股票入門與投資技巧精品(七篇)

序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇股票入門與投資技巧范文，愿它們成為您寫作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

出版：機(jī)械工業(yè)出版社

書號(hào)：978-7-111-32596-3

定價(jià)：38.00元

《從零開(kāi)始學(xué)會(huì)看盤大全集：圖解版》

隨著CPI的不斷上漲，越來(lái)越多的人希望利用手中的閑錢來(lái)投資，賺取更多的利潤(rùn)，同時(shí)規(guī)避通脹風(fēng)險(xiǎn)。此時(shí)投資股市是很多人的選擇之一，但股市變幻莫測(cè)，沒(méi)有做好充分準(zhǔn)備和計(jì)劃即投身股市，最后只能失望而歸。根據(jù)目前股市形勢(shì)，本書應(yīng)運(yùn)而生，專門針對(duì)新股民的特點(diǎn)，教授看盤操盤實(shí)戰(zhàn)技巧。

本書內(nèi)容涵蓋了盤面分析的所有關(guān)鍵之處，既適合正準(zhǔn)備入市的淘金者以及初入股市、經(jīng)驗(yàn)尚淺的新股民閱讀，也適合在股市沉浮多年卻仍舊困惑的老股民閱讀。

《5000到350萬(wàn)炒股手記》

書號(hào)：978-7-111-31228-4

定價(jià)：28.00元

本書作者為工薪層，帶著積攢的5000元進(jìn)入股市，14年股市沉浮，總收益超過(guò)了350萬(wàn)元。這是他14年來(lái)股市投資的翔實(shí)記錄，更是與眾多投資者的經(jīng)驗(yàn)分享。

《從零開(kāi)始學(xué)炒股全集：新手入門、大智慧詳解、買賣之道》

書號(hào)：978-7-111-30441-8

定價(jià)：39.00元

本書是一本指導(dǎo)新股民循序漸進(jìn)了解股市買賣之道的指導(dǎo)性書籍，適合對(duì)股市較為陌生的新股民進(jìn)行自學(xué)、提高。

《你應(yīng)該懂點(diǎn)財(cái)報(bào)》

書號(hào)：978-7-5442-4782-5

定價(jià)：38.00元

本書以一個(gè)初創(chuàng)企業(yè)為例，詳細(xì)地向讀者介紹了一家新企業(yè)如何從最簡(jiǎn)單的記賬開(kāi)始，到最后編制三大報(bào)表，計(jì)算各種盈利、分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。

《股市的選擇》

書號(hào)：978-7-121-12987-2

定價(jià)：35.00元

這是一本專門講解如何通過(guò)技術(shù)分析來(lái)選時(shí)的書。書中揭示了一個(gè)巨大的財(cái)富誘惑，如何用10萬(wàn)元通過(guò)在股市中的運(yùn)作變成7500萬(wàn)元。你相信嗎？這都在于你的選擇。

《從零開(kāi)始學(xué)炒股全集：實(shí)戰(zhàn)技巧版》

書號(hào)：978-7-111-32654-0

定價(jià)：38.00元

本書利用股市應(yīng)用子廣泛的分析系統(tǒng)大智慧作為主要工具，由淺入深、循序漸進(jìn)地介紹了股票操作中的分析技巧和決策理念。

《看盤高手實(shí)戰(zhàn)精要》

書號(hào)：978-7-111-31789-0

篇(2)

但斌，著名投資人，1992年開(kāi)始從事證券期貨研究與投資，管理資金達(dá)20億，實(shí)現(xiàn)1800％的投資收益率，被媒體譽(yù)為“私募大鱷”、“中國(guó)復(fù)制巴菲特最成功的人”、“中國(guó)私募基金四大天王之首”。

但斌以札記的形式，講述了他十幾年來(lái)跌宕起伏的投資經(jīng)歷；分析了自己從技術(shù)派向價(jià)值投資者的轉(zhuǎn)變，并由此帶來(lái)的巨額投資收益；通過(guò)大量的事例和理性的分析，深入淺出地闡釋了股市投資的本質(zhì)和原則；提供了價(jià)值投資的具體方法，如怎樣選股、如何調(diào)研企業(yè)、怎么應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)等等；更提供了他自己股市投資的詳細(xì)、實(shí)用的案例分析。我們?yōu)槭裁匆顿Y/牛市還能持續(xù)多久?奧運(yùn)會(huì)之后對(duì)股市有何影響?新股民應(yīng)該注意什么?投資最難的是什么?以上等等問(wèn)題，讀者都能從這些札記中獲得十分清晰和頗有價(jià)值的答案或啟示。

本書還收錄了媒體對(duì)但斌的四次訪談，進(jìn)步闡釋了他的投資理念；收錄了其影響廣泛的訪美游記《帶雙眼睛去美國(guó)》，為本書增添了許多人文氣息。

02　笑傲股市――威廉?歐奈爾

他是全球600位基金經(jīng)理人的投資顧問(wèn)，并擔(dān)任資產(chǎn)超過(guò)2億美元的新美國(guó)共同基金的基金經(jīng)理人。威廉歐奈爾是《投資者商業(yè)日?qǐng)?bào)》――世界最有影響力的金融類報(bào)紙之一的創(chuàng)辦人和主席。

CAN SLlM這一歷經(jīng)考驗(yàn)、簡(jiǎn)易可行和以真實(shí)情況為依據(jù)得出的方法包含買入和賣出規(guī)則，這些規(guī)則都是通過(guò)對(duì)上半個(gè)世紀(jì)以來(lái)每年最賺錢股票的深入分析中得出的，并反映出股市的真實(shí)運(yùn)行狀況。

03　彼得?林奇的成功投資

彼得?林奇是美國(guó)，乃至全球首屈指的投資專家，他對(duì)共同基金的貢獻(xiàn)，就像喬丹對(duì)籃球的貢獻(xiàn)，其共同之處在于把投資變成了種藝術(shù)，把投資提升到一個(gè)新的境界。

本書是最受普通投資者歡迎與推崇的投資經(jīng)典之一，它鼓勵(lì)普通投資者建立戰(zhàn)勝專業(yè)投資者的信心。

04　我收到的量好的投資建議：全球66位投資專家的頂尖智慧

作為全球最具影響力的財(cái)經(jīng)電視頻道CNBC的金牌節(jié)目主持人，莉斯克萊曼通過(guò)對(duì)全球66位投資專家，包括沃倫?巴菲特，史蒂夫福布斯、比爾?格羅斯、羅伯特?清崎、雷富禮、吉姆?羅杰斯、唐納德?特朗普等人的采訪。搜集到這些頂尖人士用精湛的語(yǔ)言描述的，曾經(jīng)收到的最好的投資建議。

書中涉及了廣泛的投資常識(shí)、投資哲學(xué)，以及各自迥異的投資風(fēng)格，深入淺出，娓娓道來(lái)。能夠同時(shí)看到如此眾多投資大師和專家濃縮提煉后的投資建議和經(jīng)驗(yàn)，無(wú)論是對(duì)于初入門的新手，還是對(duì)于專業(yè)的投資人士來(lái)講，都是一次難得的機(jī)會(huì)。

篇(3)

所謂的基本，通常是最入門、最簡(jiǎn)單、最不起眼的東西，所有的人都覺(jué)得會(huì)，都不重視它，以至于也從來(lái)就沒(méi)有真正做好過(guò)，一旦有人真的做好，反而成為稀有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

每個(gè)人都喜歡“巧”的東西，談話溝通要有巧妙的應(yīng)對(duì)，就像紀(jì)曉嵐一樣 ;工作希望有“巧”計(jì)、有“巧”法，就像孔明借箭一般;做人處世，希望靈活靈“巧”，就像和|一樣長(zhǎng)袖善舞。“巧”有時(shí)就像變魔術(shù)一般，令人拍案叫絕，甚至可以用最少的力量，獲得最大的效果。

每個(gè)人也都希望得到“巧”的錦囊，學(xué)會(huì)巧思巧法，面對(duì)任何困難，只要打開(kāi)錦囊，巧思巧法就跳出來(lái)，一切困難迎刃而解。

但世界上真有“巧”的東西嗎？答案是肯定的，只不過(guò)“巧”的奧妙，不能傳，也無(wú)法學(xué)，如果你只想“巧思妙法”，終究只是一場(chǎng)空。

宏集團(tuán)的意大利籍總經(jīng)理蘭奇，他的一句話道盡了奇技巧的不可恃，一切只有基本功夫，這或許是對(duì)大多數(shù)迷惑于“巧思妙法”之人的當(dāng)頭棒喝。

蘭奇認(rèn)為：宏歐洲的成功，沒(méi)有Magic，只有Basic。

沒(méi)有魔法，只有基本功，說(shuō)明了宏歐洲的成功，沒(méi)有任何學(xué)問(wèn)，只是把基本該做好的事做好而已。我們可以相信蘭奇的話，沒(méi)有任何保留，也非秘技自珍，他真正說(shuō)出了一切奧妙的根源。

其實(shí)世間所有的道理，都非常簡(jiǎn)單，做人該按部就班，待人要誠(chéng)信，不能說(shuō)假話，這都是真理;只不過(guò)，在復(fù)雜的社會(huì)中，大多數(shù)人被迷惑了，認(rèn)為花言巧語(yǔ)，認(rèn)為奇謀巧計(jì)，認(rèn)為奇技巧，可以更快速奏效，結(jié)果是花拳繡腿，一無(wú)是處，禁不起考驗(yàn)。

我從事的出版工作，每年要出版無(wú)數(shù)的出版品，每個(gè)出版品就是一個(gè)單一的商品，大多數(shù)人想要暢銷，想的當(dāng)然是賣書的巧思與創(chuàng)意，想的是營(yíng)銷，想的是造勢(shì)，想的是宣傳。

可是這一切都不值一提，任何的巧思妙想，抵不上“回歸基本”這句話。在出版領(lǐng)域，書的暢銷的基本原理是什么？答案很簡(jiǎn)單：內(nèi)容、內(nèi)容、內(nèi)容，這是多么無(wú)趣和基本的答案，可是大多數(shù)人想的不是內(nèi)容，想的是浮夸的表象。

篇(4)

Step1　再說(shuō)愛(ài)上――四個(gè)眼神挑彩寶

廣義上而言，寶石是指自然界在特定的地質(zhì)條件下形成的礦物或巖石，具有觀賞、裝飾或收藏投資的價(jià)值，相對(duì)稀少和珍貴。我們熟悉的鉆石、紅寶石、藍(lán)寶石、祖母綠、翡翠、琥珀、珍珠、珊瑚等，都屬于寶石之列。雖然品種不一、門類繁多，但要挑選漂亮的、有投資價(jià)值的寶石，有以下普適性門道可循：

第一眼：看顏色。顏色越深、越飽和、越均勻、越鮮艷，賣相就越吸引人，價(jià)位也就越高。

第二眼：看切工。切工的好壞在于“火光”。火光是指在燈光下肉眼所見(jiàn)寶石內(nèi)部折射出來(lái)的光芒。越是閃亮的寶石，越說(shuō)明它的切工比例、對(duì)稱性、拋光等做工優(yōu)秀。

第三眼：看內(nèi)舍物與裂紋。內(nèi)含物越少、越干凈的寶石越值錢。不過(guò)，要注意的是，完全透明無(wú)瑕的寶石可能會(huì)有人工合成的嫌疑。

第四眼：看重量。一般寶石價(jià)格都以克拉計(jì)，1克拉等于0.2克，克拉數(shù)越大的寶石，單價(jià)也越高，因?yàn)閷毷酱箢w越稀有!品質(zhì)相當(dāng)?shù)?9分的鉆石與1克拉的鉆石，價(jià)錢可能出現(xiàn)1萬(wàn)甚至3萬(wàn)-4萬(wàn)元的差別。

Step　1

先摸行情后出手

在準(zhǔn)備投資寶石之前，了解各個(gè)品種的寶石交易動(dòng)向、搜集寶石市場(chǎng)資訊、分析寶石的升值空間，都是必要功課。貿(mào)貿(mào)然地買進(jìn)寶石不但實(shí)現(xiàn)不了投資收益的初衷，反倒可能花了錢還受了氣。其實(shí)，寶石行業(yè)的“水”也并非想象中的那么深，關(guān)鍵看你肯不肯花工夫琢磨。

把彩寶當(dāng)股票，趁低入手

中國(guó)尤其大陸的珠寶市場(chǎng)的確在逐年擴(kuò)大。相較于目前大熱的翡翠玉石和鉆石市場(chǎng)，彩色寶石的市場(chǎng)在中國(guó)大陸仍舊處于萌芽階段，需要慢慢推廣普及。專家預(yù)測(cè)，這一過(guò)程或許會(huì)延續(xù)十余年。普通投資者不應(yīng)當(dāng)被動(dòng)地等待市場(chǎng)成熟，而是要敏銳地把控局勢(shì)、爭(zhēng)取搶得先機(jī)。

如果將寶石看作股票，它的價(jià)格也一定會(huì)有低點(diǎn)，此時(shí)它的上升空間也較大；反之亦然。價(jià)格高峰和低谷應(yīng)當(dāng)成為你判斷入手時(shí)機(jī)的重要標(biāo)準(zhǔn)之一：比如彩寶中的紅寶石和雙色碧璽，目前已經(jīng)處于高點(diǎn)，價(jià)格呈持平趨勢(shì)，需要你理性觀望；而海水藍(lán)寶、沙伯來(lái)、摩根正處低點(diǎn)，價(jià)格剛剛起步，比較適合入手。在低點(diǎn)買入，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就較小。

逛展會(huì)+建圈子，摸清水深

寶石的市場(chǎng)完全由供需關(guān)系決定，并且需要以全球性的眼光來(lái)考量，因而顯得更加復(fù)雜多變。在這變化莫測(cè)的市場(chǎng)行情中，如何才能獲得最新鮮準(zhǔn)確的信息呢?答案就是多多學(xué)習(xí)，通過(guò)持續(xù)不斷地接受寶石新知，逐步了解和融入常變常新的寶石世界。學(xué)習(xí)寶石知識(shí)的途徑多種多樣，包括參與專門的珠寶課程培訓(xùn)、請(qǐng)教專家、閱讀珠寶雜志和書籍等等，而了解珠寶行業(yè)基本情況的“捷徑”莫過(guò)于親身參加珠寶展。

Step　3

一旦出手，三個(gè)訣竅買安心

訣竅一：看產(chǎn)地與證書

通常，寶石的價(jià)值與產(chǎn)地有很大的關(guān)系。仿佛固定搭配般，說(shuō)起紅寶石、藍(lán)寶石，人們下一秒想到的就是斯里蘭卡；祖母綠等于哥倫比亞；黑珍珠―定要大溪地；翡翠就要緬甸；鉆石請(qǐng)認(rèn)準(zhǔn)南非。

雖然好的產(chǎn)地可以提供身價(jià)保證，但最重要的還是看每一顆寶石自身的條件。所以我們購(gòu)買時(shí)可以將寶石的產(chǎn)地作為參考信息，但切莫過(guò)分迷信產(chǎn)地之說(shuō)。況且在珠寶店內(nèi)，寶石的產(chǎn)地都是店家說(shuō)了算，一般消費(fèi)者實(shí)在難以分辨寶石到底產(chǎn)于何處。初學(xué)者挑選寶石還是要以自己的喜好為最大前提，根據(jù)寶石的顏色、火光、形狀、透明度等基本狀況進(jìn)行選擇。

對(duì)于普通消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，要在魚目混珠、真假莫辨的寶石市場(chǎng)挑選到好寶貝，實(shí)在是個(gè)大挑戰(zhàn)。除了產(chǎn)地，寶石品質(zhì)最靠譜的保證就是專業(yè)鑒定證書。除了國(guó)內(nèi)的鑒定證書，還需要有國(guó)際權(quán)威的鑒定證書用來(lái)double check：比如美國(guó)寶石學(xué)院GIA、瑞士GRS證書等。因?yàn)殍b定都是人為，人為就會(huì)有誤差，越高檔、越昂貴的寶石越需要足夠多的證書以得到客觀正確、更具說(shuō)服力的結(jié)果。

訣竅二：殺價(jià)要講究

除了國(guó)際名牌珠寶是明碼標(biāo)價(jià)，大多數(shù)的珠寶店都可以殺價(jià)。殺價(jià)是一門學(xué)問(wèn)，完全看個(gè)人技巧，但有幾點(diǎn)要提醒大家――在確定會(huì)買之前，不要還價(jià)；切忌表現(xiàn)出很喜歡的樣子，否則很難壓低價(jià)格；可以嘗試挑出寶石的小缺點(diǎn)，請(qǐng)店家降價(jià)；最重要的是要有耐性，和老板慢慢“磨”。

此外，有個(gè)“耍賴”的小方法推薦嘗試：在投資或開(kāi)始買寶石之前，先去印一盒名片，上寫“某某珠寶工作室”，留下聯(lián)絡(luò)電話或電子郵件之類的信息。與商家接洽時(shí)，可以拿出名片說(shuō)：“我正在為客人找貨。”這樣，商家往往愿意自動(dòng)降價(jià)，還會(huì)認(rèn)為你是行家。

訣竅三：保存寶石，安全最重要

各類寶石的保養(yǎng)方法也各有不同：有機(jī)寶石如珊瑚、珍珠、琥珀，要避開(kāi)汗水、化妝品等化學(xué)成分浸漬污染，并且需要用水來(lái)滋潤(rùn)保養(yǎng)，否則容易干裂；祖母綠、紫晶、綠松石要避免高溫存放，否則會(huì)引起變色甚至爆裂。

Step　4

脫手要放長(zhǎng)線才賺錢

投資總是期待有個(gè)令人滿意的回報(bào)，寶石的回報(bào)就是“變現(xiàn)”。但必須注意，寶石的變現(xiàn)周期較長(zhǎng)，如果急著短期內(nèi)變現(xiàn)，只能找當(dāng)鋪或者網(wǎng)拍，但是急于脫手一定會(huì)賠錢。變現(xiàn)方式：

轉(zhuǎn)賣給親友或者志同道合的寶石同好。這是比較理想的變現(xiàn)方式。所以說(shuō)寶石投資切忌單槍匹馬，而是應(yīng)該有一批以寶石愛(ài)好為紐帶的朋友，經(jīng)常相互交流寶石的資訊與經(jīng)驗(yàn)，甚而交換、轉(zhuǎn)賣手上的寶石。

篇(5)

醞釀數(shù)年的證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn),在2010年新年伊始獲得國(guó)務(wù)院原則性批準(zhǔn)。這對(duì)于空轉(zhuǎn)數(shù)年的券商融資融券業(yè)務(wù)部門無(wú)疑是“久旱逢甘霖”。

“2006年就著手研究融資融券業(yè)務(wù),多數(shù)券商把這個(gè)部門放在交易運(yùn)行或衍生品部門下面,這次宣布要開(kāi)展試點(diǎn),整個(gè)部門都將獨(dú)立運(yùn)轉(zhuǎn)起來(lái)。”一券商融資融券業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人向《財(cái)經(jīng)》記者談及此事不無(wú)興奮。

融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券、出借證券供其賣出的經(jīng)營(yíng)活動(dòng),分為融資和融券兩類,投資者向證券公司借入資金買入證券,為融資交易;投資者向證券公司借入證券賣出,為融券交易。

融資是借錢買證券,融券是借證券賣出,到期后按合同規(guī)定歸還所借資金或證券,并支付一定的利息費(fèi)用。

1月8日A股市場(chǎng)收盤后,中國(guó)證券期貨監(jiān)督管理委員會(huì)(下稱證監(jiān)會(huì))公布了融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)和推出股指期貨品種獲批的消息,但當(dāng)天下午兩點(diǎn)之后,資本市場(chǎng)上就開(kāi)始有所反應(yīng),尤其是券商股紛紛強(qiáng)勢(shì)反彈,中信證券(600030.SH)當(dāng)日收漲1.93%,明顯強(qiáng)于上證綜指0.10%的漲幅。

“融資融券業(yè)務(wù)的推出為市場(chǎng)引進(jìn)了杠桿和做空機(jī)制,增加了交易工具,豐富了投資策略,屬于市場(chǎng)基本制度層面的完善,投資者理應(yīng)中性地看待它們,不能盲目聽(tīng)信別人的觀點(diǎn)而放棄最基本的研究。”在看到市場(chǎng)因此消息再起波瀾時(shí),一位參與交易制度設(shè)計(jì)的人士表示了擔(dān)心。

試點(diǎn)資格懸疑

融資融券交易可以在一定程度上放大證券供求,增加市場(chǎng)交易量,該業(yè)務(wù)的推出無(wú)疑會(huì)給券商業(yè)績(jī)帶來(lái)提升。

長(zhǎng)江證券分析師劉俊基于對(duì)美國(guó)和日本各類券商的研究指出,當(dāng)國(guó)內(nèi)券商融資融券業(yè)務(wù)進(jìn)入成熟階段,該項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入貢獻(xiàn)率能達(dá)到15%至22%。因此,融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格成為國(guó)內(nèi)諸多券商爭(zhēng)奪的目標(biāo)。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)在1月8日公布的新聞通稿中稱,證監(jiān)會(huì)將按照“試點(diǎn)先行、逐步推開(kāi)”的原則,綜合衡量?jī)糍Y本規(guī)模、合規(guī)經(jīng)營(yíng)、凈資本風(fēng)險(xiǎn)控制等指標(biāo)和試點(diǎn)實(shí)施方案準(zhǔn)備情況,選擇優(yōu)質(zhì)證券公司進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)的首批試點(diǎn),并根據(jù)試點(diǎn)情況和市場(chǎng)狀況,逐步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍。

2008年10月8日,證監(jiān)會(huì)在北京香山主持召開(kāi)融資融券座談會(huì),中信證券、海通證券(600837.SH)等11家券商派出董事長(zhǎng)、總裁及分管經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的高管參加。

上述11家券商2007年度凈資本都在50億元以上,并且在2008年底進(jìn)行了兩次融資融券業(yè)務(wù)聯(lián)網(wǎng)測(cè)試。

一家總部在深圳的券商融資融券部門負(fù)責(zé)人向《財(cái)經(jīng)》記者表示,獲得試點(diǎn)資格的券商可能是二至五家,會(huì)在2008年參加過(guò)兩次聯(lián)網(wǎng)測(cè)試的11家券商中產(chǎn)生。估計(jì)中信證券、海通證券獲得試點(diǎn)資格的希望最大。“現(xiàn)在試點(diǎn)的目的不是要看市場(chǎng)的反應(yīng),而是要對(duì)整個(gè)制度以及業(yè)務(wù)流程做個(gè)檢驗(yàn)。”

中信證券和海通證券的凈資本規(guī)模最為突出。按照2008年底數(shù)據(jù)和2009年的融資額度計(jì)算,中信證券目前凈資本規(guī)模接近400億元,海通證券超過(guò)350億元,遠(yuǎn)高于其他券商。

超過(guò)100億元凈資本的券商還有光大證券(601778.SH)、招商證券(600999.SH)、國(guó)元證券(000728.SZ)三家上市融資的券商。

中投證券融資融券部門負(fù)責(zé)人說(shuō),由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求券商進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)必須用自有資金和自有證券,因此凈資本是最重要的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn);同時(shí),券商對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控的水平也是重要的參考因素。

試點(diǎn)資格的有限也決定了券商爭(zhēng)奪客戶的白熱化。為了避免券商之間出現(xiàn)“客戶大搬家”的現(xiàn)象,《試點(diǎn)管理辦法》要求,證券公司不得向在本公司從事證券交易不足半年的客戶融資、融券。在2008年10月舉行的“香山會(huì)議”上,有券商提出開(kāi)戶半年的門檻應(yīng)提高至“18個(gè)月”。

實(shí)為“借資借券”

目前融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)模式,其實(shí)質(zhì)與海外市場(chǎng)的“借資借券”類似,與真正意義上的融資融券尚有差距。

真正意義上的融資融券業(yè)務(wù)是指由中介機(jī)構(gòu)自股票市場(chǎng)或銀行取得資金,再將這些資金提供給需要融資的人,并依規(guī)定將融資擔(dān)保的股票提供給融券的投資人。

目前,國(guó)際市場(chǎng)上通行的融資融券業(yè)務(wù)模式有兩種,一種是證券金融公司主導(dǎo)的專業(yè)化融資融券模式,又稱集中式,即由證券金融公司充當(dāng)中介機(jī)構(gòu)。日本、中國(guó)臺(tái)灣等亞洲國(guó)家和地區(qū)多采取這一模式。

另一種是由券商主導(dǎo)的市場(chǎng)化融資融券模式,又稱分散式,即由券商充當(dāng)中介機(jī)構(gòu)。歐美國(guó)家多采取這一典型的市場(chǎng)化模式。

據(jù)前述參與設(shè)計(jì)融資融券業(yè)務(wù)制度的人士透露,“現(xiàn)在主管機(jī)關(guān)要走設(shè)立證券金融公司的這條路,做真正意義上的融資融券。”

目前證監(jiān)會(huì)推出試點(diǎn)階段的融資融券業(yè)務(wù)就不屬于上述兩種模式,而是由券商用自有資金和自有證券從事融資融券業(yè)務(wù),券商并不扮演中介機(jī)構(gòu)的角色。

據(jù)東證期貨高級(jí)顧問(wèn)方世圣介紹,以專業(yè)化融資公司模式為例,投資者在按比例交納保證金后,取得證券并賣出,獲得的資金依舊要放在證券金融公司的平臺(tái)內(nèi),至結(jié)算前證券金融公司應(yīng)支付給投資人賣出證券獲得資金的利息。此為融券。

“我們現(xiàn)在推出的試點(diǎn)其實(shí)類似借券業(yè)務(wù),券商借出自有證券,客戶賣了自己就不能賣,這就是零和游戲,也是為什么雙方會(huì)形成對(duì)賭。”方世圣解釋道,“成熟資本市場(chǎng)有相應(yīng)的衍生品工具,交易雙方可以利用它們進(jìn)行避險(xiǎn),所以不存在這種問(wèn)題。”

對(duì)此,上述兩位融資融券部門的負(fù)責(zé)人并不認(rèn)同。他們認(rèn)為,券商提供可供融出的證券屬于資產(chǎn)配置的部分,是自營(yíng)部門打算長(zhǎng)期持有的,也不追求交易性的機(jī)會(huì),考慮到融出證券的最長(zhǎng)時(shí)間為半年,用這部分證券做增值并不能說(shuō)是跟客戶的對(duì)賭。

“券商應(yīng)該把融資融券業(yè)務(wù)定位為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),自營(yíng)部門可以少量參與。現(xiàn)在的框架下,先由券商跟客戶做交易對(duì)手,隨后推出證券金融公司來(lái),這個(gè)業(yè)務(wù)能發(fā)揮的作用就很小了。”上交所一位研究人員表示。

他并稱,“如果融資融券定位為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),跟凈資本有什么關(guān)系呢?錢多就能跟客戶做對(duì)手方嗎?券商跟客戶做對(duì)手方就能確保盈利嗎?每次都是券商贏,這個(gè)市場(chǎng)誰(shuí)來(lái)玩?”

嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)

一般認(rèn)為,融資融券業(yè)務(wù)具有四大基本功能,即價(jià)格發(fā)現(xiàn)、穩(wěn)定市場(chǎng)、增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)管理功能。過(guò)去數(shù)年,管理部門幾次要推出此業(yè)務(wù)都因考慮到二級(jí)市場(chǎng)波動(dòng)而采取了審慎策略。

上述上交所的研究人員表示,融資融券業(yè)務(wù)的推出是對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的完善,制度本身是中性的,能否取得預(yù)期效果還要看制度細(xì)節(jié)的設(shè)計(jì)。

上海的一位私募基金經(jīng)理稱,以前的A股市場(chǎng)是殘缺的、單邊的市場(chǎng),沒(méi)有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能,導(dǎo)致了整體的市場(chǎng)是高估的。融資融券和股指期貨的推出完善了制度,對(duì)投資技巧全面的人是有幫助的。

方世圣則認(rèn)為,“融資融券的推出,好比原來(lái)只有汽車行駛的道路,向馬車開(kāi)放,人們出行多了一種選擇而已。”

北京一位不愿具名的公募基金經(jīng)理表示,由于試點(diǎn)券商的自有資金和證券規(guī)模有限,且融券業(yè)務(wù)成本較高,操作難度大,對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)管控的要求很高,這項(xiàng)業(yè)務(wù)在試點(diǎn)初期未必會(huì)十分活躍。

融資融券作為一種信用工具,在放大投資者收益的同時(shí)也會(huì)增加其所承受的風(fēng)險(xiǎn),市場(chǎng)將它視為“一把雙刃劍”。

“凡是存在杠桿機(jī)制的交易都存在令投資者產(chǎn)生超額虧損的風(fēng)險(xiǎn),這跟原來(lái)A股市場(chǎng)上的傳統(tǒng)交易不同。”前述券商人士表示,“如果投資者對(duì)此沒(méi)有充分了解,盲目介入將會(huì)造成巨大損失。”

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解,試點(diǎn)期間,交易所將在原來(lái)規(guī)定的基礎(chǔ)上,從嚴(yán)挑選融資買入證券標(biāo)的和可融出證券的標(biāo)的,避免由于標(biāo)的物的不合適給投資者造成損失。而各試點(diǎn)券商也會(huì)適當(dāng)提高投資者進(jìn)入門檻。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)國(guó)際顧問(wèn)委員會(huì)委員戴立寧接受《財(cái)經(jīng)》記者采訪時(shí)表示,融資融券利用了投資杠桿,因此對(duì)投資者教育非常重要,投資者如果不了解規(guī)則,損失會(huì)很慘重,也可能違約。

篇(6)

關(guān)鍵詞 職業(yè)資格證 證券從業(yè)資格證 課程設(shè)置

中圖分類號(hào)：G424 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

1 高職學(xué)生獲取職業(yè)資格證書的重要性和必要性

1.1 反映學(xué)生專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)和基本實(shí)踐技能

高職院校對(duì)人才培養(yǎng)的模式和目標(biāo)進(jìn)行了界定，不再?gòu)?fù)制本科以理論為重心的培養(yǎng)模式，而是基于工作崗位，構(gòu)建相關(guān)理論，發(fā)展職業(yè)能力，培養(yǎng)高技能人才。強(qiáng)調(diào)學(xué)生專業(yè)基礎(chǔ)能力，特別是基本實(shí)踐技能。職業(yè)資格證的獲取將學(xué)生專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)和基本實(shí)踐技能結(jié)合起來(lái)，使學(xué)生能達(dá)到崗位的基本要求。正是因?yàn)槿绱耍^大多數(shù)高職院校的各專業(yè)，將獲取專業(yè)對(duì)應(yīng)相關(guān)崗位的職業(yè)資格證書作為考核的必備條件，只有獲得相關(guān)崗位的職業(yè)資格證才能準(zhǔn)予畢業(yè)。將人才培養(yǎng)與就業(yè)崗位對(duì)接，以保證學(xué)生畢業(yè)后能順利在對(duì)應(yīng)崗位上就業(yè)。

1.2 崗位性質(zhì)決定的

目前很多行業(yè)和崗位都設(shè)立了進(jìn)入門檻，要求從事某一行業(yè)或?qū)I(yè)必須具備相應(yīng)的從業(yè)資格證。如銀行業(yè)要求有銀行從業(yè)資格證；會(huì)計(jì)崗位要求有會(huì)計(jì)證；保險(xiǎn)行業(yè)要求有保險(xiǎn)人資格證；根據(jù)《證券法》和《證券從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)不得聘用無(wú)資格證書者作為證券從業(yè)人員。證券從業(yè)資格證是進(jìn)入證券行業(yè)的必備證書，同時(shí)也是進(jìn)入銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)、上市公司、投資公司、大型企業(yè)集團(tuán)、財(cái)經(jīng)媒體、政府經(jīng)濟(jì)部門的重要參考。對(duì)于高職院校投資與理財(cái)專業(yè)的學(xué)生，獲取證券從業(yè)資格證是由崗位性質(zhì)決定的。

2 目前高職院校獲取證券從業(yè)資格證情況

2005年以來(lái)，證券業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)考試通過(guò)率均在30%左右，各科通過(guò)率不均，基本上都在20%～40%之間。其中本科生參加證券從業(yè)資格證通過(guò)率最高，在80%以上，而高職學(xué)生通過(guò)率低于30%。曾經(jīng)我校學(xué)生獲取職業(yè)資格證書通過(guò)率僅為10%左右，但在2010、2011屆四個(gè)班學(xué)生，通過(guò)率突破了50%，且不少同學(xué)獲得了一級(jí)資格證書和二級(jí)資格證書。

3 職業(yè)資格證通過(guò)率不高的原因分析

3.1 課程設(shè)置不合理

證券從業(yè)資格的考試中有五門課程，獲得資格證的只需要通過(guò)兩門，獲得一級(jí)資格證的需要通過(guò)三門課程的考試，獲得二級(jí)資格證的需要五門課程的考試。不管獲得哪個(gè)級(jí)別的資格證，都必須考“證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)”這門課程，而各職院從2006年后實(shí)行項(xiàng)目課程改革以來(lái)，專業(yè)基礎(chǔ)課程沒(méi)有設(shè)置，學(xué)生直接學(xué)習(xí)“證券投資分析”和“證券交易服務(wù)”這些專業(yè)課程。而“證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)”是對(duì)股票、債券、基金、金融衍生品、證券市場(chǎng)等的介紹，是學(xué)習(xí)其他證券課程的基礎(chǔ)。且這門課程涉及到內(nèi)容廣泛，術(shù)語(yǔ)很多。學(xué)校不開(kāi)設(shè)置這門課程，學(xué)生自學(xué)很吃力。對(duì)于概念的內(nèi)涵、性質(zhì)及特點(diǎn)，以及各種證券產(chǎn)品的特性只限于字面理解，因而考試時(shí)記憶不牢，容易混淆。

3.2 重看書輕技巧

筆者對(duì)學(xué)生輔導(dǎo)時(shí)在多個(gè)班級(jí)進(jìn)行過(guò)調(diào)查，相當(dāng)多的學(xué)生，尤其是女生反映：書看了一遍又一遍，翻爛了，就是記不住，每次考試都是五十多分。同時(shí)，他們表明不喜歡做題，就是從前到后一遍遍看書。反映了學(xué)生看書時(shí)很被動(dòng)，就像看小說(shuō)那樣，只是一遍遍地看過(guò)去，沒(méi)有在總結(jié)歸納中去理解，沒(méi)在理解中去記憶。“證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)”概念、術(shù)語(yǔ)及知識(shí)點(diǎn)非常多，這樣漫無(wú)目的地看書，效果肯定不好。

3.3 重理論輕實(shí)踐

職業(yè)資格證和學(xué)校傳統(tǒng)考試最大的區(qū)別就是基于職業(yè)技能，以實(shí)踐操作為考試重點(diǎn)，以熟練操作為目標(biāo)。但是受到設(shè)備、場(chǎng)地、實(shí)踐技能及傳統(tǒng)考試思維模式等因素的影響，學(xué)生在備考職業(yè)資格證時(shí)，仍以教材為學(xué)習(xí)重點(diǎn)，忽視了實(shí)踐的培訓(xùn)。例如，在“證券交易服務(wù)”考試中，涉及到證券交易規(guī)則和程序，在教材上最少要寫兩章，有交易時(shí)間、數(shù)量、幅度等很多知識(shí)點(diǎn)。而真正在電腦中對(duì)證券交易操作一遍，可能只需要幾分鐘。如果先看書，學(xué)習(xí)基礎(chǔ)理論，然后再在電腦中操作三兩遍，這些知識(shí)點(diǎn)就不用死記硬背了。

4 “四融合”提高獲證通過(guò)率的路徑

4.1 課程與職業(yè)資格認(rèn)證融合

對(duì)于基礎(chǔ)不是很好，學(xué)習(xí)方法和習(xí)慣不是很理想的高職學(xué)生，自學(xué)“證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)”是一件不太容易的事。一些學(xué)校針對(duì)學(xué)生考前進(jìn)行考證培訓(xùn)，但是效果不是很好。因?yàn)椴皇亲鳛橐婚T課，對(duì)學(xué)生約束性不強(qiáng)，且學(xué)時(shí)往往不多，老師仍只能提綱挈領(lǐng)地將知識(shí)點(diǎn)串起來(lái)，沒(méi)有更多的時(shí)間講授，讓學(xué)生真正理解后去記憶。因此建議學(xué)校將考證中的基礎(chǔ)課程作為一門核心課程進(jìn)行建設(shè)和學(xué)習(xí)，一方面鞏固了學(xué)生專業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)，另一方面提升了學(xué)生獲取職業(yè)資格證的通過(guò)率。且采取一定的激勵(lì)措施，將課程的考核與職業(yè)資格證結(jié)合起來(lái)，通過(guò)了職業(yè)資格證考試中相關(guān)課程的同學(xué)，可免修該課程，提高學(xué)生考證的積極性。

4.2 課內(nèi)與課外學(xué)習(xí)融合

高職院校越來(lái)越重視學(xué)生職業(yè)資格證的通過(guò)率，因?yàn)樯婕暗礁哔|(zhì)量的就業(yè)。然而對(duì)于高職學(xué)生來(lái)說(shuō)，僅憑課內(nèi)學(xué)習(xí)獲取職業(yè)資格證不太現(xiàn)實(shí)。畢竟學(xué)生學(xué)習(xí)能力不夠強(qiáng)，且考試的內(nèi)容較多，這就需要將課內(nèi)與課外結(jié)合學(xué)習(xí)。要想職業(yè)資格證通過(guò)率高，對(duì)于基礎(chǔ)知識(shí)部分的內(nèi)容，老師上完課后，一定要布置作業(yè)，讓學(xué)生該做的要做，該記的要記，該總結(jié)歸納的要總結(jié)歸納。學(xué)校要為學(xué)生課外學(xué)習(xí)營(yíng)造濃厚的氛圍，給予學(xué)生固定的時(shí)間和固定的教室，在考前還有必要派相關(guān)教師去自習(xí)室答疑。

4.3 理論與實(shí)踐融合

盡管高職院校實(shí)行項(xiàng)目化課程教學(xué)改革，但是在考試中仍以理論為主。教師習(xí)慣教理論，學(xué)生也習(xí)慣了十多年的填鴨式的理論教學(xué)。而職業(yè)資格證考試中不僅要考專業(yè)相關(guān)理論基礎(chǔ)知識(shí)，還要考核實(shí)踐技能。2011年證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)證券從業(yè)資格統(tǒng)計(jì)顯示，五門課程中“證券投資分析”通過(guò)率最低，原因是因?yàn)椤白C券投資分析”的實(shí)踐性最強(qiáng)，而從難度系數(shù)上分析，“證券發(fā)行與承銷”的容量最大，“證券投資基金”的理論性最強(qiáng)。顯示學(xué)生仍偏好理論學(xué)習(xí)。這就要求學(xué)校在對(duì)學(xué)生職業(yè)資格考試培訓(xùn)時(shí)，要注重學(xué)生的實(shí)踐技能的培養(yǎng)。像證券從業(yè)資格考前，要讓學(xué)生多利用看盤，多利用模擬炒股軟件進(jìn)行證券交易和分析。

篇(7)

Abstract： The most critical step in choosing a fund is to choose the fund management company. And to select the fund management company， first of all the investors should have a comprehensive understanding to fund management companies. Based on the analysis of the location distribution， the asset management scale， duration time and the number of managed funds of fund management companies， this paper puts forward some suggestions on how to choose the fund management company. Through an overview of fund management companies， investors can more easily choose a competitive fund company.

P鍵詞：證券投資基金；投資者；基金管理公司

Key words： securities investment funds；investor；fund management company

中圖分類號(hào)：F830.91 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2017）21-0248-03

0 引言

自1997年國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)《證券投資基金管理暫行辦法》以來(lái)，中國(guó)證券投資基金業(yè)取得了令人矚目的發(fā)展，根據(jù)證券投資基金業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至2017年1月底，我國(guó)境內(nèi)共有基金管理公司109家，其中中外合資公司44家，內(nèi)資公司65家；取得公募基金管理資格的證券公司或證券公司資管子公司共12家，保險(xiǎn)資管公司2家。以上機(jī)構(gòu)管理的公募基金資產(chǎn)合計(jì)8.36萬(wàn)億元，管理基金共3964只。基金的數(shù)量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了股票市場(chǎng)上股票的數(shù)量，面對(duì)如此之多的基金產(chǎn)品，投資者該如何選擇呢？目前眾多的選基策略中，更多地引導(dǎo)投資者關(guān)注基金業(yè)績(jī)、基金經(jīng)理的投資能力，而對(duì)基金管理公司的分析則較少。但相對(duì)于美國(guó)，在中國(guó)基金都是契約型基金，一家基金管理公司同時(shí)管理多只基金，一支基金只是一種信托資產(chǎn)，而非獨(dú)立注冊(cè)的公司，其治理在基金層面僅體現(xiàn)為基金持有人大會(huì)，且相對(duì)松散和虛擬，而其他更具實(shí)質(zhì)意義的治理機(jī)制則完全建構(gòu)并實(shí)施于基金管理公司層面；不僅如此，基金管理公司還大多作為基金的發(fā)起人并同時(shí)持有部分基金份額。因此，在目前中國(guó)的證券投資基金市場(chǎng)，投資者對(duì)于基金的選擇，需要考慮的重要因素之一是基金管理公司，本文在分析基金管理公司所在地分布情況、管理規(guī)模、成立年限、管理基金數(shù)量等方面的基礎(chǔ)上，提出了選擇基金管理公司的幾點(diǎn)建議，力圖使投資者能在對(duì)基金管理公司有概覽性的了解之后，選擇適合自己的有競(jìng)爭(zhēng)力的基金公司。

1 基金公司辦公地分布分析

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)“公募基金管理機(jī)構(gòu)名錄（2017年1月）”顯示，在109家基金管理公司和14家取得公募資格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)中，41%的基金管理機(jī)構(gòu)將辦公地選在了處于金融中心的上海；33%的基金管理機(jī)構(gòu)將辦公地設(shè)在政治中心北京；而辦公地20%設(shè)于深圳的機(jī)構(gòu)有25家，占比20%。其他少數(shù)機(jī)構(gòu)將辦公地設(shè)在廣州、杭州等地（如圖1所示）。

■

相關(guān)文獻(xiàn)研究了基金（或基金管理公司）所在地的地域特征（是否為產(chǎn)業(yè)聚集中心或金融中心）對(duì)其所管理的基金業(yè)績(jī)的影響，例如何杰與楊丹研究發(fā)現(xiàn)基金管理公司所在地的城市地位（政治中心）對(duì)基金管理公司投資業(yè)績(jī)有著明顯的正向影響，而其所在地的城市地位（金融中心） 的影響并不顯著。再次提示了中國(guó)證券市場(chǎng)的潛在問(wèn)題――基金管理公司投資業(yè)績(jī)的提升或更多地依賴于其可獲取的政治資源而不僅僅是金融市場(chǎng)信息。

2 基金公司管理規(guī)模分析

根據(jù)天天基金網(wǎng)2017年3月13日數(shù)據(jù)整理，對(duì)有數(shù)據(jù)的115家基金公司及取得公募資格的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)基金分析，基金管理規(guī)模位居榜首的是天弘基金管理有限公司，管理資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)8455.12億元，這歸功于其旗下規(guī)模高達(dá)8082.94億元的的天弘余額寶貨幣基金；緊隨其后的工銀瑞信基金、易方達(dá)基金、華夏基金，管理規(guī)模分別為5520.85億元、4183.20億元、4037.01億元。

如圖2所示，大型基金公司（管理資產(chǎn)規(guī)模大于1000億元的基金機(jī)構(gòu)）共24家，占比20.87%，前十大基金公司管理資產(chǎn)規(guī)模均超過(guò)3000億。而管理資產(chǎn)規(guī)模在500-1000億元的基金公司有22家，占比19.13%；中小型基金公司（管理資產(chǎn)規(guī)模100-500億）為33家，占比28.70%；小型基金公司（管理資產(chǎn)規(guī)模小于100億）36家，占比31.30%。可見(jiàn)我國(guó)基金公司規(guī)模兩級(jí)分化仍比較嚴(yán)重。

■

3 基金公司成立年限分析

如圖3所示，成立15年以上的基金公司有18家，占比15.65%；成立年限在10-15年的基金公司最多，達(dá)43家，占比37.39%；近五年來(lái)，基金業(yè)蓬勃發(fā)展，新的基金管理公司如雨后春筍般成立，達(dá)39家，占比33.91%。

■

值得注意的是，在規(guī)模排名前20的基金公司中，成立年限基本都在10年以上（除規(guī)模排名第18的興業(yè)基金管理有限公司成立僅4年外），說(shuō)明老基金管理公司積累了較大的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。也有研究發(fā)現(xiàn)基金管理公司成立時(shí)間對(duì)基金管理公司投資業(yè)績(jī)的正向影響明顯。

4 基金公司管理基金數(shù)量分析

如圖4所示，旗下基金數(shù)量100只以上的基金公司有21家，其中基金數(shù)量最多的是博時(shí)基金，高達(dá)256只，招商基金、鵬華基金、廣發(fā)基金等三家機(jī)構(gòu)緊隨其后，基金數(shù)量也超過(guò)了200只。旗下基金數(shù)量20只以下的機(jī)構(gòu)較多，達(dá)43只，占比為37.39%。

■

值得注意的是，旗下基金數(shù)量100只以上的機(jī)構(gòu)基本上為成立時(shí)間10以上的大中型基金公司，而旗下基金數(shù)量20只以下的機(jī)構(gòu)基本上為成立時(shí)間較短且規(guī)模較小的基金公司。可見(jiàn)，老基金公司積累了較多的數(shù)量和規(guī)模優(yōu)勢(shì)（如表1所示）。

5 選擇基金管理公司的建議

通過(guò)以上對(duì)基金管理公司所在地分布情況、管理規(guī)模、成立年限、管理基金數(shù)量等幾個(gè)維度的分析，我們對(duì)中國(guó)基金管理公司市場(chǎng)情況有了基本了解，那么投資者如何在眾多的基金管理公司之中進(jìn)行選擇呢？以下提供幾點(diǎn)建議：

一看基金管理公司的業(yè)績(jī)。投資者首先要考察的一個(gè)重要因素就是基金管理公司歷年來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。通過(guò)其旗下基金凈值增長(zhǎng)和歷年分紅情況可以評(píng)判基金管理公司管理水平的高低。

二看基金公司的管理和運(yùn)作。規(guī)范的管理和運(yùn)作是基金管理公司必須具備的基本要素，是基金資產(chǎn)安全的基本保證。判斷一家基金管理公司的管理運(yùn)作是否規(guī)范可以參考以下幾方面的因素：一是基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)是否規(guī)范合理，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)的分散程度、獨(dú)立董事的設(shè)立及其地位等。二是基金管理公司對(duì)旗下基金的管理、運(yùn)作及相關(guān)信息的披露是否全面、準(zhǔn)確、及時(shí)。三是基金管理公司有無(wú)明顯的違法違規(guī)現(xiàn)象。

三看基金公司市場(chǎng)形象和服務(wù)質(zhì)量。投資者選擇基金管理公司時(shí)還應(yīng)考察基金管理公司的市場(chǎng)形象、對(duì)投資者服務(wù)的質(zhì)量和水平。如選擇開(kāi)放式基金，則要考察基金管理公司的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)分布、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、申購(gòu)與贖回的方便程度、對(duì)投資者的宣傳以及服務(wù)質(zhì)量等方面。

四看基金公司的投資團(tuán)隊(duì)。基金公司唯有擁有優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)，才能保證基金的持續(xù)良好運(yùn)作。尤為重要的是要有一只優(yōu)秀且穩(wěn)定的投資研究團(tuán)隊(duì)，只有團(tuán)隊(duì)長(zhǎng)期精誠(chéng)協(xié)作，才能保證公司投資流程的執(zhí)行，而確實(shí)貫徹和執(zhí)行公司的投研制度和流程比投資本身更重要。

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