首頁 > 期刊 > 人文社會科學 > 社會科學II > 教育綜合 > 淮北師范大學學報·自然科學版 > 基于不同殘差分布下GARCH模型的VaR估計 【正文】
基于不同殘差分布下GARCH模型的VaR估計
貢平鄴; 陶沙 淮北師范大學信息學院; 安徽淮北235000
- var
摘要：為了研究在不同殘差分布下哪種GARCH-VaR模型更能有效反映中國證券投資基金的市場風險,文章運用GARCH(1,1)-N模型、GARCH(1,1)-t模型和GARCH(1,1)-GED模型分別對4只證券投資基金進行VaR估計,并對得出的結果進行全面比較.結果表明,GARCH(1,1)-GED模型有可能更有效地預測市場風險.在此基礎上利用Kupiec的LR檢驗法對這3種模型進行檢驗,檢驗結果表明,GARCH(1,1)-GED模型的VaR估計效果更好,能較好地估計中國證券投資基金市場VaR.
注：因版權方要求，不能公開全文，如需全文，請咨詢雜志社
