺乏客戶數(shù)據(jù)與金融機構(gòu)的連接，所進行的記錄也只能為客戶本身提供簡單的財務(wù)報表，不完全適用于理財規(guī)劃師的要求。因此各金融機構(gòu)應(yīng)為自己的客戶免費提供好用、易用、功能適當?shù)膫€人理財軟件，用于客戶全面記錄財務(wù)信息并進行簡單分析，并能夠在客戶授權(quán)下自動從金融機構(gòu)獲取財務(wù)數(shù)據(jù)，即時更新財務(wù)信息，同時在保證客戶信息安全的基礎(chǔ)上進行財務(wù)健康狀況分析。

主要參考文獻：

[1]中國就業(yè)培訓(xùn)技術(shù)指導(dǎo)中心.理財規(guī)劃師基礎(chǔ)知識[M].北京:中國財政經(jīng)濟出版社.2007(11).

[2]FPSCC.金融理財原理(上)[M].北京:中信出版社,2007(2).

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[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 理財業(yè)務(wù) 風(fēng)險控制

近年來, 我國商業(yè)銀行的理財業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,現(xiàn)已成為商業(yè)銀行開拓新興金融市場、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、提升其生存與發(fā)展的競爭力的一個重要方向。但銀行理財業(yè)務(wù)自開辦以來, 就一直面臨諸多風(fēng)險問題, 并已成為制約我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的主要因素。

一、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)存在的主要風(fēng)險

1.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險即利率、匯率風(fēng)險, 是指市場利率、匯率變化而使資產(chǎn)收益減少或負債成本增加的風(fēng)險。推動人民幣理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展的基本前提是獲取債券市場收益率與存款利率之間的套利利差,一旦債券市場收益率大幅下降,這種套利的風(fēng)險會自然產(chǎn)生,有可能會導(dǎo)致銀行無力支付理財產(chǎn)品的高收益率。由于債券數(shù)量有限,加上商業(yè)銀行人民幣流動性過剩問題突出,大量理財資金涌入貨幣市場,銀行獲利空間變得極為有限。因而,債券資產(chǎn)利率風(fēng)險越來越突出。隨著美元與人民幣利差的進一步拉大,許多商業(yè)銀行通過各種匯率、利率工具,投資境外衍生產(chǎn)品以提高資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)配置效率的意愿比較強烈, 但一旦市場出現(xiàn)大的逆轉(zhuǎn), 外幣理財市場將面臨較大的風(fēng)險。同時, 由于我國商業(yè)銀行缺少自己的產(chǎn)品模型和對沖技術(shù), 大部分產(chǎn)品都是依靠外資銀行設(shè)計、報價、風(fēng)險對沖, 缺乏自主創(chuàng)新能力, 也存在一定風(fēng)險。

2.操作風(fēng)險

目前銀行大量推出創(chuàng)新理財產(chǎn)品, 內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險管理往往相對滯后, 在一定程度上增加了因操作失誤或欺詐給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險。有的銀行對空白理財產(chǎn)品認購書不作重要憑證管理, 經(jīng)辦人員對相關(guān)操作規(guī)程不熟悉, 或者分支行超計劃銷售, 存在較多的風(fēng)險隱患。

3.法律風(fēng)險

受我國金融法律制度和管理體制的制約,銀行理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險十分突出。我國混業(yè)經(jīng)營的政策才剛剛松動,法律還禁止商業(yè)銀行直接開展證券、信托業(yè)務(wù),同時商業(yè)銀行無權(quán)調(diào)整存款利率,加上金融衍生產(chǎn)品和場外市場發(fā)育程度很低,商業(yè)銀行理財資金的對象還十分狹窄,品種主要是國債、金融債和央行票據(jù)。在這種情況下,商業(yè)銀行面臨的法律風(fēng)險較大。如果不能準確界定理財產(chǎn)品的性質(zhì),就有可能使理財業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)、儲蓄存款業(yè)務(wù)的界限不清,一旦出現(xiàn)法律糾紛,則面臨訴訟威脅,并還會受到有關(guān)監(jiān)管部門的處罰。而銀行、證券、保險業(yè)務(wù)無法充分相互滲透,對銀行從事綜合理財業(yè)務(wù)也形成較大障礙。

4.聲譽風(fēng)險

所謂聲譽風(fēng)險,是指由于操作失誤,不按時履約,違反相關(guān)法律規(guī)范或其他原因,給組織創(chuàng)新工具交易的機構(gòu)或交易中的一方的聲譽帶來的不良影響。聲譽風(fēng)險雖然不是直接的、有形的損失,但是它會給交易組織機構(gòu)及交易主體的公眾形象帶來很大損害,使人們對交易組織機構(gòu)和交易主體失去信任,勢必對其業(yè)務(wù)拓展和交易規(guī)模的擴大產(chǎn)生嚴重的負面影響。聲譽風(fēng)險這種無形損失,經(jīng)過一段時間后一定會轉(zhuǎn)化為有形損失。

二、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的原因分析

1.全球金融市場不穩(wěn)定,加大了利率和匯率風(fēng)險

銀行人民幣、外幣個人理財產(chǎn)品所募集的資金主要投資于國內(nèi)及國際金融市場,金融市場上利率、匯率的波動隨時都會帶來新的交易風(fēng)險,折中交易風(fēng)險一般要求市場交易者自行承擔。銀行作為國內(nèi)金融市場及國際金融市場的交易者,在獲得市場收益的同時,理所當然也要承擔由于利率和匯率變化所產(chǎn)生的風(fēng)險。

2.產(chǎn)品定價和風(fēng)險對沖缺乏必要的風(fēng)險管理措施

由于我國理財資金的投資渠道和投資對象基本相同,商業(yè)銀行的產(chǎn)品設(shè)計也基本相同,同質(zhì)化趨勢比較明顯。因此,商業(yè)銀行對相關(guān)理財產(chǎn)品的定價無法根據(jù)自己的產(chǎn)品特色靈活調(diào)整,主要采用的是“跟隨策略”,且為了避免其他銀行挖走客戶,理財產(chǎn)品的回報率呈現(xiàn)上升趨勢,有可能使人民幣理財市場陷入一種無度的惡性競爭,抬高銀行的資金運作成本,從而關(guān)系到投資者利益是否能夠兌現(xiàn)。另一方面,由于商業(yè)銀行的理財投資主要是國債、金融債和央行票據(jù),而目前這些金融工具規(guī)模有限,一旦主要的商業(yè)銀行都開始銷售理財產(chǎn)品,不可避免地會出現(xiàn)“搶票”現(xiàn)象,并會導(dǎo)致銀行間債券市場的價格發(fā)生波動。如果理財資金與投資票據(jù)在期限、規(guī)模和現(xiàn)金流等方面一一對應(yīng),市場價格波動不會影響市場收益預(yù)期但會影響銀行的預(yù)期收益;如果出現(xiàn)了期限、規(guī)模和現(xiàn)金流等方面的不匹配,可能會直接導(dǎo)致銀行損失。面對這種情況,大部分商業(yè)銀行既缺乏風(fēng)險對沖階段,也沒有建立起較為完善的風(fēng)險評估、監(jiān)測和控制體系。

3.業(yè)務(wù)運作方式缺乏必要的規(guī)范

商業(yè)銀行在產(chǎn)品銷售上,采取的主要是大眾化的營銷方式,但既沒有按照標準化、大眾化產(chǎn)品銷售的要求進行充分的信息披露,也沒有按照理財產(chǎn)品的不同風(fēng)險收益組合進行充分的風(fēng)險揭示。一些商業(yè)銀行雖然在合同中設(shè)計了風(fēng)險揭示的條款,但由于對理財產(chǎn)品營銷人員缺乏嚴格的要求和必要的培訓(xùn),在理財產(chǎn)品的宣傳和銷售過程中,風(fēng)險揭示經(jīng)常被有意或無意忽略。現(xiàn)實中,個人理財師為追求業(yè)務(wù)的增長往往在銷售理財產(chǎn)品時會盡力向客戶推薦當期銀行的主打產(chǎn)品,而沒有向客戶揭示產(chǎn)品的潛在風(fēng)險,或?qū)㈩A(yù)期收益宣傳為保證收益來誤導(dǎo)客戶。這種強調(diào)保本、淡化風(fēng)險的行為將給銀行帶來重大負面影響。而且,掌握著客戶大量私人信息的個人理財師還有可能未經(jīng)客戶同意,向第三方泄漏客戶的相關(guān)資料和服務(wù)與交易記錄,使廣大客戶對銀行各種業(yè)務(wù)的信任度降低,對銀行造成不利影響。

在理財資金的管理上,部分商業(yè)銀行按照信托業(yè)務(wù)的模式進行分賬管理,但又無法實現(xiàn)理財資產(chǎn)的獨立性,部分商業(yè)銀行按照負債業(yè)務(wù)的模式進行管理,但又未按照有關(guān)要求提交準備金和計提風(fēng)險撥備。在會計結(jié)算和稅務(wù)處理方式上,有的銀行直接將征集的資金計入表內(nèi)科目,有的認為銀行不獲主要收益屬于中間業(yè)務(wù)計入表外科目,有的則區(qū)分本金和收益分別計入表內(nèi)和表外科目。理財業(yè)務(wù)的稅務(wù)處理也很不一致,有免稅的,有客戶自行納稅的,也有按相應(yīng)定期存款利率代客戶繳稅的等等。

4.缺乏高水平的理財專業(yè)人士

由于個人理財業(yè)務(wù)是一項知識性、技術(shù)性相當強的綜合性業(yè)務(wù)。它對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高。從業(yè)者除應(yīng)具有淵博的專業(yè)知識、嫻熟的投資技能、豐富的理財經(jīng)驗外,還應(yīng)掌握房地產(chǎn)、法律、市場營銷等相關(guān)知識,并具有良好的人際交往能力、組織協(xié)調(diào)能力和公關(guān)能力。在我國因為長期以來銀行人員業(yè)務(wù)單一,相當一部分員工不具備儲蓄、保險、房產(chǎn)、基金等綜合知識和為客戶提供理財方案的能力。總的來說,我國理財人士的缺乏表現(xiàn)在兩方面,一是高素質(zhì)的客戶經(jīng)理缺乏;二是提供一般理財知識的理財員工缺乏。這導(dǎo)致銀行客戶關(guān)系管理水平不高,對客戶的長期聯(lián)系缺乏,對銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的長期支持不夠,“一對一”的專家理財水平也下降很多,對個人理財?shù)娜鏍I銷造成很大影響。

三、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險控制對策分析

個人理財業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行一項高利潤的新興業(yè)務(wù),在快速發(fā)展的同時,蘊含著潛在風(fēng)險,如不高度重視,并加以防范,極有可能會產(chǎn)生比銀行傳統(tǒng)負債業(yè)務(wù)大得多的損失。因此商業(yè)銀行應(yīng)秉承“規(guī)范與發(fā)展并重、創(chuàng)新與完善并舉”的原則,通過界定性質(zhì)、分類規(guī)范、嚴格風(fēng)險揭示、完善內(nèi)控制度等辦法,提高自身風(fēng)險管理水平。

1.建立完善的風(fēng)險管理體系

未來,銀行風(fēng)險管理的組織體系應(yīng)從兩個層面進行調(diào)整:首先是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化,逐步建立董事會管理下的風(fēng)險管理組織架構(gòu)。其次,在風(fēng)險管理的執(zhí)行層面,要改變行政管理模式,逐步實現(xiàn)風(fēng)險管理橫向延伸、縱向管理,在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時,商業(yè)銀行應(yīng)針對理財產(chǎn)品的特點,采用切實有效的風(fēng)險計量、監(jiān)測、控制和處理方法,建立理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系,并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險納入全行的整體風(fēng)險管理體系之中,形成風(fēng)險管理部門、個人金融部門和理財中心各有側(cè)重、分工明確、相互支撐的風(fēng)險管理架構(gòu)。

2.合理確定理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險, 實現(xiàn)銀行與客戶的“雙贏”

理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險是理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的關(guān)鍵問題, 而收益與風(fēng)險的核心問題是理財產(chǎn)品的定價, 但理財產(chǎn)品的定價是我國商業(yè)銀行至今未能很好解決的一個問題。從國際領(lǐng)先的銀行經(jīng)驗看, 理財業(yè)務(wù)定價有一個重要方法稱為風(fēng)險預(yù)算, 即需要理財?shù)目蛻羰紫纫鞔_銀行其自身可承受的風(fēng)險水平, 銀行再根據(jù)其風(fēng)險承受能力提供相應(yīng)的收益率報價。如客戶不承擔風(fēng)險, 即風(fēng)險預(yù)算為零, 銀行就提供保本型產(chǎn)品; 如客戶風(fēng)險預(yù)算為10% , 銀行就根據(jù)10%的最大損失率為其設(shè)計產(chǎn)品組合, 并制定相應(yīng)的收益率(一般會超過10%) , 在此前提下, 客戶理財如果虧損在10%以內(nèi), 責(zé)任由其自身承擔, 超過10% , 則銀行承擔超出部分風(fēng)險; 反之, 客戶收益率在10%以內(nèi), 收益全部歸客戶, 超出10%, 超出部分由客戶和銀行分成。風(fēng)險預(yù)算定價方法由于適合各類客戶不同需要, 又明確界定了銀行與客戶的責(zé)任與權(quán)益, 目前已成為國際銀行業(yè)主流理財產(chǎn)品收益率設(shè)計定價方法, 非常值得國內(nèi)同業(yè)借鑒, 這一方法對于國內(nèi)銀行業(yè)避免理財產(chǎn)品價格大戰(zhàn), 推動理財業(yè)務(wù)良性發(fā)展也具有重大意義。如果從理財雙方的共同利益出發(fā), 應(yīng)該說,“利潤分成”的分享機制更有利于理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。工商銀行目前在人民幣理財業(yè)務(wù)的開展上做出了很好的嘗試。例如, 該行“穩(wěn)得利”產(chǎn)品推出后, 一開始就按表外業(yè)務(wù)進行投資管理和會計核算, 并對理財資金進行專門托管, 從而與表內(nèi)業(yè)務(wù)建立了嚴格的防火墻機制。在產(chǎn)品收益率設(shè)計上,該行引入風(fēng)險預(yù)算方法, 收益率報價按保本型產(chǎn)品設(shè)計, 其收益水平雖然只處于行業(yè)中等偏下水平,但通過提供其他深度服務(wù)吸引了優(yōu)質(zhì)客戶。在產(chǎn)品定位上, 該行將借鑒國際經(jīng)驗, 不以吸收存款為目的, 而是著眼于提升客戶服務(wù)水平, 建立單獨的商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模塊, 為其經(jīng)營模式的調(diào)整打下堅實的基礎(chǔ)。

3.建立銀行內(nèi)部監(jiān)督審核機制

商業(yè)銀行應(yīng)建立個人理財業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計部門獨立審計兩個層面的內(nèi)部監(jiān)督機制,并要求內(nèi)部審計部門提供獨立的風(fēng)險評估報告,定期召集相關(guān)人員對個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險狀況進行分析評估。個人理財業(yè)務(wù)管理部門的內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督,應(yīng)在審查個人理財顧問服務(wù)的相關(guān)記錄、合同和其他材料等基礎(chǔ)上,重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。商業(yè)銀行的內(nèi)部審計部門對個人理財顧問服務(wù)的業(yè)務(wù)審計,應(yīng)制定審計規(guī)范,并保證審計活動的獨立性。

4.建立理財業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析報告制度

商業(yè)銀行應(yīng)當對其所開展的理財業(yè)務(wù),尤其是理財產(chǎn)品,建立相關(guān)信息的統(tǒng)計與監(jiān)測制度和機制,就理財業(yè)務(wù)的總體情況、理財產(chǎn)品的銷售情況、投資組合設(shè)計及投資情況、理財產(chǎn)品的終止和收益分配等情況,進行定期統(tǒng)計分析。理財業(yè)務(wù)的管理部門應(yīng)及時將有關(guān)統(tǒng)計報告或報表,以及相關(guān)法律訴訟情況和其他重大事項,報告銀行高級管理層。同時,商業(yè)銀行也應(yīng)按照監(jiān)管部門的要求,及時報送有關(guān)報表、資料。

5.全面提高理財人員綜合素質(zhì), 降低個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險

個人理財業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行從“融資”服務(wù)拓展到“融智”服務(wù)的標志, 客戶最感興趣的是“優(yōu)化投資”服務(wù)和“專家”服務(wù)。它要求理財人員必須全面了解理財產(chǎn)品的各項功能, 熟練掌握投資、銀行、保險、法律、稅收、財務(wù)等多方面知識,具備豐富實務(wù)操作經(jīng)驗, 并有良好的交際和組織協(xié)調(diào)能力。由此可見, 個人理財業(yè)務(wù)對理財人員的素質(zhì)要求較高, 高素質(zhì)的理財人員是個人理財業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量的保證,是維護客戶的滿意度、忠誠度和信任度的關(guān)鍵。但我國商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展時間較短, 理財人員多從個人業(yè)務(wù)部門或其他部門調(diào)過來, 理財經(jīng)理多由個人業(yè)務(wù)部門客戶經(jīng)理兼職, 缺乏專業(yè)化理財人員。因此, 加快培養(yǎng)造就一支高素質(zhì)、專業(yè)化、復(fù)合型的理財人員, 對商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù), 降低個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險至關(guān)重要。

參考文獻:

[1]胡斌胡艷君:利率市場化背景下的商業(yè)銀行個人理財產(chǎn)品[J].金融理論與實踐, 2005, (3)

篇(6)

只要學(xué)會投資的技巧，提前退休不是夢？只要學(xué)會運用經(jīng)濟杠桿，資產(chǎn)增速能翻番？培訓(xùn)機構(gòu)的宣傳語無不刺激著人們的神經(jīng)。但是，目前市場上仍有眾多理財培訓(xùn)存在師資良莠不齊、監(jiān)管不嚴等情形。所以，對于理財者來說，選擇培訓(xùn)時需要擦亮眼睛，謹慎參加。

理財培訓(xùn)第1步

培訓(xùn)應(yīng)先知自己

近日，《投資與理財》記者通過網(wǎng)絡(luò)檢索與市場走訪發(fā)現(xiàn)，各類投資理財培訓(xùn)課程令投資理財者應(yīng)接不暇，高級酒店授課、網(wǎng)絡(luò)授課，各種形式的教學(xué)應(yīng)有盡有。這令不少初學(xué)理財?shù)娜塑S躍欲試，仿佛抓住了一把開啟財富大門的金鑰匙。其實不然，在接受相應(yīng)的理財培訓(xùn)之前，一定要先從了解自己開始。

天使投資人、北京極速南瓜品牌管理顧問機構(gòu)首席戰(zhàn)略官徐燁是一名理財達人，她在學(xué)習(xí)理財之初，并沒有參加各類培訓(xùn)。徐燁認為，理財?shù)牡谝徽n應(yīng)是充分了解自己。

首先是分析分析自己的財務(wù)狀況，做好收支預(yù)算，同時改變自己不正確的理財觀，督促自己養(yǎng)成先儲蓄后消費的習(xí)慣。其次是根據(jù)自己感興趣的投資方式，適當?shù)挠袀?cè)重點的培訓(xùn)學(xué)習(xí)。常見的理財方式包括投資貨幣基金、基金定投、銀行理財產(chǎn)品、股票、黃金等。

今日英才理財網(wǎng)校理財規(guī)劃師隋軍告訴記者，市面上的理財課程花樣繁多，讓人眼花繚亂，每一名投資理財者在選擇課程之前，自己首先應(yīng)學(xué)習(xí)基礎(chǔ)的理財知識和方法，然后根據(jù)自身情況，進行理財規(guī)劃。如月收入一萬元，應(yīng)該儲蓄多少、買多少基金、買多少保險、買多少債券，合理配置投資比例。

理財培訓(xùn)第2步

培訓(xùn)與投資理財應(yīng)循序漸進

“發(fā)了工資，‘月月光’怎么辦？”“結(jié)婚后攢錢的速度趕不上花錢的速度怎么辦？”“怎么給孩子盡快攢足教育金？”理財培訓(xùn)機構(gòu)的宣傳語總會激起理財者們快速理財?shù)挠?/p>

人人均知道“你不理財，財不理你”，卻不知道如何理。一些理財者總是認為，即便自己是零基礎(chǔ)，但參加了理財系列培訓(xùn)，掌握了金融產(chǎn)品的購買竅門，就會理財了。

殊不知，理財?shù)睦碚搶W(xué)習(xí)與實際操作是存在差別的，這就需要不斷的循序漸進的學(xué)習(xí)和實際操作。在隋軍看來，培訓(xùn)的時候，有實戰(zhàn)講師做相關(guān)指導(dǎo)，理財會少走彎路，而純理論派的講師或許講解得都非常深入，但實際理財操作過程中并不是按部就班的。

徐燁以自己的經(jīng)驗，也談了對理論與實際操作的看法。徐燁表示，參加培訓(xùn)的時候，往往會讓人們?nèi)呵榧ぐ海枷胭嵖戾X、大錢，可市場是殘酷的。首先不要抱著僥幸心理去投資，保本是第一位的，要使資產(chǎn)在保值的基礎(chǔ)上穩(wěn)步增值。 在慢慢學(xué)習(xí)的過程中，也可多學(xué)習(xí)運用多種投資工具，比如股票、債券、基金等。如果短期獲得意外的高收益，要知道見好就收，懂得“一分耕耘，一分收獲”，不能急于求成，更不能“以小博大”。

理財培訓(xùn)課程知多少？

按授課方式分

面授課程

互動性強，認識與結(jié)交朋友，組成小范圍理財圈子，學(xué)費較昂貴。現(xiàn)場氛圍好，授課老師可以根據(jù)現(xiàn)場學(xué)員反映調(diào)整講課方式，互動性強，學(xué)員參與度高，不過時間靈活度不夠。

網(wǎng)絡(luò)課程

可隨時隨地學(xué)習(xí)，不受時間和地域限制，學(xué)費便宜，與學(xué)員之間互動性較差。

按課程內(nèi)容分

銀行體系

專業(yè)介紹銀行各類投資理財產(chǎn)品，如貨幣基金、債券等。專業(yè)介紹貨幣基金，股票型基金，債券型基金，國債，外匯，黃金，貴金屬等理財產(chǎn)品。課程會根據(jù)不同產(chǎn)品介紹具體理論與實戰(zhàn)經(jīng)驗。

按人群分

女性理財 兒童財商教育 老年人理財

綜合實戰(zhàn)類

通過多年成功理財經(jīng)驗積累，如信用卡理財、股票理財、基金理財、P2P理財?shù)龋碚撆c實際充分結(jié)合，普通人學(xué)習(xí)上手較快。：在經(jīng)濟形勢不好的情形下如何選擇投資，規(guī)避風(fēng)險，在火熱的P2P市場中選擇最安排的投資方式，讓普通人活學(xué)活用，學(xué)了就會，通俗易懂的方法。

理財培訓(xùn)風(fēng)險提示

看資質(zhì)

鑒別機構(gòu)首先應(yīng)查詢相關(guān)資質(zhì)、是否有相關(guān)部門審批手續(xù)

看師資

看講師相關(guān)從業(yè)經(jīng)歷，是否為真才實學(xué)，是否有實戰(zhàn)經(jīng)驗

看承諾

任何投資均有風(fēng)險，培訓(xùn)機構(gòu)往往承諾通過培訓(xùn)，百分之百賺大錢，并講述成功個案，但個案是無法通過學(xué)習(xí)投資技巧而復(fù)制的。

避免進入投資陷阱

篇(7)

一、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)存在的主要風(fēng)險

1.市場風(fēng)險

市場風(fēng)險即利率、匯率風(fēng)險,是指市場利率、匯率變化而使資產(chǎn)收益減少或負債成本增加的風(fēng)險。推動人民幣理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展的基本前提是獲取債券市場收益率與存款利率之間的套利利差,一旦債券市場收益率大幅下降,這種套利的風(fēng)險會自然產(chǎn)生,有可能會導(dǎo)致銀行無力支付理財產(chǎn)品的高收益率。

由于債券數(shù)量有限,加上商業(yè)銀行人民幣流動性過剩問題突出,大量理財資金涌入貨幣市場,銀行獲利空間變得極為有限。因而,債券資產(chǎn)利率風(fēng)險越來越突出。隨著美元與人民幣利差的進一步拉大,許多商業(yè)銀行通過各種匯率、利率工具,投資境外衍生產(chǎn)品以提高資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)配置效率的意愿比較強烈,但一旦市場出現(xiàn)大的逆轉(zhuǎn),外幣理財市場將面臨較大的風(fēng)險。同時,由于我國商業(yè)銀行缺少自己的產(chǎn)品模型和對沖技術(shù),大部分產(chǎn)品都是依靠外資銀行設(shè)計、報價、風(fēng)險對沖,缺乏自主創(chuàng)新能力,也存在一定風(fēng)險。

2.操作風(fēng)險

目前銀行大量推出創(chuàng)新理財產(chǎn)品,內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險管理往往相對滯后,在一定程度上增加了因操作失誤或欺詐給商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險。有的銀行對空白理財產(chǎn)品認購書不作重要憑證管理,經(jīng)辦人員對相關(guān)操作規(guī)程不熟悉,或者分支行超計劃銷售,存在較多的風(fēng)險隱患。

3.法律風(fēng)險

受我國金融法律制度和管理體制的制約,銀行理財業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險十分突出。我國混業(yè)經(jīng)營的政策才剛剛松動,法律還禁止商業(yè)銀行直接開展證券、信托業(yè)務(wù),同時商業(yè)銀行無權(quán)調(diào)整存款利率,加上金融衍生產(chǎn)品和場外市場發(fā)育程度很低,商業(yè)銀行理財資金的對象還十分狹窄,品種主要是國債、金融債和央行票據(jù)。在這種情況下,商業(yè)銀行面臨的法律風(fēng)險較大。如果不能準確界定理財產(chǎn)品的性質(zhì),就有可能使理財業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)、儲蓄存款業(yè)務(wù)的界限不清,一旦出現(xiàn)法律糾紛,則面臨訴訟威脅,并還會受到有關(guān)監(jiān)管部門的處罰。而銀行、證券、保險業(yè)務(wù)無法充分相互滲透,對銀行從事綜合理財業(yè)務(wù)也形成較大障礙。

4.聲譽風(fēng)險

所謂聲譽風(fēng)險,是指由于操作失誤,不按時履約,違反相關(guān)法律規(guī)范或其他原因,給組織創(chuàng)新工具交易的機構(gòu)或交易中的一方的聲譽帶來的不良影響。聲譽風(fēng)險雖然不是直接的、有形的損失,但是它會給交易組織機構(gòu)及交易主體的公眾形象帶來很大損害,使人們對交易組織機構(gòu)和交易主體失去信任,勢必對其業(yè)務(wù)拓展和交易規(guī)模的擴大產(chǎn)生嚴重的負面影響。聲譽風(fēng)險這種無形損失,經(jīng)過一段時間后一定會轉(zhuǎn)化為有形損失。

二、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險的原因分析

1.全球金融市場不穩(wěn)定,加大了利率和匯率風(fēng)險

銀行人民幣、外幣個人理財產(chǎn)品所募集的資金主要投資于國內(nèi)及國際金融市場,金融市場上利率、匯率的波動隨時都會帶來新的交易風(fēng)險,折中交易風(fēng)險一般要求市場交易者自行承擔。銀行作為國內(nèi)金融市場及國際金融市場的交易者,在獲得市場收益的同時,理所當然也要承擔由于利率和匯率變化所產(chǎn)生的風(fēng)險。

2.產(chǎn)品定價和風(fēng)險對沖缺乏必要的風(fēng)險管理措施

由于我國理財資金的投資渠道和投資對象基本相同,商業(yè)銀行的產(chǎn)品設(shè)計也基本相同,同質(zhì)化趨勢比較明顯。因此,商業(yè)銀行對相關(guān)理財產(chǎn)品的定價無法根據(jù)自己的產(chǎn)品特色靈活調(diào)整,主要采用的是“跟隨策略”,且為了避免其他銀行挖走客戶,理財產(chǎn)品的回報率呈現(xiàn)上升趨勢,有可能使人民幣理財市場陷入一種無度的惡性競爭,抬高銀行的資金運作成本,從而關(guān)系到投資者利益是否能夠兌現(xiàn)。另一方面,由于商業(yè)銀行的理財投資主要是國債、金融債和央行票據(jù),而目前這些金融工具規(guī)模有限,一旦主要的商業(yè)銀行都開始銷售理財產(chǎn)品,不可避免地會出現(xiàn)“搶票”現(xiàn)象,并會導(dǎo)致銀行間債券市場的價格發(fā)生波動。如果理財資金與投資票據(jù)在期限、規(guī)模和現(xiàn)金流等方面一一對應(yīng),市場價格波動不會影響市場收益預(yù)期但會影響銀行的預(yù)期收益;如果出現(xiàn)了期限、規(guī)模和現(xiàn)金流等方面的不匹配,可能會直接導(dǎo)致銀行損失。面對這種情況,大部分商業(yè)銀行既缺乏風(fēng)險對沖階段,也沒有建立起較為完善的風(fēng)險評估、監(jiān)測和控制體系。

3.業(yè)務(wù)運作方式缺乏必要的規(guī)范

商業(yè)銀行在產(chǎn)品銷售上,采取的主要是大眾化的營銷方式,但既沒有按照標準化、大眾化產(chǎn)品銷售的要求進行充分的信息披露,也沒有按照理財產(chǎn)品的不同風(fēng)險收益組合進行充分的風(fēng)險揭示。一些商業(yè)銀行雖然在合同中設(shè)計了風(fēng)險揭示的條款,但由于對理財產(chǎn)品營銷人員缺乏嚴格的要求和必要的培訓(xùn),在理財產(chǎn)品的宣傳和銷售過程中,風(fēng)險揭示經(jīng)常被有意或無意忽略。現(xiàn)實中,個人理財師為追求業(yè)務(wù)的增長往往在銷售理財產(chǎn)品時會盡力向客戶推薦當期銀行的主打產(chǎn)品,而沒有向客戶揭示產(chǎn)品的潛在風(fēng)險,或?qū)㈩A(yù)期收益宣傳為保證收益來誤導(dǎo)客戶。這種強調(diào)保本、淡化風(fēng)險的行為將給銀行帶來重大負面影響。而且,掌握著客戶大量私人信息的個人理財師還有可能未經(jīng)客戶同意,向第三方泄漏客戶的相關(guān)資料和服務(wù)與交易記錄,使廣大客戶對銀行各種業(yè)務(wù)的信任度降低,對銀行造成不利影響。

在理財資金的管理上,部分商業(yè)銀行按照信托業(yè)務(wù)的模式進行分賬管理,但又無法實現(xiàn)理財資產(chǎn)的獨立性,部分商業(yè)銀行按照負債業(yè)務(wù)的模式進行管理,但又未按照有關(guān)要求提交準備金和計提風(fēng)險撥備。在會計結(jié)算和稅務(wù)處理方式上,有的銀行直接將征集的資金計入表內(nèi)科目,有的認為銀行不獲主要收益屬于中間業(yè)務(wù)計入表外科目,有的則區(qū)分本金和收益分別計入表內(nèi)和表外科目。理財業(yè)務(wù)的稅務(wù)處理也很不一致,有免稅的,有客戶自行納稅的,也有按相應(yīng)定期存款利率代客戶繳稅的等等。

4.缺乏高水平的理財專業(yè)人士

由于個人理財業(yè)務(wù)是一項知識性、技術(shù)性相當強的綜合性業(yè)務(wù)。它對從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高。從業(yè)者除應(yīng)具有淵博的專業(yè)知識、嫻熟的投資技能、豐富的理財經(jīng)驗外,還應(yīng)掌握房地產(chǎn)、法律、市場營銷等相關(guān)知識,并具有良好的人際交往能力、組織協(xié)調(diào)能力和公關(guān)能力。在我國因為長期以來銀行人員業(yè)務(wù)單一,相當一部分員工不具備儲蓄、保險、房產(chǎn)、基金等綜合知識和為客戶提供理財方案的能力。總的來說,我國理財人士的缺乏表現(xiàn)在兩方面,一是高素質(zhì)的客戶經(jīng)理缺乏;二是提供一般理財知識的理財員工缺乏。這導(dǎo)致銀行客戶關(guān)系管理水平不高,對客戶的長期聯(lián)系缺乏,對銀行開展個人理財業(yè)務(wù)的長期支持不夠,“一對一”的專家理財水平也下降很多,對個人理財?shù)娜鏍I銷造成很大影響。

三、商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險控制對策分析

個人理財業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行一項高利潤的新興業(yè)務(wù),在快速發(fā)展的同時,蘊含著潛在風(fēng)險,如不高度重視,并加以防范,極有可能會產(chǎn)生比銀行傳統(tǒng)負債業(yè)務(wù)大得多的損失。因此商業(yè)銀行應(yīng)秉承“規(guī)范與發(fā)展并重、創(chuàng)新與完善并舉”的原則,通過界定性質(zhì)、分類規(guī)范、嚴格風(fēng)險揭示、完善內(nèi)控制度等辦法,提高自身風(fēng)險管理水平。

1.建立完善的風(fēng)險管理體系

未來,銀行風(fēng)險管理的組織體系應(yīng)從兩個層面進行調(diào)整:首先是要適應(yīng)商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)變化,逐步建立董事會管理下的風(fēng)險管理組織架構(gòu)。其次,在風(fēng)險管理的執(zhí)行層面,要改變行政管理模式,逐步實現(xiàn)風(fēng)險管理橫向延伸、縱向管理,在矩陣式管理的基礎(chǔ)上實現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時,商業(yè)銀行應(yīng)針對理財產(chǎn)品的特點,采用切實有效的風(fēng)險計量、監(jiān)測、控制和處理方法,建立理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系,并將理財業(yè)務(wù)風(fēng)險納入全行的整體風(fēng)險管理體系之中,形成風(fēng)險管理部門、個人金融部門和理財中心各有側(cè)重、分工明確、相互支撐的風(fēng)險管理架構(gòu)。

2.合理確定理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險,實現(xiàn)銀行與客戶的“雙贏”

理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險是理財業(yè)務(wù)發(fā)展中的關(guān)鍵問題,而收益與風(fēng)險的核心問題是理財產(chǎn)品的定價,但理財產(chǎn)品的定價是我國商業(yè)銀行至今未能很好解決的一個問題。從國際領(lǐng)先的銀行經(jīng)驗看,理財業(yè)務(wù)定價有一個重要方法稱為風(fēng)險預(yù)算,即需要理財?shù)目蛻羰紫纫鞔_銀行其自身可承受的風(fēng)險水平,銀行再根據(jù)其風(fēng)險承受能力提供相應(yīng)的收益率報價。如客戶不承擔風(fēng)險,即風(fēng)險預(yù)算為零,銀行就提供保本型產(chǎn)品;如客戶風(fēng)險預(yù)算為10%,銀行就根據(jù)10%的最大損失率為其設(shè)計產(chǎn)品組合,并制定相應(yīng)的收益率(一般會超過10%),在此前提下,客戶理財如果虧損在10%以內(nèi),責(zé)任由其自身承擔,超過10%,則銀行承擔超出部分風(fēng)險;反之,客戶收益率在10%以內(nèi),收益全部歸客戶,超出10%,超出部分由客戶和銀行分成。風(fēng)險預(yù)算定價方法由于適合各類客戶不同需要,又明確界定了銀行與客戶的責(zé)任與權(quán)益,目前已成為國際銀行業(yè)主流理財產(chǎn)品收益率設(shè)計定價方法,非常值得國內(nèi)同業(yè)借鑒,這一方法對于國內(nèi)銀行業(yè)避免理財產(chǎn)品價格大戰(zhàn),推動理財業(yè)務(wù)良性發(fā)展也具有重大意義。如果從理財雙方的共同利益出發(fā),應(yīng)該說,“利潤分成”的分享機制更有利于理財業(yè)務(wù)的發(fā)展。工商銀行目前在人民幣理財業(yè)務(wù)的開展上做出了很好的嘗試。例如,該行“穩(wěn)得利”產(chǎn)品推出后,一開始就按表外業(yè)務(wù)進行投資管理和會計核算,并對理財資金進行專門托管,從而與表內(nèi)業(yè)務(wù)建立了嚴格的防火墻機制。在產(chǎn)品收益率設(shè)計上,該行引入風(fēng)險預(yù)算方法,收益率報價按保本型產(chǎn)品設(shè)計,其收益水平雖然只處于行業(yè)中等偏下水平,但通過提供其他深度服務(wù)吸引了優(yōu)質(zhì)客戶。在產(chǎn)品定位上,該行將借鑒國際經(jīng)驗,不以吸收存款為目的,而是著眼于提升客戶服務(wù)水平,建立單獨的商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)模塊,為其經(jīng)營模式的調(diào)整打下堅實的基礎(chǔ)。

3.建立銀行內(nèi)部監(jiān)督審核機制

商業(yè)銀行應(yīng)建立個人理財業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計部門獨立審計兩個層面的內(nèi)部監(jiān)督機制,并要求內(nèi)部審計部門提供獨立的風(fēng)險評估報告,定期召集相關(guān)人員對個人理財顧問服務(wù)的風(fēng)險狀況進行分析評估。個人理財業(yè)務(wù)管理部門的內(nèi)部調(diào)查監(jiān)督,應(yīng)在審查個人理財顧問服務(wù)的相關(guān)記錄、合同和其他材料等基礎(chǔ)上,重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。商業(yè)銀行的內(nèi)部審計部門對個人理財顧問服務(wù)的業(yè)務(wù)審計,應(yīng)制定審計規(guī)范,并保證審計活動的獨立性。

4.建立理財業(yè)務(wù)統(tǒng)計分析報告制度

商業(yè)銀行應(yīng)當對其所開展的理財業(yè)務(wù),尤其是理財產(chǎn)品,建立相關(guān)信息的統(tǒng)計與監(jiān)測制度和機制,就理財業(yè)務(wù)的總體情況、理財產(chǎn)品的銷售情況、投資組合設(shè)計及投資情況、理財產(chǎn)品的終止和收益分配等情況,進行定期統(tǒng)計分析。理財業(yè)務(wù)的管理部門應(yīng)及時將有關(guān)統(tǒng)計報告或報表,以及相關(guān)法律訴訟情況和其他重大事項,報告銀行高級管理層。同時,商業(yè)銀行也應(yīng)按照監(jiān)管部門的要求,及時報送有關(guān)報表、資料。