我國(guó)發(fā)展壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)的道德風(fēng)險(xiǎn)難題及其破解

摘要：2018年1月8日,保監(jiān)會(huì)下發(fā)《人身險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法(征求意見稿)》試圖將壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)引入我國(guó)。通過壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn),保單持有人能夠?qū)⒈巫杂赊D(zhuǎn)讓,從而提升保單之流通價(jià)值,對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)具有重要意義。然而,我國(guó)發(fā)展壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)面臨著投資別人的"余命"這一道德質(zhì)疑,即被保險(xiǎn)人活得越短,保單投資人獲利就越豐厚。縱觀壽險(xiǎn)保單之歷史發(fā)展,其已由生活之最后保障演變成家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的工具,加上投資型保險(xiǎn)興起,使其財(cái)產(chǎn)性質(zhì)形塑壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)之道德倫理基礎(chǔ)。壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)運(yùn)作中的道德風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采"間接交易"模式和"保單受益權(quán)資產(chǎn)證券化"化解,保單貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)應(yīng)取得保單受益人地位,隨后對(duì)保單受益權(quán)進(jìn)行證券化,從根源上消除道德風(fēng)險(xiǎn),保障保單持有人的人身安全。