財務(wù)風(fēng)險管理論文精品(七篇)

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篇(1)

[摘要]旅游飯店財務(wù)風(fēng)險是指在飯店財務(wù)活動中由于各種因素導(dǎo)致?lián)p失的機會和可能性。為了搞好財務(wù)風(fēng)險管理，宏觀上應(yīng)優(yōu)化外部環(huán)境，建立行業(yè)預(yù)警機制；微觀上可從機構(gòu)設(shè)立、風(fēng)險機制完善、信息化建設(shè)、風(fēng)險控制技術(shù)和加強信用管理等方面采取對策。

在主義市場經(jīng)濟條件下，由于外部環(huán)境復(fù)雜多變、市場競爭加劇和經(jīng)營活動日益國際化，旅游飯店作為獨立自主的經(jīng)濟主體，在經(jīng)營管理過程中始終會面臨各種各樣的風(fēng)險，風(fēng)險管理日益受到管理者重視。資金是旅游飯店的血液，資金的運動即財務(wù)活動貫穿于飯店經(jīng)濟活動全過程，是資金籌集、投放、使用、收回和分配各環(huán)節(jié)的有機統(tǒng)一。而財務(wù)活動各環(huán)節(jié)由于受內(nèi)外多種因素的，都有可能使飯店實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機會和可能性，影響企業(yè)的盈利水平和所有者利益。因此，必須加強旅游飯店的財務(wù)風(fēng)險管理。

財務(wù)風(fēng)險管理就是運用風(fēng)險管理的基本和，以最小的成本對財務(wù)風(fēng)險進行識別、預(yù)測、控制和處理的一種管理行為。財務(wù)風(fēng)險管理是旅游飯店風(fēng)險管理的重要組成部分，將為飯店進行全面、有效的控制和管理其他風(fēng)險提供條件和可能性。財務(wù)風(fēng)險管理可以最大限度地減少財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生機會和損失擴大的可能性，提高飯店資金運動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，減少收益的波動性，為飯店提高經(jīng)濟效益、實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)打下堅實的基礎(chǔ)。財務(wù)風(fēng)險機制的建立，有利于飯店樹立良好的公共形象，促進飯店與客戶、供應(yīng)商、債權(quán)人、投資人之間互信合作，減少外部因素對財務(wù)活動造成的不利影響，為飯店提供相對安全、穩(wěn)定的理財環(huán)境和經(jīng)營環(huán)境，增強自身決策的性，提高決策質(zhì)量。

一、旅游飯店財務(wù)風(fēng)險

造成旅游飯店的財務(wù)風(fēng)險的原因是多方面的，一般可分為外部因素和內(nèi)部因素兩類。外部因素是指外部宏觀環(huán)境（如、經(jīng)濟、社會文化等因素）的變動對旅游飯店理財活動造成不利影響。內(nèi)部因素主要是指由于旅游飯店自身經(jīng)營不善、理財不當(dāng)、決策失誤而產(chǎn)生風(fēng)險。財務(wù)活動一般分為籌資活動、投資活動、資金回收和收益分配四個方面。相應(yīng)地，飯店財務(wù)風(fēng)險就分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。

籌資風(fēng)險。籌資風(fēng)險指由于負債籌資使飯店到期不能償還債務(wù)的可能性。我國飯店既存在現(xiàn)金性風(fēng)險，又存在收支性風(fēng)險。現(xiàn)金性風(fēng)險是由理財不當(dāng)和資本結(jié)構(gòu)不合理引起的，主要表現(xiàn)為籌資成本費用過大、負債比例高（許多飯店超過50%）、從資本市場上籌資能力差、籌資渠道單一（過分依賴銀行貸款，資金結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和債務(wù)規(guī)模不合理）等。收支性風(fēng)險主要是源于經(jīng)營不善。主要表現(xiàn)為管理水平低，市場競爭力弱，虧損嚴重，如不加強管理，就會給飯店再籌資和經(jīng)營帶來困難。

投資風(fēng)險。投資風(fēng)險是指投資不能達到預(yù)期效益、遭受損失的可能性。投資風(fēng)險源于旅游飯店缺乏信息以及經(jīng)營效率低下。飯店固定資產(chǎn)投資標(biāo)準(zhǔn)高，資金占用量大，回收期長，經(jīng)濟效益的季節(jié)性和波動性強，再加上宏觀經(jīng)濟因素的影響，投資的風(fēng)險性不言而喻。我國的飯店業(yè)在投資決策過程中，由于缺乏全面、準(zhǔn)確的決策信息，造成市場預(yù)期不正確，投資不能獲得預(yù)期的收益，為飯店帶來巨大的財務(wù)風(fēng)險。旅游飯店經(jīng)營具有經(jīng)營范圍廣、營業(yè)項目多、提供的產(chǎn)品時間性和季節(jié)性強的特點。我國大多數(shù)旅游飯店管理水平低、經(jīng)營不善，競爭力弱，再加上債務(wù)負擔(dān)沉重，經(jīng)營風(fēng)險大，而經(jīng)營風(fēng)險最終會表現(xiàn)為財務(wù)風(fēng)險。另外，缺乏回避風(fēng)險和控制風(fēng)險的能力，也是導(dǎo)致旅游飯店實際投資收益與預(yù)期相比相差甚遠的重要原因。

資金回收風(fēng)險。旅游飯店資金的回收風(fēng)險主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款風(fēng)險。從實質(zhì)看，應(yīng)收賬款是飯店流動資金的投放，其風(fēng)險主要是收回時間及金額不確定所導(dǎo)致的現(xiàn)金流量風(fēng)險。它的拖欠將會嚴重影響飯店的獲現(xiàn)能力和收益質(zhì)量。應(yīng)收賬款風(fēng)險的產(chǎn)生與信用政策和信用環(huán)境有關(guān)。目前，由于競爭的壓力，我國旅游飯店的業(yè)務(wù)銷售中賒銷比重大，而不合理的信用政策常使飯店對應(yīng)收賬款缺乏應(yīng)有的控制和管理，造成追討欠款工作困難重重。宏觀上，我國信用環(huán)境差，缺乏社會化的信用中介服務(wù)機構(gòu)信用風(fēng)險大，再加上結(jié)算方式落后，使得旅游企業(yè)間拖欠款日益突出，嚴重影響飯店的實際收益。

分配風(fēng)險。收益分配風(fēng)險是指由于收益分配而可能給飯店今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的不利影響。這種風(fēng)險有兩個來源。一方面是收益確認的風(fēng)險，即由于方法的不當(dāng)，虛增當(dāng)期利潤，導(dǎo)致提前納稅，大量資金提前流出飯店而引起財務(wù)風(fēng)險；或者虛減當(dāng)期利潤，影響飯店聲譽。另一方面是對投資者分配收益的形式、時間和金額的把握不當(dāng)而產(chǎn)生風(fēng)險。對飯店而言，如果過多的以貨幣資金的形式對外分配收益，會大大降低自身的償債能力；但如果飯店投資者得不到一定的投資回報，又會挫傷他們的積極性，降低飯店的信譽。因此，飯店無論是否進行收益分配，也不論在什么時間、以什么方式進行，都具有一定的風(fēng)險。

二、旅游飯店財務(wù)風(fēng)險管理的對策

（一）宏觀對策

政府有關(guān)部門應(yīng)為飯店的財務(wù)風(fēng)險管理創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。具體而言，必須進一步深化旅游飯店改革，通過建立企業(yè)制度，明晰產(chǎn)權(quán)，建立法人治理結(jié)構(gòu)，建立健全旅游飯店的財務(wù)風(fēng)險機制。市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟，也是信用經(jīng)濟。政府應(yīng)繼續(xù)深化、投資、外匯、財稅體制改革，完善相應(yīng)的法規(guī)，優(yōu)化信用環(huán)境，為飯店的創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境。針對目前的信用狀況，政府應(yīng)從稅收和政策上鼓勵社會化信用中介服務(wù)機構(gòu)的建立，完善信用評估指標(biāo)體系。飯店行業(yè)協(xié)會應(yīng)加強行業(yè)監(jiān)管，規(guī)范企業(yè)的信用行為，反對不正當(dāng)競爭，為飯店的經(jīng)營和理財創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，使其盡量規(guī)避外部風(fēng)險。

建立旅游行業(yè)風(fēng)險預(yù)警和防范機制。旅游業(yè)是一個敏感性行業(yè)，易受外部宏觀環(huán)境因素的影響。政府、行業(yè)協(xié)會和企業(yè)應(yīng)共同努力，建立旅游行業(yè)風(fēng)險防范機制。行業(yè)主管部門應(yīng)設(shè)立專業(yè)機構(gòu)，建立和完善行業(yè)的預(yù)警、監(jiān)測和管理信息系統(tǒng)，對全行業(yè)進行不間斷的景氣監(jiān)測，保證信息收集、分析、公布渠道通暢，及時向旅游飯店和其他旅游企業(yè)傳遞市場信息和環(huán)境信息，提高全行業(yè)的風(fēng)險防范能力，最大限度地規(guī)避風(fēng)險。另外，政府應(yīng)從財政上引導(dǎo)和支持建立旅游行業(yè)風(fēng)險基金。設(shè)立風(fēng)險基金既可以減少危機發(fā)生時政府的財政負擔(dān)，又可以幫助旅游飯店建立風(fēng)險防范機制，使其一旦發(fā)生經(jīng)營危機和財務(wù)危機就能夠通過風(fēng)險基金的發(fā)放渡過難關(guān)。

（二）微觀策略

強化風(fēng)險意識，設(shè)立專門的財務(wù)風(fēng)險管理機構(gòu)。在飯店的經(jīng)營管理過程中，各種風(fēng)險是客觀存在的，飯店的所有員工都應(yīng)有風(fēng)險意識。樹立正確的風(fēng)險觀念，就是既要重視風(fēng)險的存在又不畏懼風(fēng)險，管理人員必須將風(fēng)險防范貫穿于經(jīng)營管理工作的始終，尋求最優(yōu)的管理，減少財務(wù)風(fēng)險給飯店帶來的損失。飯店內(nèi)部應(yīng)成立一個專門從事風(fēng)險管理的機構(gòu)，從組織上保證風(fēng)險管理的順利進行。大中型飯店可設(shè)立風(fēng)險經(jīng)理一職，或由財務(wù)總監(jiān)兼任；中小型飯店可以在財務(wù)部門設(shè)專人負責(zé)該項工作。其主要任務(wù)是對飯店風(fēng)險管理的整個過程實施有效監(jiān)督和控制；合理運用風(fēng)險管理技術(shù)，促使風(fēng)險管理制度化；認真理財環(huán)境及其變化情況，適時調(diào)整財務(wù)管理政策和改變管理方法，提高飯店對理財環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。另外，風(fēng)險管理部門的人員應(yīng)加強財務(wù)部門與銷售部門、人事部門和各個服務(wù)部門的協(xié)調(diào)。

建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，完善風(fēng)險防范機制，加強對風(fēng)險的預(yù)測和監(jiān)測。第一，應(yīng)建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，加強飯店財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測。風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是對風(fēng)險進行識別、監(jiān)測、評價和預(yù)測的信息系統(tǒng)，其包括外部環(huán)境和企業(yè)內(nèi)部的相關(guān)信息，可分為內(nèi)部報告子系統(tǒng)、市場信息子系統(tǒng)、風(fēng)險分析子系統(tǒng)和風(fēng)險預(yù)警子系統(tǒng)。前三個系統(tǒng)主要負責(zé)有關(guān)信息的收集、加工和分析；預(yù)警子系統(tǒng)則通過建立預(yù)警模型，監(jiān)測反映財務(wù)狀況的各項財務(wù)指標(biāo)的變化情況，對未來可能發(fā)生的風(fēng)險類型及其危害程度作出評價、預(yù)測，并在必要時發(fā)出警報。正是通過這種不間斷的跟蹤監(jiān)測，飯店可以隨時了解和掌握自己的財務(wù)風(fēng)險情況。飯店內(nèi)部的預(yù)警系統(tǒng)在建立和運行過程中，要保持與行業(yè)預(yù)警系統(tǒng)的協(xié)調(diào)、溝通，實現(xiàn)信息資源的共享。第二，應(yīng)完善風(fēng)險防范機制。首先，飯店應(yīng)規(guī)范和完善財務(wù)制度，加強財務(wù)基礎(chǔ)工作，保證信息的真實性。推行全面的預(yù)算管理，嚴格控制事前、事中資金支出，保證資金的有序流動。以現(xiàn)金流量監(jiān)控為切入點，通過實施全面預(yù)算管理，切實提高資金使用效益，防范財務(wù)風(fēng)險。其次，建立決策程序，對有風(fēng)險的財務(wù)活動明確風(fēng)險的責(zé)任者，加強對財務(wù)活動的各環(huán)節(jié)風(fēng)險的防范。飯店業(yè)務(wù)部門眾多，實行的是集中領(lǐng)導(dǎo)、分級歸口管理的財務(wù)制度。因此，飯店應(yīng)建立健全必要的原始記錄，加強定額管理制度，加強計量工作，理順內(nèi)部財務(wù)關(guān)系，做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，減少人為因素帶來的財務(wù)風(fēng)險。

運用風(fēng)險管理技術(shù)和方法，強化對財務(wù)風(fēng)險的控制和處理。風(fēng)險控制的實質(zhì)，就是在風(fēng)險分析的基礎(chǔ)上，針對飯店存在的各種風(fēng)險因素，采取控制技術(shù)減少或消除風(fēng)險損失。飯店控制和處理財務(wù)風(fēng)險主要有以下幾種方法可供選擇。一是回避法。這種方法是指設(shè)法避免損失發(fā)生的可能性，從根本上遠離風(fēng)險源，從而消除風(fēng)險損失。飯店在選擇理財方案時，應(yīng)綜合評價各種方案可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，在保證財務(wù)管理目標(biāo)實現(xiàn)的前提下，選擇風(fēng)險較小的方案，以達到回避財務(wù)風(fēng)險的目的。二是分散法。即通過飯店之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散投資風(fēng)險。同時企業(yè)可以通過改變資金結(jié)構(gòu)、負債期限等以達到降低債務(wù)風(fēng)險的目的。三是轉(zhuǎn)移法。風(fēng)險轉(zhuǎn)移就是飯店以某種方式將所面臨的某些風(fēng)險轉(zhuǎn)移給他方。具體的方法包括購買保險將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔(dān)、通過契約的形式將風(fēng)險損失轉(zhuǎn)移給他人、通過各種形式的聯(lián)合將風(fēng)險橫向轉(zhuǎn)移。采用轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式可以大大降低飯店的財務(wù)風(fēng)險。四是自留法。這種方法是指飯店自己承擔(dān)風(fēng)險，風(fēng)險損害后果自負。飯店可根據(jù)國家財務(wù)會計制度的規(guī)定，按照穩(wěn)健性原則，在飯店內(nèi)部建立風(fēng)險基金，如償債基金、壞賬準(zhǔn)備金、短期投資跌價準(zhǔn)備、長期投資減值準(zhǔn)備等，預(yù)防風(fēng)險損失，增強對風(fēng)險的抵抗力。

重視飯店管理信息化建設(shè)，提高風(fēng)險管理水平。管理信息化是指飯店廣泛信息技術(shù)，不斷改善生產(chǎn)、經(jīng)營、管理決策的水平，以提高企業(yè)經(jīng)濟效率和競爭力的過程。管理信息化可實現(xiàn)財務(wù)系統(tǒng)與銷售、供應(yīng)、生產(chǎn)等系統(tǒng)的信息集成和數(shù)據(jù)共享，保證資金流、物流、信息流置于嚴密監(jiān)控之下，盡量減少內(nèi)部因素對財務(wù)活動的。財務(wù)管理信息化是管理信息化的重要組成部分，可使飯店隨時匯集財務(wù)會計信息，通過對財務(wù)信息高效有序的管理和應(yīng)用，保障財務(wù)會計信息傳遞的效率和質(zhì)量，提高財務(wù)管理決策的水平；管理信息化可使預(yù)算、結(jié)算、監(jiān)控等財務(wù)管理工作規(guī)范化、高效化，有利于加速資金周轉(zhuǎn)速度，節(jié)約占用資金，提高資金利用率。現(xiàn)階段，我國大多數(shù)飯店可以考慮在會計電算化的基礎(chǔ)上，把財務(wù)信息化作為突破口，加快信息化建設(shè)的步伐。

加強對飯店信用風(fēng)險的管理。，我國飯店業(yè)由于賒銷業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的信用風(fēng)險巨大。為了防范信用風(fēng)險，飯店應(yīng)制定科學(xué)的信用政策。信用政策是飯店財務(wù)政策的一個重要組成部分，主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限和收賬政策等內(nèi)容。飯店應(yīng)根據(jù)自己的實際經(jīng)營情況和客戶的不同信譽情況制定信用政策，加強信貸管理。可考慮做好以下幾項工作：一是設(shè)立信貸部，認真作好賒銷對象的資信調(diào)查。針對會議、旅游團隊、旅游人和個人的不同信用情況，制訂合理的賒銷方針，實行分級管理，建立科學(xué)的賒銷審批制度，將風(fēng)險控制在合理的限度內(nèi)。二是強化應(yīng)收賬款的單個客戶管理和總額管理。飯店應(yīng)對與自己有經(jīng)常業(yè)務(wù)往來的客戶進行單獨管理，通過付款記錄、賬齡分析表及平均收款期判斷個別賬戶是否存在賬款拖欠。信用管理人員應(yīng)定期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，編制賬齡分析表，按賬齡分類估計潛在的風(fēng)險損失，以便正確估量應(yīng)收賬款價值，并相應(yīng)地調(diào)整信用政策。三是建立銷售—回款責(zé)任制，加強對應(yīng)收賬款的管理。根據(jù)客戶按約付款的可能性，選擇不同的銷售方式和結(jié)算方式；制定合理的收賬政策，對應(yīng)收賬款實行嚴格的監(jiān)控，及時催收貨款，并把回款情況與相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟收入掛鉤，從而把應(yīng)收賬款風(fēng)險降至最低限度；在已有應(yīng)收賬款檔案的基礎(chǔ)上，建立壞賬準(zhǔn)備金制度，正確核算壞賬損失。

風(fēng)險管理最終的目的是提高飯店的盈利能力和競爭力，資金運行和業(yè)務(wù)經(jīng)營是飯店經(jīng)營最重要的兩個方面。良好的資金運行能促進業(yè)務(wù)經(jīng)營活動向?qū)崿F(xiàn)高效益的方向，高效益的經(jīng)營活動能使資金運行向著有效循環(huán)的方面轉(zhuǎn)化。因此，飯店應(yīng)提高管理人員的素質(zhì)，加強和改善內(nèi)部經(jīng)營管理，強化風(fēng)險管理職能，通過信息化建設(shè)將飯店建設(shè)成型組織，構(gòu)筑科學(xué)的內(nèi)部組織機構(gòu)，不斷提高自身的創(chuàng)新力和市場競爭力。

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[1]譚國平，于麗慧。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范與管理[J].統(tǒng)計與咨詢，2003，（2）。

篇(2)

(一)投資風(fēng)險

隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，事業(yè)單位投資規(guī)模不斷擴大，投資環(huán)境也日趨復(fù)雜，這給當(dāng)前事業(yè)單位投資增加了很多的風(fēng)險。在實際的投資過程中，受到內(nèi)外因素的影響，缺乏必要的監(jiān)督和管理，可能出現(xiàn)投資失誤的情況。就目前而言，事業(yè)單位的對內(nèi)投資，主要用來基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、購置設(shè)備等方面，如果出現(xiàn)較大投資，就可能增加投資的風(fēng)險，超出企業(yè)的承受范圍，同時也會增加單位資金周轉(zhuǎn)的困難，帶來很大的債務(wù)風(fēng)險。

(二)支付風(fēng)險

雖然事業(yè)單位財政管理體制不斷改革，但是在實際的支付過程中，有的事業(yè)單位發(fā)展為了獲得快速發(fā)展，就會挪用專項的經(jīng)費。因此，為了保證收支平衡，不斷彌補資金出現(xiàn)的缺口，事業(yè)單位就要承擔(dān)相應(yīng)的違規(guī)支付風(fēng)險。同時，有的單位在進行擴建準(zhǔn)備過程中，就會存在賒銷或者欠款情況，在很大程度上增加企業(yè)的支付風(fēng)險。

(三)隱蔽風(fēng)險

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，事業(yè)單位不斷改革財會管理制度，這給當(dāng)前財會人員的綜合素質(zhì)提出了更高的要求和挑戰(zhàn)。在實際工作過程中，很多的財會人員由于自身素質(zhì)的影響，很難接受新知識和新技術(shù)，很難跟的上當(dāng)前經(jīng)濟快速發(fā)展的需要，使得他們在工作中，經(jīng)常出現(xiàn)偏差，降低了工作質(zhì)量，這寫都是事業(yè)單位面臨的隱蔽風(fēng)險，而且不易被察覺出來。

二、影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的原因

影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因有很多，主要包括內(nèi)部原因和外部原因。

(一)外部原因

第一，相關(guān)法律法規(guī)不健全。就目前而言，我國事業(yè)單位的資產(chǎn)管理法律法規(guī)制度不健全，很容易出現(xiàn)盲目投資或者被侵占的情況，導(dǎo)致國有資產(chǎn)的流失。第二，改革步伐相對緩慢。雖然國家對事業(yè)單位財政改革提出了不少針對性的措施，但是缺乏針對性、有效性和規(guī)范性，只是對事業(yè)單位財政進行局部的調(diào)整和改革，沒有從根本上解決問題。第三，評價體系不完善。就目前而言，企業(yè)財務(wù)活動越來越多，同時社會信用評價體系卻存在很多缺失的地方，失信行為不斷增加，增加企業(yè)對外投資的風(fēng)險，出現(xiàn)投資失敗的情況。

(二)內(nèi)部原因

第一，事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)不重視。在實際的工作過程中，有的事業(yè)單位領(lǐng)導(dǎo)片面的認為財務(wù)管理由財會人員負責(zé)。同時事業(yè)單位內(nèi)部財務(wù)會計對財務(wù)的開支情況管理的比較嚴格，有著非常具體和明確的規(guī)定，但是事業(yè)單位內(nèi)部相關(guān)的資產(chǎn)管理制度不完善，非法挪用的情況時有發(fā)生，責(zé)任不明確，導(dǎo)致事業(yè)單位資產(chǎn)存在浪費的情況，增加了單位的財務(wù)風(fēng)險。第二，預(yù)算管理存在問題。隨著事業(yè)單位體制的改革深入進行，雖然預(yù)算管理得到進一步加強，但是在實際工作過程中，財務(wù)管理人員意識不強，管理力度不到。同時事業(yè)單位的很多預(yù)算在很大程度上只是反映了事業(yè)單位年度的收入和支出。主要因為預(yù)算編制方法不夠科學(xué)合理，內(nèi)容不完善，對內(nèi)部缺乏必要的約束機制，很難掌握事業(yè)單位的經(jīng)濟活動。另外，財務(wù)部門不能通過對渠道的管理真正了解財務(wù)管理過程中潛在的風(fēng)險。第三，財務(wù)監(jiān)管力度不夠。在通常情況下，事業(yè)單位的資產(chǎn)都有國家扶持。但是在實際財務(wù)活動過程中，事業(yè)單位內(nèi)部監(jiān)控力度不夠，沒有形成良好的責(zé)任心意識，導(dǎo)致賬面不符合實際情況，國有資產(chǎn)出現(xiàn)流失，存在暗箱操作的行為。

三、事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險管理的措施

為了保證事業(yè)單位能夠又好又快的發(fā)展，事業(yè)單位要采取有效措施，建立相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險防范制度和體系，提高事業(yè)單位風(fēng)險防范意識。

(一)提高財會人員的風(fēng)險意識

隨著社會的迅速發(fā)展，人們的價值觀出現(xiàn)了新的變化，因此，要加強財務(wù)人員的道德素養(yǎng)，提高他們的財務(wù)風(fēng)險意識；事業(yè)單位要加強對他們的培訓(xùn)，讓他們更好的理解實際工作過程中遇到的風(fēng)險，保證在實際工作中，樹立科學(xué)的風(fēng)險觀念，能夠認識到多種風(fēng)險，提高事業(yè)單位抵抗財務(wù)風(fēng)險的能力。

(二)建立有效的防范風(fēng)險體系

事業(yè)單位為了可持續(xù)發(fā)展，要進行有效的改革，建立完善的事業(yè)單位財務(wù)風(fēng)險制度和風(fēng)險體系。可以完善財會核算機制，增強對資金的管理；同時要加強財產(chǎn)審批力度，控制好財產(chǎn)的審批權(quán)，制定科學(xué)合理的財務(wù)管理計劃，合理籌集和應(yīng)用財政資金，保證預(yù)算編制的合理性和針對性，還要加強對預(yù)算編制、執(zhí)行等環(huán)節(jié)進行管理和監(jiān)督，保證財會信息的透明化，提高工作效率，保證真實客觀反映出事業(yè)單位財務(wù)基本情況。

(三)要建立完善的內(nèi)部控制和評價體系

篇(3)

財務(wù)風(fēng)險在國內(nèi)國外的概念有很多，從不同的角度和方面按照各自的理解描述和定義了財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理，毫無疑問是風(fēng)險管理的分支之一，它是在充分利用前人創(chuàng)造和發(fā)展起來的風(fēng)險管理經(jīng)驗和風(fēng)險管理技術(shù)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一門新的管理科學(xué)。財務(wù)風(fēng)險管理是一個處理源于金融市場的不確定性的過程，它涉及評估一個企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險并制定與內(nèi)部優(yōu)先事項和政策相一致的管理戰(zhàn)略。財務(wù)風(fēng)險的來源有很多，包括因短期內(nèi)不能履行財務(wù)義務(wù)而導(dǎo)致的流動性風(fēng)險，因未獲得貨款而產(chǎn)生的信用風(fēng)險，對消費者的可分配收入產(chǎn)生影響，并導(dǎo)致與諸如零售商、房地產(chǎn)開發(fā)商和制造商的交易惡化的利率風(fēng)險，投資項目在項目期內(nèi)的現(xiàn)金流和折現(xiàn)率的通貨膨脹風(fēng)險，海外投資的預(yù)期現(xiàn)金流受到匯率波動的不利影響的匯率風(fēng)險以及借款人的融資風(fēng)險，等等。所以，建立健全的財務(wù)風(fēng)險管理對每一個企業(yè)都是至關(guān)重要的。財務(wù)風(fēng)險管理的主要目標(biāo)就是對財務(wù)風(fēng)險進行識別與分析評價之后運用各種措施和方法來減少對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來的不利影響，增加企業(yè)的實際收益，保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營在管理下持續(xù)高效。

二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

國外關(guān)于財務(wù)風(fēng)險管理的研究在大型工程方面主要側(cè)重于工程項目財務(wù)風(fēng)險影響因素的研究和財務(wù)風(fēng)險研究方法的探討。關(guān)于財務(wù)風(fēng)險評估方法的研究現(xiàn)狀有：Mustafa、Member、Zee等（1991）使用層次分析法（AHP）突破了傳統(tǒng)方法的局限性，分析和評估項目風(fēng)險的招投標(biāo)階段風(fēng)險。在此基礎(chǔ)上，Zhang.G、Zou.P（2007）建立了一個模糊層次分析法模型分析合資企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險以及項目的利益相關(guān)者的理性決策的風(fēng)險評估模型的分析方法。TarekZayed，MohamedAmer，JiayinPan（2008）使用層次分析法（AHP）分析了中國公路的風(fēng)險并提出了相應(yīng)的對策。

國內(nèi)的研究主要側(cè)重于從模型、策略、評價指標(biāo)和審計方面對工程項目的財務(wù)風(fēng)險進行探究。我國財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)研究是從20世紀80年代末開始的。清華大學(xué)郭仲偉（1987）編寫的《風(fēng)險分析與決策》一書，全面系統(tǒng)地研究了風(fēng)險分析與決策的方法，提出了風(fēng)險管理的目的是為風(fēng)險決策提供依據(jù)以及借助各種風(fēng)險分析和控制方法，以最小投資謀取最大保障的管理活動。

張智勇（1996）最早提出國際工程承包項目的財務(wù)風(fēng)險包括延遲付款、匯率浮動、換匯控制、通貨膨脹等，并提出了一些應(yīng)對當(dāng)時經(jīng)濟情況的解決方法。

余娟、祝繼高、劉曉寧（2005）在發(fā)表的《企業(yè)國際化經(jīng)營中財務(wù)風(fēng)險管理的理論探析對中國企業(yè)的啟示》中提到財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)國際化經(jīng)營過程中面臨的重要風(fēng)險，它對企業(yè)國際市場進入模式的選擇有著重要的影響，并將財務(wù)風(fēng)險劃分投資風(fēng)險、籌資風(fēng)險、營運風(fēng)險和交易風(fēng)險，并就這四類風(fēng)險對國際市場進入模式選擇的影響進行研究與探討。

石香煥、唐文彬（2007）借助于層次分析法（AHP）的工作原理，引進定性評價指標(biāo)，建立層次分析模型，為全面、綜合評估企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險狀況提供一種新的思路，并為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理決策提供依據(jù)。提出了運用層次分析法的工作原理確定指標(biāo)的權(quán)重，對人的主觀判斷進行客觀描述，減少了主觀因素對評價結(jié)果的誤導(dǎo)；文章引入了定性評價指標(biāo)（非財務(wù)指標(biāo)），彌補了純定量評估模型的缺陷，拓寬了風(fēng)險評估的范圍；通過建立層次分析模型，在對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按各影響因素的相對隸屬度進行層層分解的基礎(chǔ)上進行綜合評估。

錢丹第（2009）在國際工程項目財務(wù)風(fēng)險研究方面提出國際工程面臨的5項主要的財務(wù)風(fēng)險：匯率波動風(fēng)險、物價上漲通貨膨脹風(fēng)險、合同履約及合同變更風(fēng)險、稅收法律風(fēng)險以及換匯控制。

沈亭、王淑慧（2010）借助于層次分析法（AHP）的工作原理，改進了指標(biāo)選擇的原則與方法，以便更適合其在財務(wù)分析中的運用，從而更加準(zhǔn)確地反映公司的財務(wù)狀況，建立層次分析模型，為全面、綜合評估企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險狀況提供一種新的思路，并為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理決策提供依據(jù)。

崔靜（2011）在《企業(yè)財務(wù)管理研究》一文中說明了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)涵、目的及意義，提出在財務(wù)系統(tǒng)運行過程中，運用定量分析法和定性分析法，直接觀察、計算、監(jiān)督財務(wù)風(fēng)險狀況，制訂公司風(fēng)險經(jīng)營方案。

李永杰（2012）在施工企業(yè)海外承攬工程方面進行了財務(wù)風(fēng)險與防范的研究，國際工程項目面臨著比國內(nèi)更加復(fù)雜的政治和經(jīng)濟環(huán)境，項目實施過程中會受到多種財務(wù)風(fēng)險的考驗。要實現(xiàn)海外施工項目良好的盈利水平，就必須充分認識這些風(fēng)險，通過多種方式增強施工企業(yè)自身應(yīng)對海外風(fēng)險的能力。

王茹（2012）將中國企業(yè)“走出去”即承攬海外工程的風(fēng)險分為外部風(fēng)險和內(nèi)部風(fēng)險。外部風(fēng)險包括政治風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險、同業(yè)競爭風(fēng)險等，內(nèi)部風(fēng)險包括戰(zhàn)略風(fēng)險、整合風(fēng)險、人力資源風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等。

尹嵩（2013）提出在我國的對外經(jīng)濟貿(mào)易中，國際工程項目是其中一個重要的組成部分。而我國的國際工程項目特別是國際工程承包方面，面臨國外的工程承包企業(yè)激烈的競爭更是需要不斷的發(fā)展。

陳永龍（2013）對國際工程承包企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行對策研究，提出企業(yè)應(yīng)重視財務(wù)風(fēng)險管理，識別、評估、處理、持續(xù)監(jiān)督與評審相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險，在進行財務(wù)風(fēng)險管理的過程中應(yīng)盡可能地考慮各種因素的影響，使企業(yè)取得最佳的風(fēng)險防范效果。

張超（2013）專門對國際工程承包項目財務(wù)風(fēng)險中的匯率風(fēng)險進行了研究，認為作為財務(wù)風(fēng)險之一的匯率風(fēng)險是任何國際承包工程企業(yè)無法回避的風(fēng)險，匯率風(fēng)險是雙向的，既有風(fēng)險損失，又有風(fēng)險收益，但就國際承包工程項目而言，面臨的風(fēng)險損失要大于風(fēng)險收益。

劉金蘭、劉立旺、齊彤（2013）在系統(tǒng)分析價格、匯率、利率、信用、關(guān)聯(lián)交易、稅收、會計信息、流動性、資金安全、高風(fēng)險業(yè)務(wù)風(fēng)險等10項財務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，應(yīng)用多層級模糊綜合評價法對海外油氣項目的財務(wù)風(fēng)險做了評價，得出稅收、價格和匯率風(fēng)險是目前海外油氣項目面臨的前3位財務(wù)風(fēng)險，當(dāng)前的財務(wù)風(fēng)險處于中等略偏高水平的評價，并給出了稅收、價格和匯率風(fēng)險的剩余風(fēng)險值。最后提出了應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的策略和措施。

篇(4)

企業(yè)籌資風(fēng)險產(chǎn)生的因素

(一) 引起籌資風(fēng)險的內(nèi)部因素分析

(1)負債規(guī)模

負債規(guī)模是指企業(yè)負債總額的大小或負債在資金總額中所占比重的高低。企業(yè)負債規(guī)模越大，利息費用支出會越多，由此因為收益降低而導(dǎo)致喪失償付能力或破產(chǎn)的可能性也越大。同時，負債比重越高，企業(yè)的財務(wù)杠桿系數(shù)越大，稅后利潤即股東收益變化的幅度也隨之增加。所以企業(yè)負債規(guī)模增大，勢必加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

(2)負債的利息率

負債的利息率是衡量借人資金增值量的基本單位，即借入資金的增值同借入

資金的價值之比。在同樣負債規(guī)模的條件下，負債的利息率越高，企業(yè)所負擔(dān)的利息費用支出就越多，企業(yè)破產(chǎn)的可能性也隨之增大。同時，利息率對股東收益的變動幅度也大有影響，因為在稅息前利潤一定的條件下，負債的利息率越高，企業(yè)所負擔(dān)的利息額越高，必然引起財務(wù)杠桿系數(shù)增大，股東收益受影響的程度也越大，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也同時加大。

(3)負債的期限結(jié)構(gòu)

負債的期限結(jié)構(gòu)是指企業(yè)所使用的長短期借人資金的相對比例結(jié)構(gòu)。一般情況下長期資金通常采用長期融資方式籌集，短期資金通常采用短期融資方式籌集。如果負債的期限結(jié)構(gòu)安排不合理，長期資金卻采用短期融資方式(主要是短期借款)籌集，或者相反，都會增加企業(yè)的籌資風(fēng)險。具體表現(xiàn)為:第一，使用長期融資方式來籌資，它的利息費用在相當(dāng)長的時期中將固定不變，使用短期融資方式來籌資，則利息費用可能會有大幅度的波動;第二，如果企業(yè)大量舉借短期資金，并將短期資金用于長期資產(chǎn)，則當(dāng)短期借人資金到期時，可能會出現(xiàn)難以籌措到足夠的現(xiàn)金來償還短期借入資金本金和利息的風(fēng)險，此時，若債權(quán)人由于企業(yè)財務(wù)狀況差而不愿意將短期借款展期，則企業(yè)有可能被迫宣告破產(chǎn);第三，短期借款融資速度快，通常利息率水平較低，籌集金額較少，雖然對企業(yè)影響期限較短，但償債風(fēng)險較大。而長期借款的融資速度慢，取得成本通常較高，而且還會有一些限制性條款，但償債風(fēng)險相對較小些。

(二) 引起籌資風(fēng)險的外部因素分析

(1)經(jīng)營風(fēng)險

經(jīng)營風(fēng)險是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動本身所固有的風(fēng)險，其直接表現(xiàn)為企業(yè)稅息前利潤的不確定性。經(jīng)營風(fēng)險不同于籌資風(fēng)險，但又影響籌資風(fēng)險。當(dāng)企業(yè)完全用股本融資時，財務(wù)杠桿系數(shù)為r，經(jīng)營風(fēng)險即為企業(yè)的總風(fēng)險，完全由股東均攤。當(dāng)企業(yè)采用股本與負債并用融資時，由于財務(wù)杠桿對股東收益的擴張性作用，股東收益的波動性會加大，所承擔(dān)的風(fēng)險將大于經(jīng)營風(fēng)險，其差額即為籌資風(fēng)險。如果企業(yè)經(jīng)營不善，營業(yè)利潤不足以支付利息費用，則不僅股東收益蕩然無存，而且要用股本支付利息，嚴重時會使企業(yè)喪失償債能力，處于破產(chǎn)的境地。

(2)預(yù)期現(xiàn)金凈流量

現(xiàn)金流量是指現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流人及流出，是企業(yè)現(xiàn)金的動態(tài)反映。而現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量的差額稱為現(xiàn)金凈流量。許多企業(yè)盡管賬面上表現(xiàn)出豐厚的利潤，卻因無力支付和清償?shù)狡趥鶆?wù)而陷人財務(wù)困境，仍然擺脫不了破產(chǎn)清算的厄運。相反，有些企業(yè)則可能賬面利潤表現(xiàn)并不突出，但因其現(xiàn)金流量狀況良好，支付及償債能力強，卻能夠不斷地發(fā)展。因為負債的本息一般要求以現(xiàn)金(貨幣資金)償還，因此，企業(yè)能否按合同、契約的規(guī)定償還本息，取決于企業(yè)預(yù)期的現(xiàn)金凈流量是否足額及時。現(xiàn)金凈流量反映的是現(xiàn)實的償債能力，如果企業(yè)投資決策失誤，或信用政策過寬，不能足額或及時地實現(xiàn)預(yù)期的現(xiàn)金流入量，以支付到期的借款本息，就會面臨財務(wù)危機。

(3)資產(chǎn)的流動性

資產(chǎn)的流動性反映的是資產(chǎn)的變現(xiàn)能力及潛在償債能力。各種資產(chǎn)的流動性(變動能力)是不一樣的，其中庫存現(xiàn)金的流動性最強，而固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力最弱。非現(xiàn)金資產(chǎn)的變現(xiàn)能力的強弱主要取決于兩方面因素：一是該資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的必要時間，二是該資產(chǎn)變現(xiàn)時變現(xiàn)價格的確定程度。企業(yè)資產(chǎn)的整體流動性不同，即各類資產(chǎn)在資產(chǎn)總額中所占比重不同，對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險關(guān)系甚大，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的總體流動性較強，變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)較多時，其財務(wù)風(fēng)險就較小;反之，當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)的整體流動性較弱，變現(xiàn)能力弱的資產(chǎn)較多時，其財務(wù)風(fēng)險就較大。很多企業(yè)破產(chǎn)不是沒有資產(chǎn)，而是因為其資產(chǎn)不能在較短時間內(nèi)變現(xiàn)，結(jié)果

不能按時償還債務(wù)，從而使企業(yè)面臨財務(wù)危機，甚至導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。

(4)金融市場

金融市場是指金融性商品交易的場所。金融市場一方面為企業(yè)籌資提供場所，另一方面為企業(yè)籌資提供一種機制，促進社會資本合理流動。企業(yè)的籌資活動要受金融市場的影響，如負債利息率的高低就取決于取得借款時金融市場的資金供求情況，而且金融市場的波動，如利率、匯率的變動，都會導(dǎo)致企業(yè)的籌資風(fēng)險。當(dāng)企業(yè)主要采取短期貸款方式融資時，如遇到金融緊縮，銀根抽緊，短期借款利率大幅度上升，再次融資利息費用會劇增，導(dǎo)致利潤下降，甚至有些企業(yè)會因為無法支付高漲的利息費用而出現(xiàn)嚴重的財務(wù)危機。

(5)經(jīng)濟環(huán)境

企業(yè)籌資的經(jīng)濟環(huán)境很多，一般有宏觀經(jīng)濟政策、物價變動和周期變化等因素。宏觀經(jīng)濟政策的制定，在鼓勵一部分企業(yè)開展經(jīng)營活動的同時，也限制了另一部分企業(yè)的發(fā)展，這就有可能加大這類企業(yè)的籌資風(fēng)險。物價水平的劇烈變動會廣泛地影響到所有企業(yè)的財務(wù)活動，從而加大籌資風(fēng)險。經(jīng)濟周期對企業(yè)籌資活動影響也很大，在經(jīng)歷若干次從投資膨脹、生產(chǎn)高漲到控制投資、緊縮銀根而步人正常發(fā)展的過程中，反映出的企業(yè)籌資風(fēng)險差異較大。例如，在控制投資和緊縮銀根時期，社會資本緊缺，利率飄升，企業(yè)籌資活動非常困難，籌資風(fēng)險非常大，甚至嚴重威脅企業(yè)的生存與發(fā)展。引起籌資風(fēng)險的內(nèi)部和外部因素不是孤立存在的，二者相互聯(lián)系、相互作用，共同誘發(fā)籌資風(fēng)險。一方面，可以說負債籌資是一把雙刃劍，既可帶來財務(wù)杠桿利益，又能引起籌資風(fēng)險。在資本結(jié)構(gòu)一定的條件下，企業(yè)從息稅前利潤中支付的債務(wù)利息是相對固定的，當(dāng)息稅前利潤增多時，每一元息稅前利潤所負擔(dān)的債務(wù)利息就會相應(yīng)地降低，扣除所得稅后可分配給企業(yè)所有者的利潤就會增加，從而給企業(yè)所有者帶來額外的收益，即財務(wù)杠桿利益。同理，由于負債經(jīng)營的作用，當(dāng)稅前利潤下降時，稅后利潤下降得更快，從而導(dǎo)致企業(yè)所有者收益大幅度下降，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險加大，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。在負債利息率及期限結(jié)構(gòu)不合理的情況下企業(yè)所面對的風(fēng)險就更復(fù)雜了。所以對于企業(yè)來說，采用負債經(jīng)營必須認真衡量由其帶來的收益和風(fēng)險損失。另一方面，經(jīng)營風(fēng)險、預(yù)期現(xiàn)金凈流量、資產(chǎn)的流動性、金融市場和經(jīng)濟環(huán)境等因素，在企業(yè)開展籌資活動時會間接地導(dǎo)致企業(yè)的籌資風(fēng)險，隨著負債比率的增大，負債利息越高，會導(dǎo)致負債的期限結(jié)構(gòu)越不合理，從而加大企業(yè)的籌資風(fēng)險。雖然引起籌資風(fēng)險的各種因素復(fù)雜多變，難以預(yù)料，但是通過開展各項有效的風(fēng)險管理工作，仍然能使許多企業(yè)在負債比率較高的情況下，經(jīng)營業(yè)績平穩(wěn)發(fā)展，經(jīng)營風(fēng)險不斷降低，即使在市場環(huán)境較差的情況下，也能獲得較其他同行企業(yè)更高的利潤水平。

企業(yè)籌資風(fēng)險的防范措施

(一)樹立風(fēng)險意識

在社會主義市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)成為自主經(jīng)營、自負盈虧、自我約束、自我發(fā)展的獨立商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者，必須獨立承擔(dān)風(fēng)險。企業(yè)在從事生產(chǎn)經(jīng)營活動時，內(nèi)外部環(huán)境的變化，導(dǎo)致實際結(jié)果與預(yù)期效果相偏離的情況是難以避免的。如果在風(fēng)險不斷加大時，企業(yè)卻毫無準(zhǔn)備，更談不上應(yīng)對措施，結(jié)果必然會遭致失敗。因此，企業(yè)必須樹立風(fēng)險意識，即正確承認風(fēng)險，科學(xué)估測風(fēng)險，預(yù)防發(fā)生風(fēng)險，并且有效應(yīng)付風(fēng)險。

(二)建立有效的風(fēng)險防范機制

企業(yè)必須立足市場，建立一套完善的風(fēng)險預(yù)防機制和財務(wù)信息網(wǎng)絡(luò)，及時地對財務(wù)風(fēng)險進行預(yù)測和防范，制定適合企業(yè)實際情況的風(fēng)險規(guī)避方案，通過合理的籌資結(jié)構(gòu)來分散風(fēng)險。如通過控制經(jīng)營風(fēng)險來減少籌資風(fēng)險，充分利用財務(wù)杠桿原理來控制投資風(fēng)險，使企業(yè)按市場需要組織生產(chǎn)經(jīng)營，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，不斷提高企業(yè)的盈利水平，避免由于決策失誤而造成的財務(wù)危機，把風(fēng)險減少到最低限度。

(三)保持合理的負債比率

負債經(jīng)營雖然能獲得財務(wù)杠桿利益，但同時企業(yè)還要承擔(dān)由負債帶來的籌資風(fēng)險損失。為了在獲取財務(wù)杠桿利益的同時避免籌資風(fēng)險，企業(yè)一定要做到適度負債經(jīng)營。企業(yè)負債經(jīng)營是否適度，是指企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)是否合理，即企業(yè)負債比率是否與企業(yè)的具體情況相適應(yīng)，以實現(xiàn)風(fēng)險與報酬的最優(yōu)組合。在實際工作中，如何選擇最優(yōu)化的資金結(jié)構(gòu)，是復(fù)雜和困難的，對于一些處于高速成長時期的企業(yè)，因其生產(chǎn)經(jīng)營好，產(chǎn)品適銷對路，資金周轉(zhuǎn)快，負債比率可以適當(dāng)高些，對于經(jīng)營境況欠佳，產(chǎn)銷不暢，資金周轉(zhuǎn)緩慢的企業(yè)，其負債比率應(yīng)適當(dāng)?shù)托乐挂蛏虡I(yè)風(fēng)險加大而增加籌資風(fēng)險。根據(jù)國家有關(guān)部門統(tǒng)計，目前我國企業(yè)資產(chǎn)負債普遍過高，一般在70%左右，有的在80%以上，為了增強抵御外界環(huán)境變化的能力，我國企業(yè)必須著力于補充自有流動資本，降低資產(chǎn)負債率，降低財務(wù)危機發(fā)生機率。

(四)制定負債財務(wù)計劃

根據(jù)企業(yè)一定資產(chǎn)數(shù)額，按照需要與可能安排適量的負債，同時，還應(yīng)根據(jù)負債的情況制定出還款計劃。如果舉債不當(dāng)，經(jīng)營不善，到了債務(wù)償還日無法償還，就會影響企業(yè)信譽。因此，企業(yè)利用負債經(jīng)營加速發(fā)展，就必須從加強管理，加速資金周轉(zhuǎn)上下功夫，努力降低資金占用額，盡力縮短生產(chǎn)周期，提高產(chǎn)銷率，減少應(yīng)收賬款，增強對風(fēng)險的防范意識，使企業(yè)在充分考慮影響負債各項因素的基礎(chǔ)上，謹慎負債。在制定負債計劃的同時須制定出還款計劃，使其具有一定的還款保證，并使企業(yè)負債后的速動比率和流動比率保持在安全區(qū)域。只有這樣，才能最大限度地降低風(fēng)險，提高企業(yè)的盈利水平。同時，還要注意在借人資金中，長短期資金應(yīng)根據(jù)需要合理安排，使其結(jié)構(gòu)趨于合理，并要防止還款期過分集中，以減輕企業(yè)償債壓力。

(五) 認真研究金融市場的資金供求情況

針對由于利率變動引起的籌資風(fēng)險，應(yīng)認真研究金融市場的資金供求情況，根據(jù)利率走勢，把握其發(fā)展趨勢，并以此做出相應(yīng)的籌資安排在利率處于高水平時期，盡量少籌資或只籌集急需的短期資金。在利率處于由高向低過渡時期，也應(yīng)盡量減少籌資活動，不得不籌的資金，應(yīng)盡量采用浮動利率的計息方式。在利率處于低水平時，籌資較為有利。在利率處于由低向高過渡時期，應(yīng)積極籌集長期資金，并盡量采用固定利率的計息方式，以降低籌資成本。

 

企業(yè)籌資風(fēng)險產(chǎn)生的因素及防范措施相關(guān)文章：

1.試論企業(yè)籌資風(fēng)險的成因及控制的策略

2.淺談中小企業(yè)籌資風(fēng)險的規(guī)避與研究論文

3.什么是籌資風(fēng)險 籌資風(fēng)險成因介紹

4.籌資管理論文參考文獻

篇(5)

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制 行政事業(yè)單位 資產(chǎn)管理 應(yīng)用

中圖分類號:F230 文獻標(biāo)識碼:A

文章編號:1004-4914（2011）12-179-01

一、內(nèi)部控制在行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理方面應(yīng)用的背景

1.行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)改革綜述。改革開放以來，隨著政府逐步退出競爭性、經(jīng)營性領(lǐng)域，轉(zhuǎn)為加大對公共產(chǎn)品、公共服務(wù)和公益性事業(yè)的投入，行政事業(yè)性資產(chǎn)增加較快，數(shù)量和規(guī)模不斷上升，質(zhì)量不斷改善。從行政事業(yè)單位資產(chǎn)清查情況和財政、審計部門開展的檢查情況看，目前行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理弱化的現(xiàn)象十分普遍，主要存在著管理意識不強、制度執(zhí)行與系統(tǒng)更新不及時、資產(chǎn)使用效率不高、閑置浪費比較嚴重、賬務(wù)體系及會計監(jiān)督失效等問題。如何進一步改革和完善行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理體制，加強行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理正成為各界關(guān)注的問題。

按照建立適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟和公共財政需要的行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理體制的要求，財政部明顯加快了行政事業(yè)資產(chǎn)管理建章立制的步伐；逐步理順了行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理體制；行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)的配置、使用、處置等環(huán)節(jié)得到了進一步的規(guī)范；國有資產(chǎn)收益管理也得到了有效加強；行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理改革形成了“重點有突破、難點有進展”的發(fā)展局面。2006年5月30日，財政部公布了《行政單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》（財政部令第35號）、《事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理暫行辦法》（財政部令第36號），自2006年7月1日起施行。兩個《辦法》在管理原則、管理體制、管理內(nèi)容等多方面進行了創(chuàng)新，購建起了從資產(chǎn)配置、使用到處置全過程的有效監(jiān)管體系，使我國的行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理開始步入規(guī)范化、科學(xué)化、制度化的軌道。

2.內(nèi)控制度執(zhí)行現(xiàn)狀。我國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系是全面提升上市公司經(jīng)營管理水平和風(fēng)險防范能力的重大舉措，對切實維護資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展有著重要的意義。行政事業(yè)單位內(nèi)部控制的基本目標(biāo)是確保行政事業(yè)單位各項資金的安全運行，提高資金的使用效率，保障單位管理的合法合規(guī)、資產(chǎn)安全完整，有助于避免或降低各種風(fēng)險，提高服務(wù)和管理效率，保障財務(wù)報告和相關(guān)信息真實完整。行政事業(yè)單位內(nèi)部控制制度執(zhí)行中主要存在控制環(huán)境失效、風(fēng)險意識不強、信息溝通不順暢等問題。

二、以固定資產(chǎn)為例簡述內(nèi)部控制在行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理方面的應(yīng)用

1.固定資產(chǎn)內(nèi)部控制的目標(biāo)：保證配置合理、計價正確、使用安全完整、處置合法。

2.固定資產(chǎn)內(nèi)部控制的內(nèi)容：取得與驗收控制、使用與維護控制，盤點與清查控制、處置和轉(zhuǎn)移控制。

3.固定資產(chǎn)內(nèi)部控制的基本方法。（1）授權(quán)批準(zhǔn)控制。凡涉及行政事業(yè)單位固定資產(chǎn)的業(yè)務(wù)辦理，必須明確授權(quán)審批人、審批范圍、審批權(quán)限、審批程序、審批責(zé)任等內(nèi)容。單位內(nèi)部各級管理者必須在授權(quán)范圍內(nèi)行使職權(quán)和承擔(dān)責(zé)任，會計人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理會計業(yè)務(wù)。（2）預(yù)算控制。單位通過預(yù)算編制、審定、執(zhí)行、分析、考核和獎懲，明確權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，建立事前編制、事中控制、事后評價的預(yù)算控制機制，為編制以后年度預(yù)算、加強資產(chǎn)收益管理、規(guī)范收入分配秩序創(chuàng)造條件。（3）財產(chǎn)清查控制。通過基本情況清理、賬務(wù)清理、財產(chǎn)清查、損益認定、資產(chǎn)核實等清理工作，真實、完整地反映單位的資產(chǎn)和財務(wù)狀況，全面摸清家底，為加強監(jiān)督管理奠定基礎(chǔ)。（4）信息反饋控制。信息反饋既要反映事業(yè)單位經(jīng)營活動的全過程，又要適應(yīng)各級管理的需要。

三、內(nèi)部控制在行政事業(yè)單位資產(chǎn)管理方面應(yīng)用的啟示

1.行政事業(yè)單位的內(nèi)部控制建設(shè)刻不容緩。目前，我國經(jīng)濟取得了巨大成就，但行政事業(yè)單位的發(fā)展卻面臨著嚴峻的考驗。單位要想得到好的發(fā)展，就必須建立健全內(nèi)部控制，提高組織透明度和管理效率，只有這樣才能夠回到良性發(fā)展的軌道上來。

2.加強行政事業(yè)單位內(nèi)部控制要素體系的建設(shè)。針對當(dāng)前各行政事業(yè)單位內(nèi)部控制要素體系相對落后的現(xiàn)狀，應(yīng)積極構(gòu)建并優(yōu)化包括內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督的內(nèi)部控制五要素。（1）內(nèi)部環(huán)境是企業(yè)建立與實施有效內(nèi)部控制的重要基礎(chǔ)。營造良好的內(nèi)部會計控制環(huán)境，就要不斷提高全員的內(nèi)控水平，提高內(nèi)控隊伍整體素質(zhì)，加大內(nèi)控監(jiān)督工作的考核力度。（2）風(fēng)險評估是企業(yè)建立與實施有效內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)。通過內(nèi)部控制體系的建設(shè)實現(xiàn)風(fēng)險防控，使基于風(fēng)險控制的內(nèi)部控制作為日常管理的一部分，并貫穿于單位各項管理好業(yè)務(wù)流程當(dāng)中，從而覆蓋全部業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、工作崗位，能促進單位完善風(fēng)險預(yù)警，提升整體的化解風(fēng)險能力，建立有效的風(fēng)險管理機制，實行民主科學(xué)決策，實現(xiàn)對風(fēng)險的有效管理。（3）控制活動是建立與實施有效內(nèi)部控制的重要手段。構(gòu)建完整有效的會計控制系統(tǒng)，就要規(guī)范和發(fā)揮會計職能作用，加強對貨幣資金的控制力度；確定內(nèi)部會計控制點；依據(jù)政策，監(jiān)督和約束單位的經(jīng)濟行為，確保國家有關(guān)法律、法規(guī)和一系列規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。（4）信息與溝通是建立與實施有效的內(nèi)部控制的重要條件。按計劃按要求編制各種統(tǒng)計報告。（5）內(nèi)部監(jiān)督是建立與實施有效地內(nèi)部控制的重要保證。一是加強內(nèi)部監(jiān)督機制。通過對容易發(fā)生問題的內(nèi)控環(huán)節(jié)和內(nèi)控崗位進行常規(guī)稽核和重點檢查，建立以查為主，防、堵、查相結(jié)合的內(nèi)控監(jiān)督體系，及時發(fā)現(xiàn)問題、分析問題、提出相應(yīng)的解決措施，防范和化解經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，有效發(fā)揮內(nèi)部審計的監(jiān)督作用；二是按照不相容職務(wù)相分離的原則，確立關(guān)鍵崗位、關(guān)鍵環(huán)節(jié)、完善相互監(jiān)督與相互制約的權(quán)力運行監(jiān)控機制，從源頭上預(yù)防行為，逐步建成符合內(nèi)控要求的監(jiān)督隊伍。

3.內(nèi)部控制應(yīng)注重創(chuàng)新。保持行政事業(yè)單位發(fā)展不僅要實施內(nèi)部控制，更重要的是促進單位創(chuàng)新，有活力的內(nèi)控制度應(yīng)是推動單位創(chuàng)新的制度，對單位的創(chuàng)新工作給予足夠的支持，在支持中給予創(chuàng)新給予實施的控制，防止在單位創(chuàng)新中給予舞弊行為，或者打著創(chuàng)新的旗號行舞弊之實，只有把控制和創(chuàng)新兩種手段都運用好，單位才會發(fā)展壯大。

參考文獻：

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