新常態下經濟增長對金融機構脆弱性的影響機制研究--基于DSGE模型的中美對比分析

摘要：在構造合成金融機構脆弱性指標的基礎上,采用DSGE模型就中美兩國經濟增長對金融機構脆弱性的影響機制進行對比分析,研究發現,兩國金融機構脆弱性水平在宏觀經濟沖擊下短期負面效應顯著,但該效應在長期中得以抑制。進一步,利用H-P濾波探究中國經濟增長與金融機構脆弱性的狀況,結果顯示當經濟過度增長時,金融脆弱周期與經濟周期的反向協同關系將會出現背離,金融機構脆弱性水平上升。新常態下,建議采取適當的宏觀調控政策保障經濟的平穩運行,避免經濟劇烈波動對金融穩定造成負面影響。